字节跳动的期权到底值多少（字节跳动老员工期

1、期权价格的定位

期权的价格就是期权费。以下是决定期权价格的六大变量
现货价格(Spot price)；
合同价格(Strike price) ；
合同期 (Expiration date) ；
波幅(Volatility)；
本国利率(Interest rate)；
(股票)分红率(Dividend yield)(如果是外汇期权，这就是外国利率) 。
以上六大变量，每一个都对期权的价格/价值的估算有重要作用，缺一不可。
计算期权的价格公式大约有六七期权；另一个是Cox - RubinsteinBinomial
Options Pricing Model，这个公式主要用来计算美式期权。用这两种公式计算出来的期权价格也充分反映出以上两种不同风格期权的基本内涵美式期权总是比欧式期权贵一些，因为美式期权有“提前行使权利”的优势。至于美式期权到底比欧式期权贵多少，要看实际情况而定，并无一定公式。但有些学者和业者经过大量的调查研究和比较，得出的结论是美式期权的价格要比同样的欧式期权的价格平均高1.5%左右。
当我们看到许多不同期权及其价格时，如何去理解和应用呢？我们如何把这些看上去复杂和混乱的数字转化成概念以符合投资需要，然后再进一步把这些概念和数字“资本化”，以实现我们的投资愿望呢？请读者先看一下实际期权价格（表2）。 AMER 9月买权(Calls) 9月卖权(Puts)
合同价格 卖出价/买入价/成交价 卖出价/买入价/成交价
25 27/8 3 3 7/16 1/2 1/2
30 3/9 9/16 1/2 27/8 31/8 31/8
35 1/6 1/8 73/8 77/8 63/8
以上价格取于B1oomberg（1996年9月9日11点零4分），当时的现货价格是$27 1/2。
，期权价格是反映其商品价格未来变动的可能性，也就是概率。概率是期权价格计算的核心。它最变化莫测，也最有意思。如果掌握了这一点，投资者可以说是入门了。在进一步探讨期权价格之前，有必要先把三个有关期权价位的概念介绍一下。
价内（In一the一money or ITM）期权到期或到期之前，买家有利可图；
价外（Out一the－money of OTM）期权到期或到期之前，买家无利可图。
平价（At-the-money of ATM）期权到期或到期之前，买家无利可图，此时合同价格等于现货价格。
当以上三种概念用合同价格（X）和现货价格（S) 的关系表示时，就会有以下几种情况（表3） 买权(Calls)
卖权(Puts) ITM
S>X S
ATM X=S
如果比价内更价内，则是深价内（Deep in-the-money）；如果比价外更价外，则是深价外（Deep out-the-money）。
以上可以出一些规律如果买权在价内，其同类的卖权必在价外；反之亦然。在价内的期权一定比在价外的期权要贵例如，America Online(AMER) 股票现货价格在$27 1/2，其9月卖权@$3O则在价内。因为如果买到该期权，立即行使其权利，在$3O上把股票抛出，然后立即再以市场价格买进平仓，投资者可获利$21/2（$ 3O?/FONT>$ 27 1/2=$2 1/2）。此时我们还可以看到该卖权的价格必大于$21/2（成交价=$3 1/8），否则就有无风险套利（Risk-free arbitrage）的机会。该卖权的同类买权（9月Call@3O）则在价外。若此时行使权利，便无利可图。
期权概念中的价位风险（Delta）就充分反映了商品价格变化的概率。如果其价位风险是50%，就说明该期权有50%的机会到期在价内。在这种情况下，该期权成败的机会是一半对一半。投资者们应该注意的是，75%在价内的概率是非常高的，但在到期或到期之前，不等于该期权一定总在价内；25%在价内的概率是非常低的、但在到期或到期之前，不等于该期权一定总在价外，因为未来商品价格会不断变化，从而也导致其期权的价格不断变化。如果你在价外买进期权，而后该期权变化在价内，你的投资便增值；如果你在价内买进期权，而后该期权变化在价外，你的投资便贬值。
有关价位风险和期权概率的计算是很复杂的。当投资者在作期权买卖时，不是人人手中有一台电脑，先把数据一个个输入，然后再把计算出来的结果与市场相比较，因为这样太慢了。有一种简明、直接的方法可以很快地估算出期权的概率。表4列出了当现货价格=$30时的有关数据。 合同价格 买权价位 买权概率 卖权价位 卖权概率 概率
（绝对值） （绝对值） 总和
20 深价内 100% 深价内 0% 100%
25 价内 75% 价内 25% 100%
30 平价 50% 平价 50% 100%
35 价外 25% 价外 75% 100%
40 深外价 0% 深外价 100% 100%
如果现货价格=$27 1/2，9月的American Online Put@3O=$3 1/8，那么，3 1/8=21/2+5/8( OV=IV十TV)；
9月的America Online Put@25=$1/2，那么，1/2=l/2（OV=TV）；
10月的Aericar Online Put@25= $13/8，那么，13/8=13/8（OV=TV）。
可以看出，价内的期权至少等于它的内涵价值；价外的期权只有时间价值，而且时间越长，价值越大，因为融资需要的成本也越高。

2、仅凭今日头条和抖音，字节跳动能撑得起1000亿美元的估值吗？

凭借今日头条和抖音字节跳动能撑得起1000亿美元的估值，有一个前提，他必须要处理好版权纠纷问题。

3、什么是期权，它的价值怎么掌握和兑现？

所谓期权，就是只有权力没有义务。
你可以买，也可以放弃。但放弃了以后，要注意这个期权是不是过期了。要是过期了，过一段时间，你后悔了，还想买，那就不能再用了。
至于卖给谁，那要看你们公司股权的约定了。一般要是股份公司，卖给谁都行，要是有限责任公司，要看章程和你的期权协议。
如果不是上市公司，你要关注的是公司净资产和行权价格（就是你说的1元），行权价格低于净资产，那一般还是很容易找到人卖出去的。
再说，如果公司效益好，有前途，你也不一定非得卖，可能每年分红也很好的。

4、字节跳动市值是多少？

据《华尔街日报》援引消息人士的说法称，今日头条的母公司字节跳动，目前估值为750亿美元，预计将于今年或者明年上市。

今日头条的母公司字节跳动是世界上最有价值的初创企业之一，在前瞻产业研究院发布的《2018年中国独角兽企业研究报告》中，今日头条以750亿美元的估值排名第二，仅次于蚂蚁金服。

之所以字节跳动前景无限，那是因为抖音以及今日头条的存在。这两个产品月活用户高达7.5亿，字节跳动拥有如此恐怕的流量，也难怪这么受外界看好。预计字节跳动明年内上市，上市后市值很快大幅度上涨，超过1000亿美元不是梦。

5、阿里巴巴离职员工期权怎么处理

公司给员工期权一开始是一种激励员工的行为，现在在很多企业中已经开始实行，尤其在互联网企业，这种现象非常的多。现在激励员工正能量的一种方式引发了很多争议，需要通过法律的途径来解决员工股份期权争议的问题，现在神州英才小编整理离职员工的期权处理的问题，针对公司股权期权分配产生的争议，做一个初步的探讨。
众人都知道，一般为公司作出过一些贡献的人才能获得期权，或者是公司吸引人才的一种手段。出发点都是非常好，为了使员工通过其为公司努力所付出和所得到的成正比，而且让员工和公司的利益一体化。
如果员工是主动离职，后者因为员工自身的过失导致劳动合同解除，从公司的角度，员工不应享受股份期权的权益。由于员工的过错导致劳动关系被解除在此种情况下员工的行为本身已损害了用人单位的合法权益已和设置股份期权制度的初衷相违背；而员工主动辞职，其本身就是一种自由意志的体现，是员工对自我利益的一种选择，也不符合期权制度设置的目的。在上述情况下，用人单位就无须给员工因股份期权所能获得的权益。
如果员工离职是非因员工的过错而造成的，比用人单位因业务调整而裁员，或者因员工的劳动合同到期而未予续签。我们认为在此种情况下由于劳动关系的终止是非因员工的原因造成的，用人单位和员工在设置股份期权制度后，员工对其回报也就有了心理预期，基于信任，员工也付出了辛勤的劳动，单位也获得了相应的收益，员工也应获得相应的收益。在此期间由于用人单位的原因导劳动关系被终止的，我们认为在此情况下用人单位应加速员工的行权期给予相应的权益。因为在此种情况下，如果用人单位实行股份期权失效，不给予员工相应的权益既不符合公平原则，也不符合诚实信用原则。
员工股份期权制度是一种新型的期权制度，是现代企业实行的激励机制，用来保证用人单位和员工利益统一化非常好的一种手段。在我国的法律也应该这对这类问题有更完善的法律，用人单位也应该遵循公平合理的原则，依法进行。更多企业法律法务、经典公司法案例请继续关注神州英才职业导航仪。

6、我收到了字节的offer,我是香港的硕士,10月份才能拿到硕士毕业证,怎么办？

锁仓不会爆仓，锁仓之后，你就要找到，你可以解锁的点位，这个点位可能一个星期之后才出现，那么，你一个星期的隔夜费都用完了，还是亏损的，除非你的单子是几手几手下的，下的很重，不然没必要锁仓。总仓位锁仓要解锁都可能要1个月，你自己算算要扣掉多少隔夜费~

7、收到腾讯offer 25万、字节跳动offer 40万，如何选择？

在票子面前一切都是浮云 选40万的 如果你要说25万怎么怎么 那说明你已经知道答案了