票面金额为1000的两年期债券（一公司发行两种

1、某一附息债券的票面金额为1000元,期限为3年,票面利率为8%,那么这只国债的理论价格？

根据债券的定价公式

式子中的n为时间，c为每期的利息，r为利率

那么面值1000元，期限3年，票面利率8%的债券价格就是它的票面价值

P=10008%/（1+8%）+10008%/（1+8%）^2+10008%/(1+8%)^3+1000/（1+8%）^3

=1000

2、面值为1000元的债券 每年计息一次 票面利率为百分之9期限两年 到期一次还本付

这是该债券价值的计算过程
P=(1000+10006%5)(1+8%)^(-5)=884.76（元）

3、假设现在有一张票面金额为1000元的债券，票面利率为5%，期限为5年。

每年支付的利息=10005%=50
市场价值=50/(1+8%)+50/(1+8%)^2+50/(1+8%)^3+50/(1+8%)^4+50/(1+8%)^5+1000/(1+8%)^5=880.22元

4、某一债券的票面金额为1000元

(1+12%/12)^12-1=1.01^12-1=12.68%

5、债券发行价格价值计算？

债券按票面利率付息，每期付面值票面利率。

等式右边第一项是利息现值（利息贴现基于每次支付的时间），第二项是债券到期日支付的面值的现值。

6、老师，已知发行价格和票面金额，债券利率，怎么算实际利率？

考试中计算债券的实际利率常考的是“分期付息、到期还本”和“一次还本付息”两种债券。

对于第一种债券——分期付息，到期还本债券，债券未来现金流量的流入包括各期利息和到期本金，现金流量流出则是购买时支付的价款和相关交易费用（发行价格），实际利率就是使得未来现金流量流入的现值等于流出现值的那个利率。

假设债券的实际利率为i，则

发行价格＝票面金额×债券票面利率×（P/A，i，n）＋票面金额×（P/F，i，n）

通常，题目会给出与实际利率i相邻的两个利率的（P/A，i，n）和（P/F，i，n），假设为（P/A，a，n）、（P/F，a，n）和（P/A，b，n）、（P/F，b，n）

把a、b两个利率对应的年金系数和复利现值系数代入“票面金额×债券票面利率×（P/A，i，n）＋票面金额×（P/F，i，n）”，计算得出

票面金额×债券票面利率×（P/A，a，n）＋票面金额×（P/F，a，n）=A

票面金额×债券票面利率×（P/A，b，n）＋票面金额×（P/F，b，n）=B

然后使用插值法进行推导，插值法可以简单的理解为直线上三个点，任意两个点计算的直线斜率相同。

直线上的三个点分别为

a——A

b——B

i——发行价格

对于第二种债券——一次还本付息债券，

未来现金流量的流入就是到期时的本金和利息总和，现金流出则是购买时支付的价款和相关交易费用（发行价格），实际利率就是使得未来现金流量流入的现值等于流出现值的那个利率。

假设债券的实际利率为i，则

发行价格＝（票面金额×债券票面利率＋票面金额）×（P/F，i，n）＝（票面金额×债券票面利率＋票面金额）/（1+i）^n

7、债券的发行价与面值的区别

面值是到期时你可以拿到的本金回报
发行价是你今天买这个债券要花的钱
两者是不相同的，因为你未来的本金回报和利息回报贴现回来才等于你购买的价格