定向增发不超过35人（汉王科技定向增发分析）

1、定向增发的相关法律法规有哪些

4、什么是新三板定增? 有什么特点?
新三板定增，又称新三板定向发行，是指申请挂牌公司、挂牌公司向特定对象发行股票的行为。新三板定向发行具有以下特点
(1)企业可以在挂牌前、挂牌时、挂牌后定向发行融资，发行后再备案;
(2)企业符合豁免条件则可进行定向发行，无须审核;
(3)新三板定增属于非公开发行，针对特定投资者，不超过35人;
(4)投资者可以与企业协商谈判确定发行价格;
(5)定向发行新增的股份不设立锁定期。
5、新三板定增流程有哪些?什么情况下可豁免核准?
新三板定增的流程有(1)确定发行对象，签订认购协议；(2)董事会就定增方案作出决议，提交股东大会通过；(3)证监会审核并核准；(4)储架发行，发行后向证监会备案；(5)披露发行情况报告书。
发行后股东不超过200人或者一年内股票融资总额低于净资产20%的企业可豁免向中国证监会申请核准。新三板定增由于属于非公开发行，企业一般要在找到投资者后方可进行公告，投资信息相对封闭。
6、投资者为什么要参与新三板定增?
(1)目前协议转让方式下，新三板市场整体交易量稀少，投资者很难获得买入的机会。定向发行是未来新三板企业股票融资的主要方式，投资者通过参与新三板企业定向增发，提前获取筹码，享受将来流动性迅速放开带来的溢价。
(2)新三板定向发行融资规模相对较小，规定定向增发对象人数不超过35人，单笔投资金额最少只需十几万元即可参与;
(3)新三板定向发行不设锁定期，定增股票上市后可直接交易，避免了锁定风险;
(4)新三板定向发行价格可协商谈判来确定，避免买入价格过高的风险。
二、定增的详细流程:
1、董事会对定增进行决议,发行方案公告
主要内容
（一）发行目的
（二）发行对象范围及现有股东的优先认购安排
（三）发行价格及定价方法
（四）发行股份数量
（五）公司除息除权、分红派息及转增股本情况
（六）本次股票发行限售安排及自愿锁定承诺
（七）募集资金用途
（八）本次股票发行前滚存未分配利润的处置方案
（九）本次股票发行前拟提交股东大会批准和授权的相关事项
2、召开股东大会，公告会议决议
内容与董事会会议基本一致。
3、发行期开始，公告股票发行认购程序
公告主要内容
（一）普通投资者认购及配售原则
（二）外部投资者认购程序
（三）认购的时间和资金到账要求
4、股票发行完成后，公告股票发行情况报告
公告主要内容
(一) 本次发行股票的数量
( 二) 发行价格及定价依据
( 三) 现有股东优先认购安排
( 四) 发行对象情况
5、定增并挂牌并发布公开转让的公告
公告主要内容
本公司此次发行股票完成股份登记工作，在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让。

2、股权激励定向增发的人数是否有限制

根据你的提问，经邦咨询在此给出以下回答
根据《非上市公众公司监督管理办法》（“《管理办法》”）的规定，挂牌公司可以向以下对象定向发行股票
（1）公司股东；
（2）公司的董事、监事、高级管理人员、核心员工；
（3）符合投资者适当性管理规定的自然人投资者、法人投资者及其它经济组织。公司原股东、董监高人员以及核心员工参与挂牌公司定向增发时，无需符合投资者适当性要求。两个优点引进外部投资者筹集资金时，可增加原始股东份额，避免股份被稀释；有利于公司记性股权激励，稳定核心业务团队。
对于持股平台的规定
（1）单纯以认购股份为目的而设立的公司法人、合伙企业等持股平台，不具有实际经营业务的，不符合投资者适当性管理要求，不得参与非上市公众公司的股份发行”。
（2）“接受证监会监管的金融产品，已经完成核准、备案程序并充分披露信息的，可以参与非上市公众公司定向发行”。
为何合伙企业或者有限公司作为持股平台被禁止
（1）新三板对于挂牌企业发行新股的投资人有两方面的限制35人的人数限制（向董监高人员、核心员工及外部投资者发行合计不得超过35名，公司原股东不受此人数之限。）以及合格投资者的门槛要求，以合伙企业或有限公司作为持股平台参与定增就有规避上述限制的嫌疑；
（2）由于持股平台需要穿透计算股东人数，限制持股平台认购挂牌企业增发新股也考虑到挂牌公司股东超200人的核算及备案问题。（计算人数时，持股平台是穿透的，那么在定增时是否穿透认定为股东呢？不会，因为持股平台已经不能获得定增机会，也就没有必要考虑是否穿透认定的问题）
以上就是经邦咨询根据你的提问给出的回答，希望对你有所帮助。经邦咨询，17年专注于股改一件事。

3、求答案股票定向增发价格的基准日是以哪天为基准日？

董事会召开会议并申报到证监会，审批通过后，上市公司发布增发公告，以公布的时间为准。

4、股市里的定增是什么意思

就是增发股票，有目标的增发，散户没戏。

5、股票增发对股价有什么影响

股票增发对股价有哪些影响
一上市公司选择的增发方式是公开增发还是非公开增发（又叫定向增发），如果是公开增发，那么对二级市场的股价是有压力的，对资金的压力就更大，如果在市场不好时增发，就绝对是利空。如果是定向增发，那么对二级市场的股价影响就小一些，而且如果参与增发的机构很有实力，表明市场对其相当认可，可以看做利多。
二增发价格，如果是公开增发，价格如果折让较多，就会引起市场追逐，对二级市场的股价反而有提升作用。如果价格折让较少，可能会被市场抛弃。如果是定向增发，折让就不能太高，否则就会打压二级市场的股价。
上市公司增发时，如果该股是上市公司并没有成长性，股价就将会明显遭到抛压而走跌；而如果该公司具有较好的成长性，股价就将会因为引起更多的关注而上涨。 再说，上市公司在资本市场上二次增发得到融资的资金，如果是对于原来具有成长性的生产制造、技术服务的扩大规模，或者重新投入的行业业态会有成长性，就将会给上市公司带来赢利，只有这样，才会是一个利好。，这种利好要在二级市场得到表现，还会有一层隔膜，并不会出现立竿见影的表现。 而如果上市公司二次增发得到的融资额度，投入到不确定的陌生领域，比如投入到房地产领域和用于股权交易，弄得不好，就不会给上市公司带来收益，就不会是利好，最终难以使股价走好。 来说，融资对于个股是不是利好，还要再看具体的情形而定，不能够一概而论。

6、北京汉王科技有限公司的经营分析

【2010年度概况】 项目名称 营业收入( 万元) 营业利润 毛利率(%) 主营业务收入比例(%) 手写产品线（产品） 13301.80 4546.62 34.18 10.75 OCR产品线（产品） 4772.82| 2959.54 62.01 3.86 技术授权（产品） 3442.04 3442.04 100.00 2.78 行业应用（产品） 4080.40 1836.38 45.00 3.30 电纸书（产品） 93049.92 34415.86 36.99 75.22 人像识别（产品） 4111.55 1898.28 46.17 3.32 其他（产品） 276.65 176.12 63.66 0.22 东北（地区） 5877.10 - - 4.75 华北（地区） 47139.63 - - 38.11 华东（地区） 24467.65 - - 19.78 华南（地区） 12757.66 - - 10.31 华中（地区） 7982.06 - - 6.45 西北（地区） 5805.33 - - 4.69 西南（地区） 7565.21 - - 6.12 海外（地区） 11440.54 - - 9.25

7、汉王的发展历程

1998年1998年8月，成立北京汉王科技有限公司1998年12月28日，成立汉王制造有限公司1998年12月8日，授权微软在WINDOWS CE中文版中使用汉王手写汉字识别技术1998年，与恒基伟业签约1999年1999年5月，汉王研发出名片识别系统1999年6月，汉王形变连笔的联机手写汉字识别方法与系统9.0版，连笔书写十选识别率99.06%，正楷书写十选识别率达99.70%，识别速度为12.30字/秒，系统在识别技术上有所创新和突破，在整体技术性能指标上达到国际先进水平，并于同年6月29日通过中科院组织的科研成果鉴定。1999年，基于光栅成像的CMOS指纹采集器的研发，利用自有指纹识别核心，推出PC版WNPOWS系列平台的指纹考勤系统，是第一个基于指纹识别技术的应用产品，也是国内第一个分组键盘的完全指纹识别考勤系统。
2000年（管理年）2000年1月，在863计划十五周年成就展会上，汉王公司获国家“863”计划十五周年先进集体”称号。2000年5月，在CHIP新电脑杂志社组织的6款中文OCR识别软件评测中，采用14种样本进行评测，以“识别率最髙，先进的版面分析能力”，被誉为“汉字识别之王”，名列该技术领域榜首，达到国际领先水平。2000年5月，尚书五号增强版，以93.3分的成绩，排名第2（其中4款软件均在90分以下），以实力派髙手，识别率髙，优秀的表格识别能力著称，处在OCR识别软件领域的首位。2001年2001年8月16日，向中国邮电博物舘授权汉王00001号E风电脑电话仪式2001年2月，北京汉王科技公司在国家髙技术研究发展计划（863计划）研究工作中做出重要贡献，被国家科技部授予先进集体称号。2001年9月，“汉王形变连笔的联机手写汉字识别方法与系统，在IT界三年空缺的情况下，荣获国家科学技术进步1等奖，2001年9月26日，汉王形变连笔的联机手写汉字识别方法与系统，在信息产业领域创新与发明创造中做出重大贡献，被国家信息产业部授予信息产业重大技术发明荣誉证书。2001年12月，北京汉王科技公司被科技部火炬中心，认定为“北京软件产业基地”骨干企业。2002年2002年6月，微软在推出的中文平台软件一一OFFICE XP捆绑汉王手写汉字识别软件，这是汉王与微软的又一次成功合作。
2003年2003年8月，占地30000平方米，总投资1.2亿元，建筑面积17，000平方米的汉王工业园二期工程开工。2003年，公司管理机构形成以总裁办、人事、行政、股改、法律、资产、财务部为管理中心；以全国各地、行业客户、产品推广部等为中心的营销中心；以硬、软件研发、工业设计、产品、管理的研究中心。为进一步管理程序化、规范化奠定基础。2003年3月19日，中科院授予北京汉王科技公司“中科院2001至2002年度重大创新贡献团队一一汉王手写汉字识别和光学字符识别研究开发团队”称号。2003年4月，汉王形变连笔的联机手写汉字识别方法与系统，被国家科技部火炬中心授予重点国家火炬计划项目。2004年2004年6月，汉王大厦在海淀东北旺中关软件园落成。2004年，研发出绘图版产品2004年12月，研发汉王手写电脑领航者L1202004年12月，多字体大字符集汉字、表格识别方法与系统（汉王文本王4.5版）获北京市2005年科学技术进步1等奖。2005年7月，北京汉王科技有限公司更名为汉王科技股份公司2005年12月，北京银行与汉王科技达成银企合作，为汉王贷款2亿元2005年，汉王商标获马德里国际注册；2005年，“汉王OCR技术及应用”荣获北京市科学技术奖一等奖；2005年，汉王全面推出手写板系列、绘图板系列产品海外版本，自此汉王产品迈出了走出国门的一步；2005年12月19日，汉王科技有限公司改制为“汉王科技股份有限公司”；2006年2006年，“汉王OCR技术及应用”荣获国家科学技术进步奖二等奖；2006年，汉王入围科技部等三部委联合确定的百家“创新型试点企业”。2006年，“汉王”商标被认定为中国驰名商标。2006年，汉王通过CMMI三级认证。2006年12月，汉王绘画板攻关誓师大会。2007年2007年，汉王制造顺利通过国家武器装备科研生产许可审核。2007年，汉王绘画板创艺新星0504获得中国工业设计领域最具影响力的“红星奖”。2007年，汉王成为中国科学院研究生院MBA实习基地2008年1月 汉王获得北京市质量管理先进奖2008年5月 汉王荣获“自主创新科技企业奖”2008年，汉王科技股份有限公司与a协商成功，达成和解。2008年9月，汉王新品电纸书搭乘“神七”遨游太空。