期权管理费用确认（期权风险）

1、什么是股票期权费用？为什么确认股票期权费用导致净利润大减？

[例15] 20×2年11月，B公司董事会批准了一项股份支付协议。协议规定，20×2年1月1日，公司为其200名中层以上管理人员每人授予100份现金股票增值权，这些管理人员必须在该公司连续服务3年，即可自20×4年12月31日起根据股价的增长幅度可以行权获得现金。该股票增值权应在20×6年12月31日之前行使完毕。B公司估计，该股票增值权在负债结算之前每一个资产负债表日以及结算日的公允价值和可行权后的每份股票增值权现金支出额如下表
单位元
年份
公允价值
支付现金
20×2
14
20×3
15
20×4
18
16
20×5
21
20
20×6
25
第一年有20名管理人员离开B公司，B公司估计三年中还将有15名管理人员离开；第二年又有10名管理人员离开公司，公司估计还将有10名管理人员离开；第三年又有15名管理人员离开。假定第三年末有70人行使了股份增值权，第四年末有50人行使了股份增值权，第五年末剩余35人全部行使了股份增值权。
（1）费用和应付职工薪酬计算过程见下表
单位元
年 份
负债计算（1）
支付现金（2）
当期费用（3）
20×2
（200-35）×100×14×1/3＝77000
77000
20×3
（200-40）×100×15×2/3＝160000
83000
20×4
（200-45-70）× 100×18＝153000
70×100×16＝112000
105000
20×5
（200-45-70-50）×100 ×21＝73500
50×100×20＝100000
20500
20×6
73500-73500＝0
35×100×25=87500
14000
总额
299500
299500
其中本期（3）＝本期（1）-上期（1）+本期（2）
（2）会计处理
①20×2年1月1日
授予日不作处理。
②20×2年12月31日
借管理费用 77000
贷应付职工薪酬--股份支付 77000
③20×3年12月31日
借管理费用 83000
贷应付职工薪酬--股份支付 83000
④20×4年12月31日
借管理费用 105000
贷应付职工薪酬--股份支付 105000
借应付职工薪酬--股份支付 112000
贷银行存款 112000
⑤20×5年12月31日
借公允价值变动损益 20500
贷应付职工薪酬--股份支付 20500
借应付职工薪酬--股份支付 100000
贷银行存款 100000
⑥20×6年12月31日
借公允价值变动损益 14000
贷应付职工薪酬--股份支付 14000
借应付职工薪酬--股份支付 87500
贷银行存款 87500
当期应计入损益的金额=应付职工薪酬期末余额+当期支付的现金-应付职工薪酬期初余额

2、重大价外期权，买方不准备履行，为什么期权费用是确认为资产。

为什么那么多人理解为期权一定要在到期日时行权。简单一个例子，如果买入看涨期权，到时市场价小于执行价时，看涨期权是必然亏钱的，问题是怎样能使亏损为小。这时就要计算行权和平仓亏损各是多少，如果平仓亏损更小，是选择平仓，为何一定要行权呢。期权是一种对冲工具，很多时候是投机，当利润非常可观时，完全可以选择平仓获利了结。不需要等到到期日行权，其实进入行权实物交割在国外来看也是占少数比例的。可以是国内的股票期权是欧式期权所以很多人认为要行权，如果是美式期权可能就不是这种想法了

3、权益结算的股份支付，在每个等待期内确认成本费用的问题

ABC
对于A，权益结算的确认所有者权益，现金结算的确认负债
对于B，现金结算的在可行权日之后借记公允价值变动损益，贷记应付职工薪酬，即计入当期损益
对于C，同B相反，不做会计处理
对于D，授予日除立即可行权的股份支付之外，无论是权益结算的股份支付还是现金结算的股份支付，企业在授予日均不做会计处理

4、期权交易费用如何收取？

股票期权交易费用包括以下几项
1、交易经手费合约标的为ETF的按2元/张收取，双边收取。
2、交易结算费合约标的为ETF的按0.3元/张收取，双边收取。
3、佣金即交易的净手续费，按张收取，每张不超过15元。具体可联系开户营业部或95575查询。注试点初期，暂免卖出开仓（含备兑开仓）交易经手费、交易结算费、佣金。

5、关于股份支付费用应该怎么样进行会计处理

股份支付，是指企业为获取职工和其他方提供服务或商品而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
股份支付的账务处理
(一)等待期内的每个资产负债表日
根据推算的股份支付额作如下账务处理
借管理费用
贷资本公积--其他资本公积(附服务年限条件或附非市场业绩条件的权益结算股份支付)
应付职工薪酬--股份支付(现金结算的股份支付)
(二)可行权日之后
1、如果是附服务年限条件或附非市场业绩条件的权益结算股份支付
借银行存款(职工按承诺的价位交付的款项)
资本公积--其他资本公积(等待期内累计的资本公积)
贷股本(面值)
资本公积--股本溢价(所授股权的公允价值-股本)
2、如果是现金结算的股份支付
(1)未兑付前的公允价值变动时
①增值时
借公允价值变动损益
贷应付职工薪酬--股份支付
②贬值时
借应付职工薪酬--股份支付
贷公允价值变动损益
③兑付时
借应付职工薪酬--股份支付
贷银行存款
(三)回购股份进行职工期权激励
1、回购股份时
借库存股
贷银行存款
2、等待期内每个资产负债表日按照权益工具在授予日的公允价值，将取得的职工服务计入成本费用，增加资本公积(其他资本公积)。
借管理费用
贷资本公积--其他资本公积
3、职工行权时
借银行存款(职工按承诺的价位交付的款项)
资本公积--其他资本公积(等待期内累计的资本公积)
贷库存股
资本公积--股本溢价(倒挤差额)
(四)企业集团内涉及不同企业的股份支付交易的会计处理
1、接受服务企业与结算企业不是同一企业
结算企业以其本身权益工具结算的，应当将该股份支付交易作为权益结算的股份支付进行会计处理;
(1)结算企业的会计处理
借长期股权投资
贷资本公积
(2)接受服务企业的会计处理
借管理费用
贷资本公积
结算企业不是以其本身权益工具而是以集团内其他企业的权益工具结算的，应当将该股份支付交易作为现金结算的股份支付进行会计处理。
(1)结算企业的会计处理
借长期股权投资
贷应付职工薪酬
(2)接受服务企业的会计处理
借管理费用
贷资本公积
2、结算企业与接受服务企业是同一企业
结算企业直接按照现金结算的股份支付处理
借管理费用
贷应付职工薪酬

6、为什么这里股份支付 确认成本费用不是4元/股+12元公允价值？？（cpa，会计

应该是公允价值12元减去4元

7、企业实行职工股权激励计划，其费用支出如何计算确定，并在税前扣除？

2006年财政部在其颁发的新企业会计准则《企业会计准则第11号—股份支付》中，对上市公司建立的职工股权激励计划会计处理是
1、上市公司授予股权激励时，不做会计处理，但必须确定授予股票的公允价格（该价格是采取会计上规定的期权定价模型计算）。
2、等待期间，根据上述股票的公允价格及股票数量，计算出总额，作为上市公司换取激励对象服务的代价，并在等待期内平均分摊，作为企业的成本费用，其对应科目为待结转的“其他资本公积”。如果授予时即可行权，可以当期作为企业的成本费用。会计分录为
借营业成本
贷资本公积—其他资本公积
3、职工实际行权时，不再调整已确认的成本费用，只根据实际行权情况，确认股本和股本溢价，结转等待期内确认的其他资本公积。会计分录为
借银行存款
借资本公积—其他资本公积
贷股本
资本公积金—股本溢价
4、如果股权激励计划到期限，职工没有按照规定行权，以前作为上市公司成本费用的，要进行调整，冲回成本和资本公积。
三、企业实行职工股权激励计划，会计上认可的费用，企业所得税如何处理？
答根据股权激励计划实行的情况，上市公司实行股权激励计划，实质上是通过减少企业的资本公积，换取公司激励对象的服务；或者说，公司是通过资本公积的减少，支付给激励对象提供服务的报酬。，根据《中华人民共和国企业所得税法》（以下简称税法）第八条规定，此费用应属于与企业生产经营活动相关的支出，应当准予在税前扣除。
四、企业实行职工股权激励计划所确认的支出，企业所得税确认为何性质的费用？
答会计准则将上市公司实行股权激励计划换取激励对象的支出，认定为企业的营业成本。我们考虑，由于股权激励计划的对象是企业员工，其所发生的支出，应属于企业职工工资薪金范畴。
五、企业实行职工股权激励计划所确认的支出，企业所得税在何时确认为企业的工资薪金支出？
答企业会计准则规定，上市公司股权激励计划一旦开始实施，其估计的金额将计入成本费用。会计准则之所以做出这一规定，主要是基本于受益原则和成本配比原则。即从授予开始，员工开始提供服务，该服务的成本就应记入企业成本费用。
而根据税法实施条例第34条规定，企业工资薪金支出，必须是每年度“支付”的。而上市公司实行股权激励计划，是设定一定条件的，在实施过程中，有可能满足不了；况且股市发生变化，也可能影响行权（如授予价高于行权时的股票市场价格，现实中有许多公司出现这种情况），这种不确定性的成本费用，税法不允许当时就给予扣除。，根据税法的规定，这种费用，应在激励对象行权时给予扣除。
，根据我国个人所得税法的有关规定，对个人取得股权激励计划标的物，在计算个人所得税时，也是依据个人实际行权时，确认为个人所得，且也是作为个人工资薪金项目征税。，个人确认收入，与企业确认成本费用，形成相互匹配。
六、企业实行职工股权激励计划，其费用支出如何计算确定，并在税前扣除？
答会计准则要求，企业在授予职工股权激励计划时，要在等待期内，按照该股票的公允价格以及每年职工可能留用的比例及授予数量，计算作为企业当年度的成本费用，即在授予时点，按该股票的公允价格确定作为企业成本费用。而该股票的公允价格又是根据授予时该股票的市场价格，考虑等待期内股票市场波动等因素确定。
在税务处理上，由于税法规定的企业工资福利费，是按实际支付日确定作为成本费用，不考虑市场波动等因素。，在确认企业建立的职工股权激励计划作为工资薪金扣除时，是按职工实际行权时该股票的公允价格与职工实际支付价格的差额和行权数量确定。这种确认方式与个人所得税保持一致。