【机会挖掘】基建开工叠加错峰生产 水泥供需关

　　据报道，8月15日，天津、河北等地部分水泥企业发布调价通知函。在唐山市一家水泥企业发布的调价函中看到，由于熟料、矿石等价格上涨，原材料成本上升，致使企业生产成本不断提高。为保证企业正常运转，自8月15日16时起，在原价格基础上上调50元/吨。从多位市场人士处了解到，此前多个地区水泥价格见底，国内十余省份相继出台新的错峰生产计划。

　　国海证券指出，8月上旬，国内水泥市场需求受高温、台风天气，以及部分地区疫情复发影响，继续呈疲软状态，企业出货率大体保持在5-8成水平，价格出现走势。鉴于高温天气渐近尾声，8月下旬水泥市场需求环比将会有所提升，而企业错峰生产将会持续，，后期随着市场供需关系好转，将支撑水泥价格恢复性上调。

　　该机构认为，受宏观经济形势偏弱影响，前期市场需求将会缓慢复苏，部分地区如产能过剩较为严的区域价格调涨或将出现反复，但整体趋势上将会保持震荡上行为主。下半年，随着各地疫情防控形势好转，基建投入将持续加大，行业进一步加大错峰生产力度，水泥量价均有反弹基础。当前推荐水泥区域龙头海螺水泥、上峰水泥，重点关注华新水泥。