7月6日板块复盘：粮价景气上行！种业将迎来周期

　　今日(7月6日)沪深两市弱势震荡格局一览无遗。伴随着高位股杀跌，股指呈现脉冲式下行，午后沪指一度跌破3500点整数关口，尾盘在证券等板块带动下展开反弹。正如百瑞赢所述，严格控制仓位，在市场没有大级别的破位恐慌风险之前，3500附近可以看做是多空拉锯的博弈点，保持好心态，不要被盘中忽上忽下的洗盘迷惑。

　　与此，中泰证券表示，建议关注估值合理中报超预期的公司，适度把握周期股的交易性机会，继续关注核心赛道中盈利增长超预期的品种，重点关注复苏下中报超预期行业化工、煤炭、银行等；核心赛道中能够持续超预期的品种半导体、光伏、部分医药公司；新成长赛道人工智能、智能汽车、新材料、军工等。

　　板块方面

　　一、农业

　　　　国信证券认为，继续看好种植链景气上行，给予重点推荐。，种业卡脖子技术被重视，期待转基因落地后带来的行业格局重塑；考虑到玉米等粮价景气上行，种业将迎来周期与成长共振，建议板块性配置。

　　开源证券指出，USDA 于6月30日发布年度种植面积报告及季度谷物库存报告。玉米种植面积略有增加，其他作物种植面积基本不变。玉米、棉花种植面积落在预测范围下沿，低于市场预期；大豆种植面积较意向报告下修，大幅低于市场预期；小麦种植面积落在市场预估范围上沿，略高出市场预期。报告预测2021 年玉米、大豆收获面积与种植面积比值分别为 91.2%及 99.0%，均处于过去十年均线附近，全年产量将与墒情深度绑定，下半年大豆、玉米价格将转入天气市，容错率压低。

　　开源证券进一步分析，2021年种植链利好因素较多，建议关注种植链机会。重点推荐转基因研发能力深厚、技术成熟的【()、】、基本面将触底改善的隆平高科，以及粮价上涨相关标的苏垦农发。

　　二、房地产

　　　　首创证券表示，下半年销售承压，龙头个股估值待修复。6月单月百强房企销售增速延续下滑趋势，随着下半年销售规模基数回归正常水平，考虑到热点城市调控持续收紧以及房贷利率水平的提升，在金融机构房地产贷款集中度管理对于个人抵押贷款比例的约束下，近期重点城市房贷呈现收紧态势，预计银行下半年针对按揭贷的投放力度将边际下降，新房及二手房销售面临较大压力。当前地产行业政策面担忧情绪犹存，板块估值及主流地产股均为全年新低水平，我们相信行业基本面及估值的持续背离将得以改善，看好在全年政策和基本面企稳的大背景下地产行业的估值修复行情。推荐1)拥有优质土地资源的房地产企业；2)业绩改善、财务指标健康的公司；3)运营能力、成本管控能力、融资能力、非市场化拿地能力具有优势的房企。

　　国信证券提到，中短期来看，销售端的高景气可能继续驱动土地端的高热度，“高景气+低库存”的行业格局依旧，地产开发拿地利润率短期难见拐点。，具有持续经营属性的商业地产逐渐得到市场认可，物管高确定和高成长的双重优势打开高估值空间。建议关注货值充沛、拓展手段多样的开发企业，商业地产开发商及运营商，具备品牌优势的优质物管公司。

　　一张图汇总