免费研报精选:T+0要来了?“牛市旗手”强势爆
受利好消息影响,今日(6月1日)A股三大股指高开高走,素有“牛市旗手”之称的券商股强势爆发,科技股全面走强,行业与概念板块一片“红彤彤”,市场做多情绪高涨,普涨行情再现。
安信策略陈果分析,未来几个月,A股的核心依然要把握住“复苏牛”的大趋势。近期行业重点关注:新能源汽车、军工、半导体、云计算、互联网、通信、券商、航空等,主题重点关注自主可控、卫星互联网、湖北区域振兴等。
在当前A股普涨行情背景之下,有哪些行业与概念板块可能存在持续性机会,精选部分机构研报,我们来一起看看到底有哪些主题,可供参考。
【主题一】券商
中银证券表示,监管透露科创板下一步工作重点,有望试水 T+0 交易制度,券商再迎重大利好。“T+0”制度实施将明显提升市场交易活跃度,直接利好券商经纪业务。叠加后续对于做市商等制度的革新,为科创板股票提供双边报价服务,有利于缓解科创板股票短期的价格波动,增加市场流动性。科创板作为资本市场改革先行者,在注册制制度探索过程中,有效减少了审核时间,提升资本流动效率。预计科创板“T+0”及做市商制度实施,将短期内直接利好券商经纪业务,提升券商盈利空间;长期来看,监管深化资本市场改革,进程略超市场预期,有望继续提升券商板块配置价值。
【主题二】消费电子
川财证券认为,对于消费电子领域,IDC 数据显示,2020Q1中国智能手机出货量约 6660万台,同比下降 20.3%,整体表现优于此前市场预期。其中,国内 5G 手机出货量约1450 万台,占整体市场 21.8%,环比上季度增长 64%。受疫情影响,手机厂商新机发布节奏被打乱, Q1 市场需求与线下供给受阻。但 5G 推动下的消费电子终端增长趋势未改,伴随疫情影响逐步减弱,消费需求有望渐暖。( 1) 5G手机均价持续下探,中国 5G 手机平均单价由 2019Q4 的 643 美元进一步下探至 2020Q1 的 557 美元,疫情后消费或降级,利好中低价位手机市场。( 2)智能穿戴领域在 Apple Watch、 Air Pods 的创新带动下,新的产品市场被创造,疫情期间需求受在线学习、在线办公驱动有所提升,全球可穿戴市场规模有望持续增长。根据 Gartner 预测,到2020年,全球消费者在可穿戴设备上的支出将达到 520 亿美元,智能穿戴产业链建议关注。
【主题三】传媒
华安证券认为,在三网融合的背景下,广电网络公司传统业务被不断挤压,亟需渗透电信业务来扩大自身的业务范围。而2020年,作为国网整合方案规划的“十三五”末年,中国广电的国网整合和5G网络建设进度势必加快推进,以达到此前中宣部等部门设定的目标。2020年开局以来一系列的事件,均表明了相关事项正加快推进和落地。后续整个A股广电网络公司有望在此类事件的不断催化下,迎来板块性的整体机会。