半导体及元件板块表现较为抗跌 台基股份领衔多

　　今日(3月19日)A股三大股指开盘涨跌不一，随后股指逐步走弱，呈现脉冲式下探，临近午盘股指跌幅收窄。

　　从盘面上来看，半导体及元件概念表现较为抗跌，截至午间收盘，【()、】领衔，江丰电子、南大光电、阿石创等多只个股跟涨。

　　消息面上，受疫情影响，全球主要电子元器件厂商产能受到影响，但市场需求并未减弱，在此背景下，全球半导体产品开启涨价周期。

　　以存储器为例，近来，在5G、IoT等市场强势带动下，存储器需求大增，NAND Flash率先涨价，NOR Flash产能吃紧传出涨价消息，DRAM也出现止跌信号，更有预测显示，NAND闪存和DRAM内存的合约价格，预计在今年二季度涨幅将达到两位数。

　　据证券时报称，上游半导体的涨价自然将传导至下游行业之一手机行业，而这甚至已提前引爆了一波行业“涨价”潮。华为、小米、OPPO、vivo、一加、realme等一众国产手机厂商，纷纷发力高端，抢食被苹果、三星等外资巨头垄断的高端手机市场，国产手机行业也正式由此前低价抢客户阶段步入良性增长阶段。

　　东北证券指出，国家半导体大基金二期蓄势待发，重点关注半导体设备板块投资机会。国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司(“国家大基金二期”)于2019年10月22日注册成立，注册资本为2041.5亿元，27位股东均为企业法人类型。根据信息，目前大基金二期正在紧锣密鼓推进过程中，争取在今年一季度具备出资能力。大基金一期以制造为主，兼顾设计和封测的情况下，大基金二期有望加大对半导体设备和材料环节的投入，叠加国内晶圆厂投建高峰来临，设备企业的产品不断成熟和放量，半导体设备领域有望实现更快速的增长，建议重点关注国内半导体设备龙头。

　　开源证券分析，随着中国半导体制造业的迅猛发展，设备需求不断增长，2019年以149亿美元的市场规模居全球第二位，并有望在2021年跃居首位；但国产设备配套能力不足，自给率仅不到15%。“02专项”以来，我国半导体设备实现了从无到有、由弱到强的巨大转变，在刻蚀机、磁控溅射、离子注入机、CVD以及清洗机等领域实现重大突破，总体技术水平达到28nm，多种14nm-10nm关键设备进入客户生产线。从长江存储招标情况看，在集成电路领域的部分关键设备方面，中国已基本具备自主研发能力，本土配套能力显着改善，随着存储/Foundry厂商陆续进入设备采购高峰期，本土半导体设备企业增长有望加速。

　　此前，天风证券表示，半导体晶圆制造产能向中国转移，国内半导体制造材料迎来发展机遇。半导体制造材料包含硅片、光刻胶、光掩膜、溅射靶材、CMP抛光材料、湿化学品、电子特气、石英材料等。近年来，半导体晶圆制造产能持续向中国转移，国内各地加码晶圆产能规划，我们判断国内半导体制造材料行业已经进入快速上行趋势，主要逻辑有三1、下游市场不断增长，IC Insight预测2018-2022市场年均复合增速高达14%；2、本土企业技术突破加速，个别细分领域产品性能达国际先进水平，国产化率不断提高；3、政策端持续大力支持半导体相关材料领域发展，包括大基金、02专项在资金和技术上的支持。

　　(仅供投资者参考，不构成投资建议；股市有风险，投资需谨慎。)