机械：兼顾安全与发展，自主可控重要性不断提

　　机械兼顾安全与发展，自主可控重要性不断提升——行业周报-20221023

　　1、兼顾安全与发展，自主可控重要性不断提升

　　二十大报告兼顾安全与发展，供应链产业链自主可控重要性不断提升。我们将二十大报告与十九大报告相对比，可以发现“安全”词频有所上升，“发展”词频与十九大报告持平。在报告的第四、第十一部分，分别提到了产业链供应链安全，自主可控趋势明显。工业母机、通用自动化、半导体设备、激光设备等板块国产化或迎来加速。受益标的宇环数控(行情002903,诊股)、华中数控(行情300161,诊股)、科德数控(行情688305,诊股)、柏楚电子(行情688188,诊股)、维宏股份(行情300508,诊股)、【()、】(行情603416,诊股)、汇川技术(行情300124,诊股)、禾川技术、埃斯顿(行情002747,诊股)、怡合达(行情301029,诊股)。

　　2、自动化市场底部已现，叉车销量增速降幅收窄或迎复苏

　　自动化市场底部已现。2022年Q2季度自动化市场增速出现下滑，2022年Q2季度中国自动化整体市场规模为764.08亿元，同比负增长1.5%。根据MIR预测，2022年Q3自动化整体市场将仍处于负增长态势。信贷数据转好，PMI指数重站荣枯线。2022年9月，信贷数据转好，企业新增中长期贷款同比增长94.13%，相比8月的41%进一步提升。2022年9月PMI指数为50.1，重回荣枯线上。

　　2022年9月主要企业叉车销量增速降幅收窄，有望迎来新一轮复苏。中国工程机械工业协会统计数据显示，2022年9月份，33家叉车制造企业销售各类叉车85953台，同比下降5.51%。2022年2月以来，全国主要企业叉车销量增速大幅下降，于4月进入负向区间。2022年9月叉车的增速降幅照2022年8月有所收窄。叉车是与制造业景气度强关联的行业。结合自动化市场规模及信贷、PMI数据，我们预计，叉车行业有望迎来新一轮复苏。受益标的杭叉集团(行情603298,诊股)、【()、】(行情600761,诊股)。

　　3、多省积极规划新增海上风电并网装机，风电装机超预期

　　沿海各省积极规划新增海上风电并网装机。目前，广东、山东、江苏、浙江、辽宁、广西、福建、上海、天津等省市“十四五”期间规划新增海上风电并网装机合计约51GW。，海南、河北等地也正积极推进海上风电项目开发建设。“十四五”期间预计国内新增海上风电并网装机量有望超过60GW。多省明确海上风电省补政策。目前广东、山东、浙江三省已明确出台了海上风电省补政策，推动海上风电项目开发由补贴向平价平稳过渡。受益标的新强联(行情300850,诊股)、五洲新春(行情603667,诊股)、【()、】(行情601890,诊股)。

　　风险提示相关政策落地不及预期、工业母机等行业国产化进程不及预期、公共卫生及地缘政治风险。