首都在线控股股东交易核查意见出炉：中信证券对借款关联交易的看法时间调整为：核查意见于2025年

中信证券股份有限公司关于北京首都在线科技股份有限公司控股股东、实际控制人为公司提供借款暨关联交易的深入解读报告

作为北京首都在线科技股份有限公司的持续督导机构，中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）一直密切关注公司的运营状况。近期，公司控股股东、实际控制人曲宁先生为公司提供借款的事宜引起了广泛关注。根据相关法律法规，中信证券对此事项进行了深入核查，现将核查意见整合成一篇生动的解读报告。

一、关联交易概述

曲宁先生作为公司的控股股东、实际控制人，在支持公司发展的与公司签订《借款合同》，承诺提供总额不超过人民币6,000万元的借款。此次借款的年化利率定为5.5%，借款期限为一年。在这一期限内，公司可根据自身需求分批提取借款。根据深圳证券交易所的相关规定，此次交易构成关联交易。

二、关联方的背景

曲宁先生，作为公司的董事长和总经理，一直引领公司向前发展。他持有的公司股份使其成为关联自然人，此次交易自然构成关联交易。

三、定价策略与依据

此次借款的定价并非随意而定。综合考虑了公司以往的融资成本及现有的市场状况，经过双方深入协商，最终确定了5.5%的年化利率。这一定价策略体现了市场的公平性，符合规则，没有损害公司及股东的利益。

四、《借款合同》的核心内容

合同明确了借款的金额、期限、利率等核心要素，公司可根据实际需要分批提取资金。这一安排充分考虑了公司的经营需求，体现了控股股东对公司发展的支持。

五、关联交易的目的与影响

曲宁先生为公司提供借款，主要是为了支持公司的业务拓展和日常经营。这一举措有助于满足公司的资金需求，不会对公司的财务状况、经营成果产生负面影响。相反，这有助于提升公司的竞争力，实现更好的发展。

六、之前的关联交易回顾

除了此次借款外，公司与曲宁先生在2024年度还发生了其他关联交易。这些交易都是在公平、公正的原则下进行的，没有损害公司和股东的利益。

七、决策过程与专家意见

公司的独立董事和董事会都对这一关联交易进行了深入的审议。独立董事认为，这一交易符合公司的长远利益，不会损害公司和股东的利益。董事会也审议通过了这一议案，关联董事按照规则回避了表决。

中信证券认为，此次控股股东、实际控制人为公司提供的借款是一项有利于公司发展的关联交易。这一交易体现了控股股东对公司发展的支持，有助于满足公司的资金需求，促进公司的业务发展。标题：首都在线公司决议：控股股东及实际控制人提供借款以解公司经营之需

公司近日针对经营资金需求进行了重要决策，董事会、监事会及股东大会相继审议通过了一项关于控股股东及实际控制人为公司提供借款的议案。此决策不仅反映了公司对未来发展的深思熟虑，更是向外部金融机构融资之外的临时补充，旨在解决公司快速融资的需求，提高融资效率。

董事会认为，公司控股股东及实际控制人曲宁先生为公司提供的借款，不仅有助于满足日常经营资金需求，更是以年利率5.5%的优惠利率，助力公司经营发展。这一举措符合公司和全体股东的利益，因此得到了董事会的全力支持。在审议过程中，关联董事已进行回避表决，确保了决策的公正性。

监事会对此决策也表示认同。第五届监事会第三十六次会议审议通过了该议案。监事会认为，此次借款有利于公司的经营发展，并且符合相关法律法规及《公司章程》的规定。在核查过程中，未发现任何损害公司及其他非关联股东、特别是中小股东利益的情形。

本次关联交易事项还需提交至股东大会进行审议。对此，关联股东曲宁先生将回避表决，充分展现了公司的透明度和公正性。

保荐人中信证券股份有限公司对此次控股股东及实际控制人为公司提供借款暨关联交易的事项进行了详细核查。保荐人认为，该决策程序符合深圳证券交易所的相关法规及《公司章程》的规定。首都在线的决策流程透明、合规，并且此举对公司的长远发展具有积极意义。保荐人对这一事项无异议。

这一借款决策展示了公司稳健的财务策略及控股股东和实际控制人对公司的坚定支持。期待在未来，首都在线能够充分利用这一融资手段，推动公司的持续发展，为股东创造更大的价值。

（以下无正文）

保荐代表人：马孝峰、熊冬及中信证券股份有限公司已在此文件上签字盖章，以示认同上述内容。此文件为《中信证券股份有限公司关于北京首都在线科技股份有限公司控股股东、实际控制人为公司提供借款暨关联交易的核查意见》之签章页。年X月X日。