森麒麟外汇套期保值业务2025年实施策略分析报告

青岛森麒麟轮胎股份有限公司的外汇套期保值业务开展方案解析

一、背景与必要性

随着青岛森麒麟轮胎股份有限公司全球化战略的深入推进，跨境交易日益频繁。为了稳定成本、规避外汇风险，防范汇率波动对公司经营带来的冲击，公司有必要开展外汇套期保值业务。

二、业务概况

公司及其子公司主要使用美元、欧元、人民币、泰铢、迪拉姆等作为交易货币，拟开展的外汇业务包括但不限于远期结售汇、外汇掉期、外汇期权、利率互换等。业务规模限定在500,000万元人民币或等值外币以内，交易保证金和权利金上限为50,000万元人民币或等值外币。资金来源主要为自有资金及合法筹集的资金，不涉及募集资金。

三、可行性分析

公司开展外汇套期保值业务，旨在稳定经营、防范风险。该业务以公司实际经营为基础，以规避和防范汇率风险为目的。公司已制定相关管理制度，对外汇套期保值业务进行全面规范。遵循合法、审慎、安全、有效的原则，公司不进行投机性外汇交易。预计该业务对公司的经营不会产生重大不利影响，开展外汇套期保值业务具有可行性。

四、风险分析

尽管外汇套期保值业务以规避和防范汇率风险为目的，但仍然存在市场风险、操作风险、履约风险、法律风险等。其中，市场风险主要源于汇率波动；操作风险与法律风险则与业务操作不明确或合同条款不清晰有关。

五、风险控制措施

为降低风险，公司制定了一系列风险控制措施。包括严格执行《远期结售汇业务管理制度》和《外汇套期保值业务管理制度》，选择合适的金融机构进行合作，保证资金安全，适时调整策略以适应市场环境变化等。

综合考虑，青岛森麒麟轮胎股份有限公司开展外汇套期保值业务以满足正常生产经营需要，以防范和规避外汇风险为目的，有利于公司稳健经营。预计该业务对公司的经营不会产生重大不利影响，公司开展外汇套期保值业务具有可行性。这一决策体现了公司的审慎与稳健，将为公司未来的发展提供有力保障。