国债违约风险（国债理财）

购买国债虽然违约风险小，也几乎没有破产风险，但仍会面临利息率风险和购买力风险是否正确？

某资金公司称自己投资没有违约风险的国债,所以没有风险暴露,这种说法是否正确？

如何规避债券的违约风险

美国国债违约是什么意思？

国债和理财产品的区别

FRM考试，违约率是如何计算的？

带有违约风险的债券到期收益率怎么算？

1、购买国债虽然违约风险小，也几乎没有破产风险，但仍会面临利息率风险和购买力风险是否正确？

不懂，详细点。

2、某资金公司称自己投资没有违约风险的国债,所以没有风险暴露,这种说法是否正确？

H股和A股既不一定同价格，也不一定间发行！事实上，绝大多数股票的H股和A股发行价格和发行时间都不一样！

3、如何规避债券的违约风险

您好，避免违约风险的最直接的办法就是不买质量差的债券。

4、美国国债违约是什么意思？

差不多这意思。发行国债的时候是有承兑期的，就是到期了购买国债的可以要求国家回购，换取现金，如果国家没有这笔预算，那就拿不出钱来回购，那就是违约。这也是为什么奥巴马要求国会批准提高国债的限额的原因。

5、国债和理财产品的区别

目前，招行的个人理财产品在主页上有公布，您可以进入主页，点击“理财产品”-“个人理财产品”-“搜索”，分类您需要的产品信息。如需建议，请联系客户经理了解。（温馨提示购买前请详细阅读产品说明书）

6、FRM考试，违约率是如何计算的？

在考生备考FRM考试时，其中一个重要的金融知识点就是违约率。那么，违约率是如何计算的呢？下文融跃做详细介绍。
1. 边际死亡率(MMR)=第t年内违约债券的总价值/t年开始时债券总体的总价值。累计死亡率=SRt=1-MMR
t是第t年的存活率，SRT是在第T年末的存活率。实证研究表明，回收率和损失率与债券的级别有关；重组过程中，高优先级债券的 realized return 是要高于低优先级的。对于所有的等级，边际死亡率在债券的初会上升，随后会下降。
2. 两个评级机构和Altman在对rating migration（评级移动）进行实证研究时存在区别的地方
a.时间区间（1970-1979上升多，1981-1995下降多）。
b.债券样本。
c.rating ithdra category。
3.评级老化效应，期限长的债券可能更倾向于违约。价格和价差的变化是在信用等级的变化之前的。
4.估计信用等级变化对债券价格影响的方法。
a.直接观察
b.价差分解
c.修正久期收益率的变化
d.估计信用等级变化，再将现金流贴现到到期日。
5.对固定收益组合应用标准组合理论的困难
a.相关性矩阵的数目
b.相关变量不确定
c.不稳定的相关性
d.收益的分布，非对称
e.持有期间缺乏价格发现机制。
f.缺少数据。
6.预期损失=违约概率违约严重性，违约严重性就代表了贷款损失的比率。
7.债券的mean loss rate=PD(1-Recovery rate)。
Risk neutral mean loss rate=1-卖出的价格/面值。也就是用于贷款出售过程。
8.非预期损失并未与定价机制结合在一起。
地域性的分散化并不一定会降低组合风险。

7、带有违约风险的债券到期收益率怎么算？

为了弥补这个风险，证券发行人必须要给予一定的补偿。

881.94（1+r）=1050

那么在此基础上，对于10%的可能违约的情况

907.14（1+r）=0.1400+0.9（1000+50）就可以求得了。

在一般情况下，短期债券的到期日低于长期债券的到期日，长期债券到期日低于股票到期日（股票无到期日，即到期日无穷大），短期债券的利息最低，长期债券高于短期债券利息，股票投资回报率超过债券投资回报率。

违约风险溢价（Default Risk Premium）是指债券发行者在规定时间内不能支付利息和本金的风险。债券信用等级越高，违约风险越小；债券信用等级越低，违约风险越大。违约风险越大，债券的到期收益率越高。

违约风险溢价一般会被添加进无风险真实利率里，以补偿投资者对违约风险的承受。公司债券或多或少都存在违约风险，政府债券通常被认为是没有违约风险的。