看跌实值期权（期权认沽）

1、什么是看涨期权与看跌期权？ 什么是实值期权、平值期权与虚值期权？

什么是看涨期权与看跌期权？认购期权与认沽期权？
看涨/认购期权是指期权买方有权按约定时间以特定价格买入标的的期权合约。 看跌/认沽期权是指期权买方有权按约定时间以特定价格卖出标的的期权合约。
什么是欧式期权与美式期权？ 欧式期权是指期权买方只能在期权到期日行权的期权。 美式期权是指期权买方可在到期日或到期日之前行权的期权。
什么是实值期权、平值期权与虚值期权？
标的价格等于行权价格的期权称为平值期权； 标的价格大于行权价格的看涨期权和标的价格小于行权价格的看跌期权称为实 值期权； 标的价格小于行权价格的看涨期权和标的价格大于行权价格的看跌期权称为虚 值期权； 再通俗一点理解，在不考虑交易费用的情况下，买方立即行权所获得的收益 大于 0——实值 等于 0——平值 小于 0——虚值 注意实值、平值和虚值与期权买卖方向无关，只与标的价格和行权价格的相对 大小有关。

2、什么是实值期权

当看涨期权的执行价格低于当时的实际价格时，或者当看跌期权的执行价格高于当时的实际价格时，该期权为实值期权。 当看涨期权的执行价格高于当时的实际价格时，或者当看跌期权的执行价格低于当时的实际价格时，该期权为虚值期权。

3、实值期权和虚值期权有什么区别？请举个例子

要明白到期日价值的概念，到期日价值就是到期时可以获得的净收入。

实值期权和虚值期权简单的说就是假定当前就是期权的到期日，看到期日价值与0的关系。

比如一个股票目前市价10元，你有一个执行价格为12的看涨期权，也就是说可以以12元买入这个股票的权利，假设目前到期，你肯定不会行权的，因为市价10元，如果买，你获得收入就是10-12=-2元，所以这时就是虚值状态。如果执行价格为8元，你就会行权，这样你可以赚两元（不考虑成本），这时就是实值状态。

看跌一样道理

其实就是能不能换到钱

4、什么是看涨期权和看跌期权？

看涨期权就是价格涨了才买，赋予期权持有人在价格到期前，以执行价格购买标的资产的权利。

看跌期权标的资产价格跌了才买，与上述的看涨期权相反。赋予期权持有者在到期日或之前以确定的执行价格出售某种资产的权利。

对于持有者而言，期权是一项权利而不是义务。故持有者可以不选择执行权利，持有者在看涨期权处于实值状态，才会执行期权合约。对于看涨期权的出售者而言，出售一份看涨期权，只要购买方一定要买执行期权，就一定履行出售股票。看涨期权的购买方的资产就是出售者的负债。

扩展资料

关于看涨期权的作用

1、让买方可以享受未来按约定价格购买特定交易标的物的权利，提高资源配置的总体效益。建立和完善自我约束，自我发展的经营管理机制。

2、对投资者开拓投资渠道，扩大投资的选择范围，适应了投资者多样性的投资动机，交易动机和利益的需求，能为投资者提供获得较高收益的可能性。

关于看跌期权的市场应用

看跌期权给予投资者在某一特定日期或在此日期之前以特定的执行价格出售某种资产的权利。例如，一份执行价格为85美元的EXXON股票10月份到期看跌期权给予其所有者在10月份期满或到期之前以85美元的价格出售EXXON股票的权利，甚至就算当时该股票的市场价格低于85美元。当资产价值下跌的时候，看跌期权的利润才会增长。只有当其持有者确定资产当前价格比执行价格低时，看跌期权才会被执行。

参考资料百度百科看涨期权

参考资料百度百科看跌期权

5、什么是实值期权，平值期权和虚值期权

如果是看涨期权市场价大于执行价为实值期权，等于执行价为平值期权，小于执行价为虚值期权
看跌期权则相反

6、实值期权和虚值期权有什么区别？请举个例子

要明白到期日价值的概念，到期日价值就是到期时可以获得的净收入。

实值期权和虚值期权简单的说就是假定当前就是期权的到期日，看到期日价值与0的关系。

比如一个股票目前市价10元，你有一个执行价格为12的看涨期权，也就是说可以以12元买入这个股票的权利，假设目前到期，你肯定不会行权的，因为市价10元，如果买，你获得收入就是10-12=-2元，所以这时就是虚值状态。如果执行价格为8元，你就会行权，这样你可以赚两元（不考虑成本），这时就是实值状态。

看跌一样道理

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7、期权类型篇之“认沽期权知多少”

认沽期权（Put Options，PUTS）又称看跌期权、卖出期权、出售期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权。是指期权的购买者在期权合约有效期内或行权日，拥有按执行价格卖出一定数量标的物的权利。简介认沽期权（Put Options，PUTS）又称看跌期权、卖出期权、出售期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权。是指期权的购买者在期权合约有效期内或行权日，拥有按执行价格卖出一定数量标的物的权利。 例1月1日，铜期货的执行价格为1750 美元/吨，A买入这个权利，付出5美元；B卖出这个权利，收入5美元。2月1日，铜价跌至1695美元/吨，看跌期权的价格涨至55美元。此时，A可采取两个策略行使权利一A可以按1695美元/吨的价格从市场上买入铜，而以1750美元/吨的价格卖给B，B必须接受，A从中获利50美元(1750一1695一5)，B损失50美元。行使权利二售出期权。A可以55美元的价格售出看跌期权。A获利50美元(55一5〕。如果铜期货价格上涨，A就会放弃这个权利而损失5美元，B则净得5美元。详细参看百科