利率平价理论求远期汇率（计算3个月和6个月的远

1、根据利率平价原理，有一个远期汇率的计算公式，请问银行在对外报出远期汇率价格的时候是根据这个公式吗？

假如A货币利率为10%,B货币利率20%(虽然这里利率差较为夸张,但事实上每种货币的利率都不一样,有利率差的存在)
即期汇率A=2B(这里不考虑买入与卖出价,为简便起见)
就有一种可能:借1A货币(借期一年,存与贷利率一样),即期兑换成2B货币,存款(存期一样,利率20%),一年以后连本带利取出,再兑换成A货币,以偿还借1A的本利,如果一年取出的汇率不变,不计交易费用,在这过程中,就可赚取:
2(1+20%)/2-1(1+10%)=110%=0.1A(如果是1亿,赚取1000万A) (公式一)
由于货币利差的事实存在,但都没有这么做,因为当一年后(远期)B本利取出时,兑换成A的汇率改变了,市场处于均衡,理论上可以计算出均衡汇率R
2(1+20%)/R=1(1+10%) ,R=2.1818
显然R增大了,也就是说B货币贬值(经济学家凯恩斯的利率平价理论主要意思就是即期利率高的货币远期贬值)
理论上,当远期(在这里是一年)汇率小于2.1818时,低息货币兑换成高息货币存款有利可图(套取了利差)
赚取:2(1+20%)/R-1(1+10%)＞0
当远期(在这里是一年)汇率小于2.1818时,则是高利率货币兑换成低利率货币有利可图
赚取:1(1+10%)-2(1+20%)/R＞0

2、根据利率平价理论，远期外汇贴水，说明本国利率高还是低？请问远期外汇贴水是指什么？是指本币将升值还是

没有说明是指直接标价法，远期外汇贴水，即单位外币兑换的本币数量下降，则外币贬值，本币升值，利率高的货币远期贬值，说明外国货币利率相对较高。

3、根据利率平价理论，当远期外汇汇率位升水是，说明本国利率

A高于国外利率,这样外国大量资金会兑换成本国货币进入本国进行套现，导致本国货币升值。

4、根据利率平价理论，远期汇率的大小取决于（ ）。

【答案】C、E
【答案解析】利率平价理论从国际资本流动角度探讨汇率，考察利率对汇率的影响，特别是短期汇率的变动。利率平价理论分为抛补利率平价和未抛补利率平价。抛补利率平价理论认为远期汇率的大小由即期汇率和国内外利差决定。

5、怎么算远期汇率是过了几个月 假如说给的

1、即期汇率与远期汇率的不同体现了预期到的汇率变化是这样，若汇率无变化则即期汇率应与远期汇率一致，当这两个汇率不一致时，则表示预期到将来的汇率变化了。这里只是一个预期，并不一定准确。举例来讲09年10月1日美元的当日即期购汇价格为6.84，而一年期远期购汇价格为6.80，那么表示预期一年内美元的变化为贬值，人民币则升值，幅度见报价。
2、远期汇率与到期的即期汇率的不同则体现了没有被预期到的汇率变化远期汇率与到期的即期汇率不符，则说明远期汇率的预测不准确，即体现的是没有预期到的变化。
仍用上述例子09年10月1日美元的当日即期购汇价格为6.84，而一年期远期购汇价格为6.80，那么表示预期一年内美元的变化为贬值，人民币升值。若2010年10月1日，美元价格为6.87，则实际情况为美元升值，人民币贬值，这是在09年10月1日未预期到的，即体现了没有被预期到的汇率变化。同样，若2010年10月1日，美元价6.77，则没有被预期到的变化是升值幅度如此大。
你也可以去汇通网的汇率查询版块进行全文阅读

6、关于远期利率的计算题，万分紧急

该问题的解答运用了国际金融领域著名的利率平价关系公式。
具体可见姜波克《国际金融新编》100-102页汇率决定理论的套补的利率平价理论。
其他的国际金融教材也会有此理论的。
若把题中的三个解式连起来写，就会更明白些。即
1000000 0.7782 [（1+3.75% 90/360）/(1+3.125% 90/360)]

7、远期汇率的计算中，比如说说三个月期245～215表示的是什么意思？

直接标价法和间接标价法不同，世界上除了美元和英镑采用直接标价法，其他国家的货币采用间接标价法。三个月245-215分别代表的是买入价和卖出价，以你所给例为例，在法兰克服市场中，即期银行用一美元买入HKD7.8，卖出时是HKD7.3，也就是银行用一美元可赚取HKD0.5。而直接标价法下，买入价和卖出价正好相反，所以计算的时候也相反。