动力锂电池行业研究之三：锂电池生产工序及相

　　各类锂离子电池的制造可统一分为极片制作、电芯组装、电芯激活检测和电池封装四个工序段。极片制作包括搅拌、涂布、辊压、分切、制片、极耳成型等工序，是电池制造的基础，对极片制造设备的精度、稳定性、自动化水平和生产效率等要求很高；电芯组装包括卷绕或叠片、电芯预封装、注电解液等工序，对精度、效率、一致性要求很高；电芯激活检测包括电芯化成、分容检测等；电池封装包括对构成电池组的单体电池进行测试、分类和串并联组合，以及对组装后的电池组性能、可靠性测试。按照生产流程，锂电设备可划分为前端设备、中端设备、后端设备，其中关键设备主要集中在前端和中端。 前端设备

　　前端设备主要是指电极制片工序中所需要的浆料搅拌机、涂布机、辊压机和分切机等。由于极片的重要性，生产对前端设备的精度等要求非常高，前端设备也是电池制造的核心设备，是产品是否达标的关键。目前国产前端设备在技术上与进口设备相比仍存在差距，与进口设备相比，国产设备在价格上具有优势。 中端设备

　　中端设备主要覆盖电芯装配工序，主要包括激光极耳成型制片机、自动模切机、卷绕机或叠片机、电芯入壳机、注液机以及封口焊接等设备。目前，中段设备中国产设备正替代进口，部分国产设备已经可与进口产品进行比较。的电芯制造工艺主要有卷绕(圆柱和方形电池)和叠片(软包电池)两种，由于卷绕工艺可以通过转速实现电芯的高速生产，因此当前国内动力锂电池主要采用卷绕工艺为主。 资料来源：易三板研究院

　　后端设备

　　后端工艺主要分为电芯激活化成、分容检测、包装入库和组装，其中化成和分容是主要环节，设备的价值量也较高。动力电池组装主要指动力电池的PACK工艺，是将多个单个电芯通过串、并联的方式连接成电池组。PACK工艺综合了动力和热管理等电池硬件系统，是动力电池系统生产、设计应用的关键，也是连接上游电芯生产和下游整车的应用核心环节。目前国内市场上从事动力电池系统PACK设计、研发、生产、销售与服务的企业主要有三种类型：第一种是本身主营生产电芯的公司，动力电池系统PACK为公司的一类附属服务业务；第二种是主营业务为生产和销售的厂商，动力电池系统PACK为其上游配套产品；第三种是专业从事BMS设计、生产和动力电池系统PACK的企业。目前约60%以上的电池系统PACK由电芯生产企业自己完成，剩余约40%由整车厂和专业的第三方电池系统PACK公司完成。而随着专业化分工和对技术要求的提高，掌握大量定制化技术的专业第三方PACK服务公司将在竞争中具有优势。 总体而言，锂电生产设备企业分工精细，基本上都是从事单一设备的研发和制造。从世界范围来看，日本和韩国的锂电设备居于世界领先地位，相对于国内研发起步早，设备精度高、自动化程度较高、性能优越、技术更加成熟，价格也相对价高。我国在锂电设备中后端制造生产方面技术领先，已达到国际先进水平，价格方面优势明显，但中后端设备技术壁垒较低，工艺简单，前端设备则相对技术要求高，对整条生产线质量有着重要的影响。

　　从价值量上来看，锂电池前端、中端、后端设备占比分别为 50%、30%、20%。就国产动力锂电池生产线来说，目前1G锂电池产量对应约3-5亿左右的设备投入。前文在综合考虑国家政策目标、积分制影响等因素，预计2018-2020年动力电池需求量分别为56.53GWh、81.15GWh、114.12GWh，同时预测2018-2020年，1GWh锂电产能对应的设备投资额分别为4.8亿元、4.6亿、4.5亿元，可推算出2018-2020年锂电设备市场需求为271.33亿元、373.30亿元、513.53亿元，年复合增长率37.57%。其中前端设备市场需求规模将在2020年达到257亿元。在三元电池逐渐成为动力锂电池的主流路线后，由于三元材料的活性较强，对设备尤其是前端设备要求大幅提升，前道设备价值量占比会有所提升，将有望达到占整线总产值的50%以上。 相关挂牌企业

　　从新三板挂牌企业来看，归属于锂电池生产设备的企业共9家，其中属于前端工艺的企业有2家、属于中端工艺的企业有2家，属于后端工艺的企业有5家。