证监会披露小米CDR招股书：第一季度营收34 4亿元

　　划重点

　　1中国证监会正式披露小米发行CDR招股申请书，(,)为本次发行的保荐机构及主承销商。

　　2招股书披露，小米在筹备中国境内发行CDR的，同步筹备于中国香港上市。

　　3据接近小米IPO项目的中介人士称，小米的估值普遍在750亿至850亿美元之间。

　　4据CDR招股书披露，2015年、2016年、2017年小米的营业收入分别为668.11亿元、684.34亿元、1,146.25亿元。

　　18年第一季度，小米的营业为344.12亿元。

　　6月11日凌晨，中国证监会官网披露了小米集团(以下简称小米)发行CDR(中国存托凭证)招股申请书，据悉小米已于6月7日通过了在香港的上市聆讯。招股书披露，为本次发行的保荐机构及主承销商。

　　CDR全称China Depository Receipts，意为中国存托凭证，由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行、代表境外基础证券权益的证券。申请的条件包括高新技术产业和战略性新兴产业，市值不低于2000亿元，或最近一年营业收入不低于30亿元且估值不低于200亿；设立持续经营3年以上，最近3年内实际控制人未发生变更等。根据已公布格式内容要求，企业向证监会递交申请文件，报请证监会核准。公开发行CDR，需要向沪深交易所提出上市申请，交易所审核同意后，双方签订上市协议。

　　6月7日，证监会接收并受理了小米递交的《公开发行存托凭证并上市》的申请，这意味着，CDR试点首家申请公司花落小米。

　　招股书披露，小米在筹备中国境内发行CDR的，同步筹备于中国香港上市。也就是说，小米预计将实现在香港和境内两地上市。

　　据接近小米IPO项目的中介人士称，目前投资人尤其是基石投资者“入围”竞争激烈，给出的估值普遍在750亿至850亿美元之间，已经有一批机构给出超过800亿美元的估值，不过目前尚未敲定任何基石投资者。值得注意的是，在不久前“互联网女皇”发布的2018年互联网趋势报告中，小米以750亿美金的估值，在全球20大互联网公司中位列第14名。

　　CDR招股书披露，2015年、2016年、2017年和2018年第一季度，小米的营业收入分别为668.11亿元、684.34亿元、1,146.25亿元和344.12亿元；小米扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润分别为负22.48亿元、2.33亿元、39.45亿元和10.38亿元；值得注意的是，CDR招股书在披露“境内外信息披露差异”章节中，介绍了小米在报告期间经调整经营净利润为负3.03亿元、18.95亿元、53.62亿元和16.99亿元。

　　相比此前小米在香港联交所披露的招股书，本次招股书的新增数据为2018年第一季度的财务数据，该季度小米收入344.12亿元，经调整经营净利润为16.99亿元。在全球智能手机市场同比下滑2.9%的情况下，小米手机出货量达到2,800万台，同比增长87.8%。

　　招股书披露，小米的国际化程度日益加深，海外市场的快速发展带动公司收入持续增长。2015年、2016年、2017年和2018年第一季度，小米海外市场的销售额分别为40.56亿元、91.54亿元、320.81亿元和124.7亿元，占公司总收入的比重分别为6.07%、13.38%、27.99%和36.24%。

　　招股书还披露，2015年、2016年、2017年和2018年第一季度，小米IoT和生活消费产品收入分别为86.91亿元、124.15亿元、234.48亿元和76.97亿元。仅2018年第一季度的收入达到了2017年全年的32.8%。