因多项违规 西部证券股票质押回购业务遭暂停

　　北京商报讯(记者 刘凤茹)6月3日晚间，(,)发布公告称，因公司存在股票质押式回购交易业务部分风控指标设置不审慎等情形，中国证监会陕西监管局(以下简称“陕西证监局”)拟暂停西部证券股票质押式回购交易业务6个月。

　　公告显示，西部证券于6月1日收到陕西证监局下发的《限制业务活动、责令限期改正并处分有关责任人员事先告知书》。经查明，西部证券存在股票质押式回购交易业务部分风控指标设置不审慎、业务决策标准执行不严格，债券承销、债券自营、投资顾问业务间存在人员混合操作、相互交易的情况。

　　西部证券还存在其他方面的违规行为，诸如作为“16川菜”、“16建东”、“15津港”等多只公司债券的承销商、受托管理人，西部证券尽职调查不充分、底稿不完备、募集说明书披露信息不准确，受托管理工作未能勤勉尽责，存在未签署募集资金专户三方监管协议、未能发现或披露发行人未按约定用途使用募集资金、募集资金与日常经营性资金往来混同等问题。

　　陕西证监局认为，西部证券上述行为分别违反了《证券公司监督管理条例》、《证券公司定向资产管理业务实施细则》等相关规定，反映出西部证券内部控制不完善、风控体系存在重大缺陷等问题。对此，陕西证监局拟决定在2018年6月25日至2018年12月25日期间，暂停西部证券股票质押式回购交易业务，并责令公司改正并处分有关责任人员。

　　据了解，西部证券从事业务包括经纪业务、自营业务、信用交易业务等。财务数据显示，2017年西部证券实现的营业收入约为31.7亿元，同比下降6.94%，对应实现的归属净利润约7.52亿元，同比下降33.11%。对于业绩下滑的原因，西部证券在6月3日晚间披露的关于2017年年报问询函的回复公告中称，主要是因为全年股票质押回购客户违约计提减值损失大幅度增加而导致营业支出较上年增加较多。

　　细分项目来看，经纪业务、自营业务、信用交易业务是西部证券重要营收来源，2017年西部证券的经纪业务、自营业务、信用交易业务实现的营业收入分别约为8.43亿元、8.7亿元和6.46亿元。其中西部证券2017年的信用交易业务的营收同比下降7.9%，该业务的毛利率为28.57%，毛利率同比下降67.66%。西部证券表示“信用交易业务的毛利率下降幅度较大主要是因为(,)股票质押回购客户违约计提减值准备4.39亿元，从而导致营业支出大幅增加所致”。需要指出的是，西部证券曾有多次被罚的经历，诸如，2017年2月西部证券因个别营业部利用微信推介私募管理产品而被证监会责令改正。