证监会披小米CDR招股书 CDR第一股

　　金融界网站6月11日讯 证监会今日一早发布《小米集团公开发行存托凭证招股说明书》。招股书披露，CDR和港股发行完成后，小米将于上交所和联交所分别进行交易，CDR和港股之间不可转换或替代。招股书披露，中信证券股份有限公司为本次发行的保荐机构及主承销商。至此，小米成为CDR试点的第一单申请。

　　不过从发行概况来看，几大主要数字（发行价格、预计日起、转换比例等）尚未披露，从上周五证监会表态来看，具体事项还要等上交所出台相关交易配套细则后才会正式公布。

　　CDR全称China Depository Receipts，意为中国存托凭证，由存托人签发、以境外证券为基础在中国境内发行、代表境外基础证券权益的证券。申请的条件包括高新技术产业和战略性新兴产业，市值不低于2000亿元，或最近一年营业收入不低于30亿元且估值不低于200亿；设立持续经营3年以上，最近3年内实际控制人未发生变更等。根据已公布格式内容要求，企业向证监会递交申请文件，报请证监会核准。公开发行CDR，需要向沪深交易所提出上市申请，交易所审核同意后，双方签订上市协议。

　　据接近小米IPO项目的中介人士称，目前投资人尤其是基石投资者“入围”竞争激烈，给出的估值普遍在750亿至850亿美元之间，已经有一批机构给出超过800亿美元的估值，不过目前尚未敲定任何基石投资者。值得注意的是，在不久前“互联网女皇”发布的2018年互联网趋势报告中，小米以750亿美金的估值，在全球20大互联网公司中位列第14名。

　　5月3日，小米向港交所递交上市申请。招股书显示，在营业纪录期，2015年、2016年及2017年，小米集团分别产生亏损人民币76亿元、利润人民币4.916亿元及亏损人民币439亿元。

    【小米CDR招股书七大看点】

　　40%募资用于全球扩张

    6月11日，证监会披露小米集团公开发行存托凭证招股说明书。招股书显示，扣除发行费用后的募集资金净额预计将用作以下用途研发核心自主产品拟投入资金占比30%；扩大并加强IoT及生活消费产品及移动互联网服务（包括人工智能）等主要行业的生态链拟投入资金占比30%；全球扩张拟投入资金占比40%。

　　中信证券担任保代及承销

    招股书显示，雷军通过SmartMobileHoldingsLimited和SmartPlayerLimited持有的公司A类普通股股票以及B类普通股股票享有的投票权占公司全体股东享有投票权的55.7%。，根据公司其他股东和雷军签署的投票权委托协议，雷军作为受托人可实际控制2.2%的投票权，共计控制发行人57.9%的投票权。

    2018年第一季度，小米收入344.12亿元

　　CDR招股书披露，2015年、2016年、2017年和2018年第一季度，小米的营业收入分别为668.11亿元、684.34亿元、1146.25亿元和344.12亿元；归属于母公司股东的净利润分别为-75.81亿元、5.53亿元、-438.26亿元、-70.05亿元；扣除非经常性损益后归属于母公司普通股股东的净利润分别为-22.48亿元、2.33亿元、39.45亿元和10.38亿元。

　　CDR招股书在披露“境内外信息披露差异”章节中，介绍了小米在报告期间经调整经营净利润为-3.03亿元、18.95亿元、53.62亿元和16.99亿元。

    2018年第一季度，小米手机出货量同比增长87.8%

　　据小米CDR招股书披露，2018年第一季度，在全球智能手机市场同比下滑2.9%的情况下，小米手机出货量达到2,800万台，同比增长87.8%，小米模式在多个国际市场被成功验证。

　　MIUI月活跃用户超过了1.9亿

　　截至2018年3月，MIUI月活跃用户超过了1.9亿，用户每天使用小米手机的平均时间约4.5小时。2018年第一季度，小米互联网服务收入为32.31亿元，毛利21.19亿元，毛利率达到了65.58%，毛利占比达到40%，已经超过了智能手机，互联网服务已经成为重要获利来源。

　　小米建成全世界最大的IoT平台

　　值得一提的是，小米还建成了全世界最大的IoT平台，连接了超过一亿台智能设备。2018年第一季度，以及连接设备数量统计，小米在全球消费物联网市场中占比1.9%，领先第二名亚马逊的1.2%。

    拟将小米金融作为独立运营主体逐步剥离

    招股书显示，集团拟采用股权激励方式，将小米金融作为独立运营主体逐步剥离。目前小米集团的供应链融资、互联网小额贷款、支付、理财产品分销、互联网保险等金融相关业务已重组至集团全资控股子公司小米金融。