券商聚焦华泰证券首予康龙化成(03759)“买入”评

　　华泰证券发研报指，康龙化成(300759)(03759)是全球领先且稀缺的全流程一体化CXO综合服务商，四大业务板块协同发展下，业绩有望持续强势，基于：1）实验室服务：旗舰业务，有望实现量质双升；2）CMC：产能及商业化能力持续提升，发展提质提速；3）临床CRO：进一步强化海内外服务能力；4）大分子和细胞与基因治疗：长期战略高地，有望成为第四支柱。

　　该行预计22-24年每股盈利为1.68/2.31/3.13元，考虑公司为稀缺的全球化布局平台型企业，配套产能稳步扩张，叠加业绩表现持续靓丽，给予23年20倍市盈率（可比公司市场一致预期市盈率均值17倍），对应目标价49.97港元，首次覆盖给予“买入”评级。