华创证券：维持广汽集团强推评级 目标价12.74港

　　华创证券发布研究报告称，维持广汽集团(601238)（02238）“强推”评级，国家及地方政策齐发力叠加下半年新车型上市有望提振销量，将2022-24年归母净利预测由107/119/135亿元上调至114/125/141亿元，目标价12.74港元。该行预计广汽合资保持稳定增长，自主燃油车矩阵迎来新变化，电动智能中端市场取得初步成功、高端产品与华为合作强化竞争力，整体呈向上态势，表现好于行业及其过往。

　　报告中称，公司自主经调整，三大业务板块已开始展现明显的经营改善成果。1）自主燃油：运动风的影豹、换代GS8一扫过往颓势，今年将带来增量，此外影酷也有望在下半年接力紧凑型SUV新品更新。2）中端纯电埃安：较早完成了纯电平台的研发以及车型矩阵的上市，目前埃安系列终端需求接近2万/月；近期，埃安总投资10.5亿元的A19项目获集团批准。3）高端纯电埃安+华为：双方将基于广汽GEP3.0底盘平台、华为CCA构建的新一代智能汽车数字平台，搭载华为全栈智能汽车解决方案，联合定义、共同开发，共同打造面向未来的一系列智能汽车，预计首车将于2023年底量产。