正味集团递表港交所:即食零食收入占比过半,
7月1日讯 了解到,据港交所6月30日披露,正味集团控股有限公司(下称正味集团)向港交所主板递交上市申请,中毅资本为其独家保荐人。
成立于2002年的正味集团,是中国的一家农业食品生产商。从生产干货食品起步,2018年9月将业务扩展到生产即食蔬菜零食,2021年1月进一步扩大生产线,以生产即食肉类零食。正味集团主要从事即食零食及干货食品制造及少部分贸易。据弗若斯特沙利文报告称,就2021年收入而言,正味集团在江西省的蔬菜、菌类、水果、坚果及水产品加工市场排名第三,市场份额约为0.5%,而休闲食品市场排名第五,市场份额约为1.2%。
正味集团在中国生产和销售各种即食零食(包括即食蔬菜零食及即食肉类零食),如脆笋及烤脖、包装干货食品,如菌类、干制水产品、紫菜、谷物及调味料。
正味集团产品涵盖了五类产品,包括即食零食、干制山珍、干制水产品、谷物、调味品等等。截至2021年12月31日,正味集团产品组合分别包括560种即食零食以及623种干货食品。
即食零食去年收入占比过半
收入构成上,2019-2021年即食零食收入分别为1.28亿元、1.37亿元、1.71亿元,占比分别为43.2%、48.6%、50%,是收入主要来源。乾制山珍销售额占收入的第二大份额,分别约占29.2%、24.9%及25.6%。乾制水产品销售额约占收入的15.7%、18.7%及17.3%。
七成以上收入源自制造业务
报告期内,正味集团收入约75.1%、80.9%及73.2%产生于制造业务,公司通常从供应商处采购原材料,于自有生产设施加工原材料并包装产品,并以自有品牌声耀及赣味坊销售产品。正味集团来自制造业务的收入分别占同年收入总额的约75.1%、80.9%及73.2%。根据弗若斯特沙利文,中国蔬菜零食及肉类和水产动物零食的市场规模将自2021年至2026年期间分别从人民币220亿元及人民币426亿元增加到人民币360亿元及人民币625亿元。
去年营收3.42亿元
财务数据方面,2019-2021年,正味集团总收入分别为2.97亿元(人民币,下同)、2.83亿元、3.42亿元;同期间,年内溢利分别为4094.5万元、4093.9万元、4829.2万元。
毛利率逐年下降 即食零食毛利率高达34.6%
毛利率方面,2019-2021年,正味集团毛利率分别约为32.4%、32.0%及31.7%,细分来看,即食零食毛利率从2019年的25.5%增加至2020年的31.7%,并进一步增加至2021年的约34.6%。乾制山珍毛利率下降至2021年的29.3%。
招股书显示,正味集团纯利率保持相对稳定,2019-2021年分别约为13.8%、14.5%和14.1%;同期间,从2020年的73.9%进一步下降到2021年的42.9%。
广昌工厂2021年利用率降低至91.1%
正味集团在江西省拥有两个生产设施,即南昌工厂和广昌工厂,南昌工厂专门加工和包装干货食品,广昌工厂则配备有专门生产即食零食的烹饪设备。广昌工厂2021年利用率降低到91.1%;南昌工厂的乾货食品生产线,利用率从2019年的122.7%下降到2020年的79.6%。
销售区域高度依赖江西
销售区域方面,江西省是主要销售区域,收入占比分别为64.4%、59%、54%,占比虽然逐年下降,但依然占据半壁江山,高度依赖。
销售渠道方面,对零售商的销售额占收入的最大份额,分别约占80.3%、83.7%及84.2%。,2019年、2020年及2021年12月31日,正味集团分别拥有94、119及120个促销柜台。
股权结构上,杨声耀先生、林秋云女士、ShengyaoInvestment及Trendy Peak、南昌同利(有限合伙)及Prosperous Season为控股股东。杨声耀持股31.7%,林秋云持股17.24%,二人为夫妻关系。
正味集团此次IPO募集资金将用于在约2024年6月之前建立一个新生产工厂大楼及于广昌工厂购置新生产线工厂,以增加1,200吨即食蔬菜零食产品和2,000吨即食肉类零食产品的设计年产能;用于加强营销工作并扩大销售渠道;用于营运资金及其他一般企业用途。