券商聚焦交银维持中信证券(06030)买入评级 目标价

　　凤凰网港股|交银国际发研报指，中信证券(600030,股吧)2021年前三季度营业收入578.1亿元人民币（下同），同比增长38%；归母净利润176.5亿元，同比增长39%。前三季度下降，带动盈利增速较上半年加快。

　　手续费佣金收入稳定增长，前三季度经纪、投行、资管净收入同比分别增长27%/26%/59%。资管业务单季度净收入创新高，但增速较上半年有所放缓（同比+43%，上半年同比+69%）。

　　今年以来净利息收入持续提升，前三季度净利息收入43.9亿元，其中3季度同比翻番至20.6亿元。3季度生息资产合计增速较上半年有所提升；有息较年初增长2%，增量小于资产端。

　　公司行业龙头地位稳固，收入稳定全面。投行储备项目排名行业第一，资管业务有望受益于未来配股资金补充。交银维持该股目标价24.00港元（基于1.3倍2021年市净率）和买入评级。