券商聚焦交银重申东方海外国际(00316)买入评级

　　凤凰网港股|交银国际发研报指，2021年上半年东方海外收入69.9亿美元，为去年同期的两倍。股东应占利润为28.1亿美元，相当于2020年全年的3.1倍，比交银预测的26.3亿美元高6.7%。由于运营成本持平，毛利率创下47.4%的新高。公司建议派发中期/特别股息每股1.76/2.65美元，相当于交银全年每股盈利预测的44.9%。

　　管理层认为，在2022年农历新年之前，供应限制可能难以缓解。交银预计市场运价在21年3季度仍有上涨空间，4季度也将维持高位。尽管美国的联邦失业救济金将于9月初结束发放，但交银预计家庭储蓄的积累和持续的补货需求将支持下半年的货运需求。

　　鉴于有利的市场环境，和与中远海运集团内部协同作用产生的卓越成本优势，交银认为东方海外下半年的盈利将更上一层楼。交银重申该股买入评级，基于2.1倍21年市净率，维持235.00港元的目标价。