国际大行最新评级：大摩予中兴通讯“增持”评
▏大摩：予中兴通讯“增持”评级 目标价36港元
大摩发表研究报告，予中兴通讯(00763)“增持”评级，目标价36港元。报告中称，公司去年第四季收入及纯利分别同比升3%及52%，而季内毛利率为29.4%，较第二及第三季之27.9%及29.3%有所改善，预期随着销量增加及成本优化下，今年度毛利率持续有改善。大摩表示，公司预期今年首季纯利将达18亿至24亿元人民币，同比升131%至208%，为市场带来正面惊喜，值得关注的是下一个关键催化剂是3至4月的5G设备招标。
▏花旗：上调永达汽车(3669.HK)目标价至23港元 评级“买入”
花旗发表报告指，看到永达汽车(3669.HK)将有黄金周期，包括奢侈汽车销售在今年至2023年的展望更为强劲，产品均价及毛利率均有提升；二手车业务今年料可按年增长114%，对集团的纯利贡献由去年的10%增至16%；收购的协同效应开始，并对今年至2023年的盈利有正面影响；派息比率改善；及汽车融资业务在4月分拆的正面催化剂。
▏华泰证券：永达汽车(03669)年度业绩超预期 目标价上调12.2%至19.3港元
华泰证券发布研究报告，将永达汽车(03669)目标价由17.2港元上调12.2%至19.3港元。考虑到去年较为强劲的业绩表现，将今明年归母净利润预测均上调12%至21.17亿/24.79亿元，预计2023年归母净利将达28.75亿元。
▏兴业证券：上调安踏体育(02020)评级至“买入” 目标价140.9港元
兴业证券发布研究报告，上调安踏体育(02020)评级至“买入”，目标价140.9港元。
报告中称，公司主品牌发展历程并非一帆风顺，而在行业重要的转折点，安踏均化险为夷。去年安踏推出DTC新业务模式，又一次做出领先同行的变革，转型短期对2021财务表现有短期冲击，但公司意在加强统筹性，重新定义“价值零售”，实现安踏品牌重塑，成果值得期待。该行预计，2024年安踏品牌净利润将达到52亿。
▏瑞信：港灯(2638.HK)去年业绩符预期 维持中性评级
瑞信发表报告指，港灯电力投资(2638.HK)去年业绩表现合预期，维持中性评级，目标价8港元。
报告指，公司去年纯利27亿港元，按年升17%，可分派收入28亿。资本开支有55亿港元，相信在管制协议下，会有助支持盈利增长，未来预计在两个新燃气机组，以及离岸天然气接收场建造下，资本开支将会继续有支持。
▏花旗：重申越秀地产(00123)“买入”评级 目标价微升至2.38港元
花旗发表研究报告，重申越秀地产(00123)“买入”评级，目标价由2.3港元微升至2.38港元。
报告提到，公司在独特的国企背景支持下2021年增长前景清晰，预期TOD项目每年可贡献销售收入200亿元人民币，加上广州的住宅和政府公共项目将带来500亿元人民币可售资源，持续增加的土地储备将支持公司2025年达成销售目标2000亿元人民币，复合年增长率达20%。
▏麦格理：上调申洲(2313.HK)目标价至195港元 评级“跑赢大市”
麦格理发表报告指，申洲国际(2313.HK)今年开始主要于柬埔寨及越南的下一阶段扩产计划，借助其垂直整合及地理多元化的生产基地，相信集团可推动未来盈利加速。
该行认为，在更为健康的生活方式及运动休闲趋势持续支持运动服饰需求下，集团在碎片化的服装供应链中的占有率有良好定位，预期集团今年至2023年的收入可有近20%的增长，高于全球运动服饰行业9%至10%的年均复合增长率，意味其市占可进一步增加。
▏里昂：重申恒大物业(06666)“买入”评级 目标价升9%至24港元
里昂发表研究报告，将恒大物业(06666)目标价由22港元升9%至24港元，重申“买入”评级。
报告提到，公司去年核心盈利升1.78倍，胜过该行预期及公司早前的盈喜公告。管理层目标2021年底有8亿平方米合约面积及6亿平方米在管面积下，2020-23年收入年复合增长50%-60%。
▏汇丰研究：上调世茂服务(0873.HK)目标价至19.4港元 评级“买入”
汇丰研究发表研究报告，重申世茂服务(0873.HK)“买入”评级，目标价由19港元微升至19.4港元。
报告提到，公司去年业务胜预期，核心盈利同比升80%，较预期高出12%。公司服务去年在多个业务领域都取得显着成果，例如大幅拓展第三方项目规模、提升并购项目的盈利能力，以及进入非业主增值服务的业务类别，预计强劲业绩有助增强投资者信心。
▏大和：升新东方在线(1797.HK)评级至“买入” 目标价31港元
大和发表研究报告，指新东方在线(1797.HK)股价自2020年中的高位回吐超过一半，2022年预测市销率目前已减至6倍，主因市场担心网上教育市场的竞争，以及线下教育中心重开。该行料，自2022年度收入会见增长加快，加上目前估值吸引，看好长远增长潜力，评级由“跑赢大市”升至“买入”，目标价维持31港元。
（文章来源：东方财富研究中心）