市场的主线有所变化

        目前的市场除了人工智能别无可选，但人工智能炒作不是一成不变，尤其是在行研逐步深入之后，炒作显然发生了变化。核心仍然是算力，但市场把核心从鸿博股份 浪潮信息转向了拓维信息 中科曙光。这背后的逻辑，除了高低切之外，国产替代的逻辑不得不重视。

        今天拓维信息‬肯定有‬连板预期，中科曙光则是小阴小阳。如果行情超预期走强，那么情绪套利的最佳之选自然是鸿博股份，也可以看看云赛智联。，盘之感看好的CPO方向，上周五也开始走强，剑桥科技涨停新高。下游的应用端，包括但不限于搜索引擎的三六零、AIGC和游戏等，其中个人还是比较关注的是游戏方向。

        以三七互娱为例，目前TTM已经来到14.77，而其它头部企业例如汤姆猫、完美世界也都在30左右。，盘之感认为，受益于人工智能技术的突破、政策预期改观以及经济复苏，游戏板块的估值修复和业绩回暖值得重视，重点关注三七互娱、汤姆猫和冰川网络。

        除此之外，还有上周五有所异动的军工和芯片半导体。军工除了中航电测之外，长城军工、天和防务等个股，实际上已经走了一段时间趋势了。而芯片半导体有所不同的在于，逻辑上离短线主题人工智能更近，所以资金选择在通富微电。

        尽管市场在走弱，但以人工智能为发散点、泛科技轮动，安全 国产替代大主题依然在蓄势。甚至于说经典的安全，国产的题材稀土也在蓄势待发，比如中国‬稀土。自主可控、国产替代一定是今天最主要的逻辑之一，安全、国产替代是永恒的主题。