多家券商发布3月金股组合
股票期权 2024-03-04 10:03www.16816898.cn股票指数期权
一个月前展望2月行情时,“反弹”是不少券商的共识。尽管A股市场一度出现较大波动,2月最终还是实现了反弹。2024年以来,“中字头”、高股息品种受到各家券商金股组合的青睐。虽然近期反弹行情中成长股更胜一筹,据记者观察,多家券商在3月金股中依然力推“中字头”、高股息等相关主题。以高股息为底仓、结合超跌成长是目前不少券商共同的策略思路。
西部证券在最新发布的3月策略观点中指出,顺势而为,均衡配置。红利过后成长如期接棒,AI(人工智能)产业催化带动TMT(科技、媒体和通信)板块热度回升。随着躁动反弹行情进一步演绎,行业从普涨格局中走出新的结构性方向。配置方面,高股息作为底仓,关注前期超跌的“双创”与成长风格,进可攻退可守。
一些券商进行大幅换仓
在2月券商金股中,“中字头”、高股息品种高频出现。据每市统计,中国太保获9家券商的共同推荐,是推荐券商最多的金股,其他被券商推荐较多的“中字头”标的还包括中国海油、中国移动、中国联通、中国神华、中国核电、中国船舶、中国石油等。
从2月的实盘表现来看,虽然“中字头”表现仍然较为强势,但主题热度已经有所下降,2月整体领跑的是以科创50、科创100、创业板指数为代表的大中型成长股。据统计,目前已有多家券商发布了3月的金股组合。不少券商在3月金股中依然力推“中字头”。例如,继2月后,在3月金股组合中国投证券推荐了3只“中字头”,还有几只TMT板块标的,配置方向更为均衡。
民生证券3月金股中,亦有均衡配置的迹象,即一半来自上游资源行业,一半来自科技行业。申万宏源3月金股在继续聚焦高股息的,也关注了TMT板块的超跌反弹。一些券商的3月金股相对2月进行了大幅换仓。
华安证券3月十大金股与2月相同的仅有1只,东吴证券、浙商证券3月十大金股与2月相同的都只有3只。从东吴证券3月金股来看,虽然仍然偏好高股息,也更关注成长性。
部分券商看好上游资源
近年来持续逆势表现后,目前一些分析师仍然坚定看好传统上游资源板块。民生证券策略首席分析师牟一凌表示,以油、铜、煤为代表的资源行业出现了供给的边际瓶颈信号,弹性值得重点关注。金融板块未来是去金融化下最先见底的板块,考虑到较低估值水平,值得积极布局。他认为,当下无论是上游资源板块,或是广义表征实物工作量指数的相关成分股市值占全部A股(前者剔金融地产)的比重相较于利润占比依然存在较大的抬升空间,更重要的是其自由流通市值占比大幅低于市值占比,意味着追求盈利的投资者面对可交易筹码稀缺的风险。考虑到政策端对国企市值管理的诉求,推荐低估值、国企市值占比高的行业,比如银行、建筑,推荐具备垄断经营特性的公用事业(水电、铁路、燃气)。
最近,北向资金大幅加仓A股。据Choice数据统计,2月,北向资金净流入A股规模近600亿元,为最近一年以来的最高纪录。中信证券最新发布研报指出,2024年以来,不同类型的海外资金流明显分化,若干指标表明自2023年8月以来外资持续减持A股的趋势迎来尾声。例如,配置型外资正在小幅“回补”2023年8月以来撤出的缺口。配置型外资从2023年8月的最高点至2024年1月25日共累计净流出1615亿元,1月下旬启动回流后,截至2月26日这一“缺口”缩小至1319亿元。在2024年1月26日至2月26日这一回流期间,配置型资金主要净流入行业包括银行、食品饮料、电子、非银、汽车等,基本以其重仓的、前期净流出量较大的行业为主;不过电力设备及新能源、医药、家电等重仓行业并未看到明显回流。
中信证券预计,配置类资金后续“回补”的强度和持续性将取决于国内基本面的复苏预期变化。,交易型外资虽未持续净流入,但自2023年8月以来持续减持的累计规模已经达到历史极限。
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