股权投资基金常见的退出方式（股权投资退出方

什么是私募股权投资基金的最佳退出方式

私募股权基金的退出方式有哪几种

我国私募股权基金的退出方式有哪些

私募直营店私募股权基金退出方式有哪些？

私募股权基金的退出渠道机制

股权投资退出机制

除了IPO，私募股权投资还有哪些退出方式

1、什么是私募股权投资基金的最佳退出方式

私募股权投资基金的最佳退出方式
第一，被投资企业上市，PE资金以股票的形式在二级市场退出;
第二，被投资企业受到其他公司的并购，PE投资者转让股权等形式退出资金。
第三，被投资企业管理层提出股权回购方案，PE资金在同意的前提下，顺利出让股权。
这三种常见的退出方式中，被投资的公司上市是私募股权投资得到回报最高的退出方式。上市将使得投资者手中的公司股权直接变成可以在证券流通市场交易的股票。

2、私募股权基金的退出方式有哪几种

您好,股权投资退出方式不外乎就是上市退出（包括新三板挂牌的），并购退出，转让退出，清盘退出这些几种方式。希望可以帮到您，望采纳。

3、我国私募股权基金的退出方式有哪些

常见方式有三种1、上市退出2、约定退出3、被收购退出。

4、私募直营店私募股权基金退出方式有哪些？

私募股权基金退出方式
1) 公开发行（IPO）通过IPO上市是最理想的退出方式，资本市场的资本溢价功能会给投资带来优厚的回报。
2) 兼并收购并购退出是指PE/VC机构投资标的企业后，通过其他企业对标的企业收购而实现的退出方式。
3) 股份回购股份回购是指企业或者公司管理人员按照约定的价格将公司的股份购回，从而使私募股权投资基金退出的方式。
4) 股权转让股权转让是指公司股东依法将自己持有的股份让渡给他人，使他人成为公司股东的民事行为。
5) 新三板新三板全称是全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，为非上市股份有限公司的股份公开转让、融资、并购等相关业务提供服务。
6) 破产清算清算退出是在被投资企业发展缓慢、市场波动导致私募股权投资项目很难成功时，而被投资企业也没有足够的资金回购股权，因而只能通过清算收回一定比例的投资额，减少损失。

5、私募股权基金的退出渠道机制

在美国，私募股权基金及创业投资的退出渠道和机制通常有三种 第一，通过创业板上市，投资者通过股票的抛售退出。这种退出方式投资者通常可获得十倍甚至十倍以上的投资收益。 第二，通过转让给第三方企业退出，这可获得3倍左右的投资收益。 第三，转让给企业内部的管理人，投资者通常可获得70%的投资收益。我们出现了私募股权投资基金投资收益高达100倍以上的投资神话比如美国S.A.C基金。做投资要有风险意识。
国内私募股权基金退出，一般而言则有如下四种方式 1、境内外资本市场公开上市；2、 股权转让； 3、将目标企业分拆出售；4、清算。

6、股权投资退出机制

内容来自用户:黄剑

目录
投资退出机制的意义和作用　投资退出机制的方式1.股份上市2.股权转让3.其他退出机制
我国投资退出机制的不足
投资退出机制的意义和作用　投资退出机制的方式1.股份上市2.股权转让3.其他退出机制
我国投资退出机制的不足展开
投资退出机制的意义和作用　
[1]风险投资的本性是追求高回报的，这种回报不可能像传统投资一样主要从投资项目利润中得到，而是依赖于在这种“投入—回收—再投入”的不断循环中实现的自身价值增值。所以，风险投资赖以生存的根本在于资本的高度周期流动，流动性的存在构筑了资本退出的有效渠道，使资本在不断循环中实现增值，吸引社会资本加入风险投资行列。投资家只有明晰的看到资本运动的出口，才会积极的将资金投入风险企业。，一个顺畅的退出机制也是扩大风险投资来源的关键，这就从源头上保证了资本循环的良性运作。可以说，退出机制是风险资本循环流动的中心环节。风险投资与一般投资相比风险极高，其产生与发展的基本动力在于追求高额回报，而且由于风险投资企业本身所固有的高风险，使风险投资项目和非风险投资项目相比更容易胎死腹中。一旦风险投资项目失败，不仅获得资本增值的愿望成为泡影，能否收回本金也将成为很大的问题。风险投资家最不愿看到的就是资金沉淀于项目之中，无法自拔。，投资成功的企业需要退出，投资失败的企业更要有通畅的渠道及时退出，如利用公开上市或将股权转让给其他企业、规范的破产清算

7、除了IPO，私募股权投资还有哪些退出方式

除了IPO，私募股权投资还有兼并收购、管理层回购等一系列退出方式。

“退出”是指整个私募投资基金运作过程的一个环节，创投机构在资本市场上出售所持权益资本，实现收益。“退出”是投资的最终目的，顺畅健全的退出机制，是判断一个投资机构能力的有力体现。

一提到“退出”，很多人就会想到“IPO”，认为只有IPO才是私募股权投资的完美归宿。其实不然，根据清科公布的2017年前三季度VC/PE退出方式分布中可以看出，常见的退出方式主要有IPO、并购、回购、清算等。

IPO现阶段最好的退出方式

IPO，公开发行股票（Initial PublicOffering），也就是上市，是指企业通过在证券市场挂牌上市后，私募股权投资人将其所持股份在公开市场套现，实现增值和退出的方式。

在证券市场杠杆的作用下，投资机构可通过IPO获得高额的收益；对企业而言，除了企业股票的增值，更重要的是资本市场对企业良好经营的认可，可在证券市场上获得进一步发展的资金。

并购退出未来最重要的退出方式

并购退出，是指私募股权投资基金在时机成熟时，将所持企业股权转让给第三方，以此获得资金并顺利退出的方式。

通过并购退出的缺点主要在于其收益率远低于IPO、潜在实力买家数量有限、容易使企业失去自主权。企业在找寻合适的并购方，选择合适的并购时机，对公司进行合理估值时也存在不小挑战。

回购稳定保守的退出方式

回购主要分为管理层收购（MBO）和股东回购，是指企业经营者或所有者从投资机构回购股份，从而完成退出的方式。

一般而言，回购退出其实是一种不大理想的退出方式，回购的回报率远低于IPO、并购，一些股东回购甚至是以偿还类贷款的方式进行，总收益不到20%。回购适用于经营日趋稳定但上市无望的企业，根据双方签订的投资协议，投资机构向被投企业管理层转让所持公司股份。

回购具有回报率稳定、交易过程简单的优点。并且对于企业而言，回购可以保持公司的独立性，避免因创业资本的退出给企业运营造成大的震动。

• 在私募股权投资业务中，投资机构有时会与目标公司经营方签订回购权条款，也称“对赌协议”，当目标公司未能按协议完成预期目标时，目标公司将以不低于投资价格的价格回赎其所持股权以保证投资收益。

清算最不愿意看到的退出方式

清算是在投资项目失败后，投资机构选择的退出方式，目的在于尽可能多地收回残留资本，其操作方式分为亏损清偿和亏损注销两种。

清算是投资人最不愿意看到的退出方式，只有在目标企业前景堪忧或者客观上已经资不抵债的情况下，投资机构才会采取清算以达到止损。

一旦启动清算程序，投资机构收回投资成本已经是比较理想的结果，90%以上的项目约定中有优先清算条款，投资人拥有清算优先权。但通过破产清算方式退出，往往意味着投资失败，会引起外界对投资机构投资能力及市场判断力的质疑。