期权费用是如何定的（期权费的计算）

1、请解释一下期权合同，以及期权费的收费依据和标准

期权是这样一份合同在买方向卖方支付一定的期权费之后，卖方赋予买方在未来某一个固定时间，按某一个确定的价格决定是否卖出或者买入标的资产的权利。
举例说明
现在A股票价格50元/股；甲乙两人交易一份期权合约，甲方支付乙方10元期权费，乙方赋予甲方这样的一个权利，在未来第三个月的第一个星期，甲方可以以51元/股的价格从乙方买入100股。
到期时如果股价高于51元（比如55元/股），那么甲方执行期权权利，以51元/股从乙方买入股票，再按市场价卖出即可盈利；如果到期的时候股价低于51元/股，那么甲方就放弃执行这个权利，损失的就是期权费。

期权费的收费依据和标准由这个权利的市场价值决定，比如上面的例子，如果市场预期未来A股票大涨，那么基于此股票的看涨期权费自然高，否则就低。
理论上可以用B-S模型对期权进行准确的定价，不过由于市场不是完美的，比如存在买空卖空限制、手续费、各种条例限制，所以B-S模型只能进行一个大致的定价。一般市场上的期权价格（就是期权费）是由市场供需双方力量决定的，这是一种期权定价理论；大致是说，当市场上买方力量较大的时候，期权费就高，反之卖方力量较大的时候期权费就低。

2、期权费是什么

D
买进一定敲定价格的看涨期权，在支付一笔很少权利金后，便可享有买入相关期货的权利。一旦价格果真上涨，便履行看涨期权，以低价获得期货多头，然后按上涨的价格水平高价卖出相关期货合约，获得差价利润，在弥补支付的权利金后还有盈作

3、期权的定价标准是什么？比如公司市值目前60亿

期权价格的定价标准非常复杂，合约标的当前价格、行权价格、合约到期剩余时间、市场无风险利率、标的价格预期波动率等因素都会影响期权价格。
1.合约标的当前价格
合约标的当前价格对期权价格的影响非常重要，在其他变量不变的情况下，合约标的价格上涨，则认购期权价格上涨，而认沽期权价格下跌。对于行权价格为10元的认购期权来说，如果标的价格从9元上涨到11元，那么合约就从虚值变成了实值，期权的价格也会相应上涨。而对于同样行权价格为10元的认沽期权来说，如果标的价格从9元涨到11元，期权就从实值变成了虚值，其价格会下跌。
2.行权价
在其他变量不变的情况下，对于认购期权来说，行权价越高，期权价格越低，认沽期权则相反。，行权价为55元的认购期权比65元的认购期权贵，这是因为期权买方可以以更低的价格买入标的证券，购买价格更优越，而行权价为75元的认沽期权则比65元的认沽期权贵，因为期权买方可以以更高的价格卖出标的证券。
3. 合约到期剩余时间
对于期权来说，期权到期期限越长，期权买方获利的可能性越大，期权卖方须承担的风险也越大，期权价格越高。从一个角度看，期权到期期限越长，期权的时间价值也就越高。如果把期权比作保险，保险期间越长，所支付的保险费理应越高。
4.市场无风险利率
对于期权来说，时间代表了获利的机会。，期权的到期剩余时间越长，它能转化为实值期权的可能性就越大，买方也就更愿意付出更高的权利金。在其他变量不变的情况下，到期剩余时间越长的期权对于期权买方的价值越高，对期权卖方风险越大，其价格也更高。。
5.标的价格预期波动率
标的价格的预期波动率是用来衡量标的证券未来价格变动不确定性的指标，简单地说，标的证券价格波动率越高，期权合约到期时成为实值期权的可能性就越高，相应合约具有更高的价格。
波动率分为历史波动率和隐含波动率，前者是从标的证券价格的历史数据中计算出的收益率的标准差，后者是通过期权现价反推出来的波动率，反映的是市场对未来存续期内标的证券价格波动的判断。在股票市场中，投资者习惯用市盈率判断股价高低，在期权市场中，隐含波动率成为类似市盈率的估值工具，投资者可以通过比较隐含波动率和历史波动率，判断期权价格被高估还是低估，从而进行卖出或买入的操作。

4、期权价格如何定位

期权的价格与价值
期权的价格就是期权费。以下是决定期权价格的六大变量
现货价格(Spot price)；
合同价格(Strike price) ；
合同期 (Expiration date) ；
波幅(Volatility)；
本国利率(Interest rate)；
(股票)分红率(Dividend yield)(如果是外汇期权，这就是外国利率) 。
以上六大变量，每一个都对期权的价格／价值的估算有重要作用，缺一不可。
计算期权的价格公式大约有六七期权；另一个是Cox - RubinsteinBinomial
Options Pricing Model，这个公式主要用来计算美式期权。用这两种公式计算出来的期权价格也充分反映出以上两种不同风格期权的基本内涵美式期权总是比欧式期权贵一些，因为美式期权有“提前行使权利”的优势。至于美式期权到底比欧式期权贵多少，要看实际情况而定，并无一定公式。但有些学者和业者经过大量的调查研究和比较，得出的结论是美式期权的价格要比同样的欧式期权的价格平均高1.5%左右。
那么，当我们看到许多不同期权及其价格时，如何去理解和应用呢？我们如何把这些看上去复杂和混乱的数字转化成概念以符合投资需要，然后再进一步把这些概念和数字“资本化”，以实现我们的投资愿望呢？请读者先看一下实际期权价格（表2）。
表2
AMER 9月买权(Calls) 9月卖权(Puts)
合同价格 卖出价/买入价/成交价 卖出价/买入价/成交价
25 27/8 3 3 7/16 1/2 1/2
30 3/9 9/16 1/2 27/8 31/8 31/8
35 1/6 1/8 73/8 77/8 63/8
以上价格取于B1oomberg（1996年9月9日11点零4分），当时的现货价格是$27 1/2。
，期权价格是反映其商品价格未来变动的可能性，也就是概率。概率是期权价格计算的核心。它最变化莫测，也最有意思。如果掌握了这一点，投资者可以说是入门了。在进一步探讨期权价格之前，有必要先把三个有关期权价位的概念介绍一下。
价内（In一the一money or ITM）期权到期或到期之前，买家有利可图；
价外（Out一the－money of OTM）期权到期或到期之前，买家无利可图。
平价（At-the-money of ATM）期权到期或到期之前，买家无利可图，此时合同价格等于现货价格。
当以上三种概念用合同价格（X）和现货价格（S) 的关系表示时，就会有以下几种情况（表3）
表3
买权(Calls)
卖权(Puts) ITM
S>X S<X
ATM X=S
如果比价内更价内，则是深价内（Deep in-the-money）；如果比价外更价外，则是深价外（Deep out-the-money）。
以上读者可以出一些规律如果买权在价内，其同类的卖权必在价外；反之亦然。在价内的期权一定比在价外的期权要贵例如，America Online(AMER) 股票现货价格在$27 1／2，其9月卖权＠$3O则在价内。因为如果买到该期权，立即行使其权利，在$3O上把股票抛出，然后立即再以市场价格买进平仓，投资者可获利$21／2（$ 3O?/FONT>$ 27 1／2=$2 1/2）。此时我们还可以看到该卖权的价格必大于$21／2（成交价=$3 1/8），否则就有无风险套利（Risk-free arbitrage）的机会。该卖权的同类买权（9月Call＠3O）则在价外。若此时行使权利，便无利可图。
期权概念中的价位风险（Delta）就充分反映了商品价格变化的概率。如果其价位风险是50%，就说明该期权有50%的机会到期在价内。在这种情况下，该期权成败的机会是一半对一半。投资者们应该注意的是，75%在价内的概率是非常高的，但在到期或到期之前，不等于该期权一定总在价内；25%在价内的概率是非常低的、但在到期或到期之前，不等于该期权一定总在价外，因为未来商品价格会不断变化，从而也导致其期权的价格不断变化。如果你在价外买进期权，而后该期权变化在价内，你的投资便增值；如果你在价内买进期权，而后该期权变化在价外，你的投资便贬值。
有关价位风险和期权概率的计算是很复杂的。当投资者在作期权买卖时，不是人人手中有一台电脑，先把数据一个个输入，然后再把计算出来的结果与市场相比较，因为这样太慢了。有一种简明、直接的方法可以很快地估算出期权的概率。表4列出了当现货价格=$30时的有关数据。
表4
合同价格 买权价位 买权概率 卖权价位 卖权概率 概率
（绝对值） （绝对值） 总和
20 深价内 100% 深价内 0% 100%
25 价内 75% 价内 25% 100%
30 平价 50% 平价 50% 100%
35 价外 25% 价外 75% 100%
40 深外价 0% 深外价 100% 100%
俗话说，“一分钱，一分货。”美式期权比欧式期权有“提前行使权利”的优势，所以投资者也多付近1.5%的期权费。在价内的期权比在价外的期权要贵，因为概率在发生作用。当投资者买进期权（无论是买权还是卖权）时，实际上他们是在买一定时间内希望会发生作用的概率。买权反映价格上动的概率，卖权反映价格下动的概率。期权的价值主要是由以下两种价值组成的
期权价值=内涵价值+时间价值
内涵价值期权的实际价值，即概率。
时间价值期权投资者为投资期权而进行融资的成本。
如果现货价格＝$27 1/2，9月的American Online Put＠3O＝$3 1/8，那么，3 1/8＝21/2＋5/8( OV＝IV十TV)；
9月的America Online Put＠25＝$1/2，那么，1/2=l/2（OV＝TV）；
10月的Aericar Online Put＠25= $13/8，那么，13/8=13/8（OV=TV）。
可以看出，价内的期权至少等于它的内涵价值；价外的期权只有时间价值，而且时间越长，价值越大，因为融资需要的成本也越高。

5、期权交易佣金是怎么计算的

期权交易佣金按手计算，几块钱很便宜。

6、期权期货手续费的的计算

期权的计算繁琐点
买期权简单，就主要是看卖期权。我复制一段资料里你看下
比如期货期权卖方交易保证金的收取标准为下列两者中较大者
（1）权利金（期权合约结算价×标的期货合约交易单位）＋标的期货合约交易保证金－期权合约虚值额的一半
（2）权利金（期权合约结算价×标的期货合约交易单位）＋标的期货合约交易保证金的一半
看涨虚值额=max（期权合约执行价格 - 标的期货合约当日结算价，0）合约乘数；
看跌虚值额=max（标的期货合约当日结算价 - 期权合约执行价格，0）合约乘数。
豆粕期权的合约乘数是10、标的期货合约的交易单位是10.
所以以上2个公式可以结合成为一个公式
保证金=权利金＋MAX（期货保证金－1/2虚值额，1/2期货保证金）
在软件里会直接有显示，可以就看上面的数值
期权行权的手续费很低，比如豆粕就一块三毛钱

7、期权的手续费大概多少

股票期权，50ETF合约，每张3元。每人最多可开5个期权户。
坐标国内某大券商在东莞的一家营业部。欢迎私信，欢迎东莞的小伙伴来营业部咨询。
===期权开户条件如下===
1、年满18周岁。
2、名下的任一沪A证券账户开立满六个月。（注不限券商，其他券商账户也可以） 　
3、已经开通了融资融券账户。（注不限券商，其他券商的两融账户也可以） 　
4、前20个交易日日均托管的证券市值和资金可用余额（不含通过融资融券交易融入的证券和资金）不低于人民币50万元。
5、具备期权模拟交易经历。(完成买入开仓/平仓、卖出开仓/平仓，备兑开仓/平仓等6种操作即可开户。除此之外，模拟行权可在开户后的最近一个行权日完成。）
6、通过交易所的期权投资者知识测试。