ipo联合主承销商的要求(2019ipo券商排名)
1、我国IPO公开发行超过多少股还是在别的什么情况下 规定必须要有副主承销商
没有规定“必须有”副主承销商,只规定了“可以有”……
《证券法》规定向不特定对象公开发行的证券票面总值超过5000万的,应当由承销团承销。
《证券发行与承销管理办法》规定承销团由3家以上承销商组成的,可以设副主承销商。
2、什么是联合主承销商
联合主承销商,是指在股票发行中独家承销或牵头组织承销团经销的证券经营机构。
主承销商是股票发行人聘请的最重要的中介机构。它既是股票发行的主承销商,又是发行人的财务顾问,且往往还是发行人上市的推荐人。
主承销商在发行人发行股票和上市过程中主要有以下作用
1、与发行人就有关发行方式、日期、发行价格、发行费用等进行磋商,达成一致。
2、编制向主管机构提供的有关文件;组织承销团;筹划组织召开承销会议。
3、协助发行人申办有关法律方面的手续。
4、向认购人交付股票并清算价款。
5、包销未能售出的股票。
6、做好发行人的宣传工作和促进其股票在二级市场的流动性。
7、协助发行人筹谋新的融资方式等其他跟进服务等。 由于主承销商在公司股票发行承销过程中已对发行公司有较深了解,所以常担任发行公司的上市推荐人。
主承销商的发行推荐办法
1、担任股票发行主承销商的证券公司,应当遵循(勤勉尽责)和(诚实信用)的原则,认真履行尽职调查义务,负责向中国证监会推荐发行人,并对所出具的(推荐函)和(尽职调查报告)承担相应的责任。
2、证券公司出具的推荐函应当至少包括以下内容
1)明确的推荐意见及其理由。
2)对发行人发展前景的评价。
3)有关发行人是否符合发行上市条件及其他有关规定的说明。
4)发行人主要问题和风险的提示。
5)证券公司内部审核程序简介及内核意见。
6)参与本次发行的项目组成人员及相关经验等。
3.因发行人不配合,使尽职调查范围受限制,导致证券公司无法做出判断的,证券公司不得为发行人的发行申请出具推荐函。
4、证券公司应当在发行完成当年及其后的一个会计年度发行人年度报告公布后的一个月内,对发行人进行回访,就其(募集资金的使用情况)、(盈利预测实现情况)、(是否严格履行公开披露文件中所作出的承诺)以及(经营状况等方面是否与推荐函相符)等进行核查,出具回访报告。
3、有谁知道联合主承销的条件是什么
1、承销金额较大,单一承销机构无法满足监管部门对其净资本要求,需联合承销;2、关联关系,承销机构不得担任第一保荐机构,需联合一家保荐机构,产生了联合主承销的情形,如长江证券与长江承销保荐有限公司。
4、为什么一家公司IPO需要多个承销商?
证券承销业务采取的是代销和包销两种方式。代销指的是证券公司代发行人发售证券,,在承销期结束时,将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余的证券全部自行购入的承销方式。
根据证券法的规定,想社会公开发行的证券票面总值超过人们币5000万元的,必须采取承销团的形式来销售,这实际上是关于巨额证券销售与承销团的规定。向社会公开发行的证券面值总额达到5000万即为巨额销售,巨额销售涉及的金额大,销售成功后的利润大,销售不成功的损失也大,为了保证销售者对巨额销售有足够的承受能力,证券法规定巨额销售必须要有相当资本实力的销售主体来承担,考虑到分散风险吗,稳定证券市场的因素,这种销售应当由两个或两个以上的证券公司来联合承销。
公开发行证券面值总额低于5000万的,不要求由两个或以上证券公司联合承销。
承销团在承销过程中,其他承销团成员均委托其中一家承销人作为承销团负责人,该负责人为主承销人,主承销人与其他各家承销人的关系属于民法上的委托代理关系,它的行为后果由承销团承担。
总而言之,IPO需要多个承销商联合承销的情况下是证券法的规定,为了稳定金融市场,规避风险。
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