套期保值原理计算期权价值（最优的期权套期保

1、现在学期权估价原理这一块儿，有些问题不明白，希望各位帮忙解答疑惑！期权估价的目的是为了什么？其

期权估值顾名思义就是估算期权的价值（非价格），财务管理中，这一概念其实就是未来现金流量的现值。复制原理是指两种投资组合的到期收益和风险都相同，那么它们的价值也应当相等。套期保值是在交易期权标的资产的利用期权对标的资产的价格波动进行弥补。

2、计算看跌期权的价值

买入看跌期权看跌期权买方拥有以执行价格出售股票的权利。
公式 多头看跌期权到期日价值=Max(执行价格-股票市价，
多头看跌期权净损益=多头看跌期权到期日价值-期权成本
在给你举个例子
投资人持有执行价格为100元的看跌期权，到期日股票市价为80元，他可以执行期权，以80元的价格购入股票，以100元的价格售出，获得20元收益。如果股票价格高于100元，他放弃期权，什么也不做，期权到期失效，他的收入为零。
希望你能看懂，呵呵，也希望我的意见能被采纳。。。

3、根据复制原理和套期保值原理的公式

程度在草地上

4、看涨期权的套期保值率等于多少

可能是百分之30

5、怎样利用期权进行套期保值

用期权的行权价锁定将来的最坏结果并依然保留好结果的可能性

6、用期权进行套期保值的优点有哪些

　1.期权的买方不存在追加保证金的风险

由于期权买方的风险有限，在支付权利金后，即便标的价格朝着不利方向运行也无须交纳保证金，也就不存在追加保证金的问题。但套保者在运用期货为现货保值的过程中，如果期货部位亏损，将面临追加交易保证金的风险。如果套保者因为资金紧张或亏损过大而不能及时补足保证金，还会导致期货头寸被强行平仓的后果，从而使整个保值计划归于失败。

通过买入期权进行套期保值，最大损失是有限而明确的，从而可以有效避免这个问题。由此可见，期权套期保值更能满足套期套保者厌恶风险的需求。

2.期权的保值效果更加确定

期货保值中，套保者规避了较大的价格波动风险，取而代之的是承担了较小的基差风险。基差的变化对于套期保值效果而言十分关键，基差风险的存在使得期货市场套保者进行套期保值的有效性具有了不确定性。运用期权套期保值则不存在这样的问题。

，期权执行价格的设置固定了标的资产在到期日的交割价格;，期权的买方拥有权利而无须承担责任，风险是可以预见的，其最大损失无非就是购买期权所支付的权利金。投资者可以通过买入看涨期权确定未来最高的买价，也可以通过买人看跌期权确定未来最低的卖价。，对于厌恶风险的套保者来说，期权是一种更有效的风险管理工具。

3.期权套期保值策略更具多样性和灵活性

在期货保值策略中，为避免价格上涨的风险，投资者只能选择买入相应的期货合约;为避免价格下跌的风险，投资者只能选择卖出相应的期货合约。

7、如何用期权进行套期保值

，看跌期权的意思是
你有权利在未来按照行权价（27.50元）把股票卖给对方，而你可以选择卖不卖
在这个情况下，投资者可以考虑买入1000股看跌期权，成本1000元
如果，股票价格不变，没必要行权，那么买期权的成本1000损失掉
如果，股票价格上涨，投资者从价差中获利，但期权成本1000元依旧是损失掉了
如果，股票价格下跌到>=27.50元，同样没必要行权，此时，投资者的损失是股票价差+1000元
如果，股票价格下跌到<27.50元，那么可以选择行权，
哪怕股票价格跌到0，投资者仍然可以按27.50的价格卖出，他的最大损失就是锁定在1500元了
从而实现了对冲风险