债券报酬率怎么算（债券的必要报酬率与票面利

1、债券的收益怎么算的

债券的收益‍计算方法人们投资债券时，最关心的就是债券收益有多少。为了精确衡量债券收益，一般使用债券收益率这个指标。债券收益率是债券收益与其投入本金的利率，通常用年率表示。债券收益不同于债券利息。债券利息仅指债券票面利率与债券面值的乘积。但由于人民在债券持有期内，还可以在债券市场进行买卖，赚取价差，，债券收益除利息收入外，还包括买卖盈亏差价。
决定债券收益率的主要因素，有债券的票面利率、期限、面值和购买价格。最基本的债券收益率计算公式为
债券收益率=（到期本息和-发行价格/发行价格偿还期限）100%
由于债券持有人可能在债务偿还期内转让债券，，债券的收益率还可以分为债券出售者的收益率、债券购买者的收益率和债券持有期间的收益率。各自的计算公式如下
债券出售者的收益率=（卖出价格-发行价格+持有期间的利息/发行价格持有年限）100%
债券购买者的收益率=（到期本息和-买入价格/买入价格剩余期限）100%
债券持有期间的收益率=（卖出价格-买入价格+持有期间的利息/买入价格持有年限）100%
如某人于1995年1月1日以102元的价格购买了一张面值为100元、利率为10%、每年1月日支付一次利息的1991年发行5年期国库券，并持有到1996年1月1日到期，则
债券购买者收益率=[（100+10010%-102）/1021]100%=7.8%
债券出售者的收益率=（102-100+10010%4/1004）100%=10.5%
再如某人于1993年1月1日以120元的价格购买了面值为100元、利率为10%、每年1月1日支付一次利息的1992年发行的10年期国库券，并持有到1998年1月1日以140元的价格卖出，则债券持有期间的收益率=（140-120+10010%5/1205）100%=11.7%。
以上计算公式没有考虑把获得的利息进行再投资的因素。把所获利息的再投资收益计入债券收益，据此计算出来的收益率，即为复利收益率。

2、债券入门投资者必看，债券的收益率应该怎么算

1、计算期为一年，求短期债券收益率（不考虑时间价值）
收益率K= (售价-买价+利息）/ 买价=（980-900+1 0005.5%）/900=15%
2、属于一次还本付息不计复利的估价模型
一次还本付息、单利计算的存单式债券
V = F(1+ i · n)/ (1+K)n （注一个n表示n次方） = F(1+ i · n) · (P/F,K,n)
所以(1+K)n = F(1+ i · n)/ V=1000（1+8%5）/1000=1.4
k=1.4开5次方-1=6.96%
或者 (P/F,K,5)=V/F(1+ i · 5)=1000/1000（1+8%5）=1/1.4=0.7143
查复利现值系数表得（P/F,7%,5)=0.7130 （P/F,6%,5)=0.7473
用插值法计算（k-6%）/（7%-6%）=（0.7143-0.7473）/（0.7130-0.7473）
解得k=[（-0.033）/（-0.0343）]1%+6%=0.96%+6%=6.96%

3、债券回报率的计算

一年后该债券价值是110元，但如果你以120元出售投资回报肯定算是20%。债券肯定是持有时间越长收益越大啊。债券类型有很多，有到期一次还本付息的，有逐期付息的，发行方式有，平价，溢价，折价。计算方法都不一样。面值只是票面价值，不代表是购买价格。如果你举例的是平价发行的，到期一次还本付息的债券，那持有一年后出售价格一般应该是低于110元。不可能超过110元。

4、债券价格 收益率的计算

手工用插值法。
如果有计算机，可以用excel表格计算！可以采用excel自己带的的公式；或者自己作一系列现金流（-800，150，150，......150,1150)，然后用公式求内部收益率！
设债券的半年到期收益率为r，
有950=40/(1+r)+40/(1+r)^2+40/(1+r)^3+…+40/(1+r)^39+1040/(1+r)^40
解得 r=4.2626%
所以，等价年到期收益率=4.26262=8.5252%
有效年到期收益率=1.042626^2-1=8.7068%
到期收益率 = / [(M+V)/2]×100％
M=面值；V=债券市价； I=年利息收益；n=持有年限
假设某债券为10年期，8%利率，面值1 000元，贴现价为877.60元。计算为 [80+(1000-877.60)/10] / [(1000+877.60)/2] ]×100％ =9.8%。

5、关于名义利率和实际利率的计算

一、名义利率的计算

所谓名义利率r是指计息周期利率i乘以一年内的计息周期数m所得的年利率，即r=i×m
通常所说的年利率都是名义利率。

二、有效利率的计算

有效利率是指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期有效利率和年有效利率两种情况。

(1)计息周期有效利率，即计息周期利率i的计算

(2)年有效利率，即年实际利率。

若用计息周期利率来计算年有效利率，并将年内的利息再生因素考虑进去，这时所得的年利率称为年有效利率(又称年实际利率)。

三、名义利率与实际利率的换算

名义利率与实际利率的换算见表1-2。

6、债券到期名义收益率和债券名义投资收益率计算公式不一样么

债券到期名义收益率——这里是到期收益率。

债券名义投资收益率——这里是持有期收益率。

1、名义收益率，又称票面收益率，是票面利息与面值的比率，其计算公式是 

名义收益率=票面利息/面值×100% 

名义收益率没有考虑债券市场价格对投资者收益产生的影响，衡量的仅是债券发行人每年支付利息的货币金额，一般仅供计算债券应付利息时使用，而无法准确衡量债券投资的实际收益。 

2、即期收益率，是债券票面利率与购买价格之间的比率，其计算公式是 

即期收益率=票面利息/购买价格×100% 

即期收益率反映的是以现行价格购买债券时，通过按债券票面利率计算的利息收入而能够获得的收益，但并未考虑债券买卖差价所能获得的资本利得收益，，也不能全面反映债券投资的收益。 考试大与你同行

3、持有期收益率，是债券买卖价格差价加上利息收入后与购买价格之间的比率，其计算公式是 

持有期收益率=（出售价格-购买价格+利息）/购买价格×100% 

持有期收益率比较充分地反映了实际收益率。，由于出售价格只有在投资者实际出售债券时才能确定，是一个事后衡量指标，在事前进行投资决策时只能主观预测出售价格，，这个指标在作为投资决策的参考时，具有很强的主观性。

7、债券发行价格与债券收益率跟票面利率的关系是?

第一个是对的. 因为债券收益率与债券价格是反向关系.