对冲交易什么意思（股票对冲交易）

1、什么是对冲交易？

对冲交易对冲交易即进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。市场经济中，可以做对冲的交易有很多种，外汇对冲，期权对冲，但最适宜的还是期货交易。是因为期货交易采用保证金制度，同样规模的交易，只需投入较少的资金，这样做两笔交易成本增加不多。是期货可以买空卖空，合约平仓的虚盘对冲和实物交割的实盘对冲都可以做，完成交易的条件比较灵活，所以对冲交易也是在期货这种金融衍生工具诞生以后才得以较快发展。 商务印书馆《英汉证券投资词典》解释对冲交易 hedge。亦作套利交易。名。为了避免金融产品投资损失所采用的交易措施。最基本的方式为采用买进现货卖出期货或卖出现货买进期货，广泛使用于股票、外汇、期货等领域。对冲或套利交易的初衷是降低市场波动给投资品种带来的风险，锁定已有投资成果，但很多专业投资经理和公司将其用来投机盈利。单纯进行对冲投机的风险很大。另为hedging。 下面以期货对冲举例说明其操作方法。 期货市场的对冲交易大致有四种。其一是期货和现货的对冲交易，即在期货市场和现货市场上进行数量相当、方向相反的交易，这是期货对冲交易的最基本的形式，与其他几种对冲交易有明显的区别。，这种对冲交易不仅是在期货市场上进行，还要在现货市场上进行交易，而其他对冲交易都是期货交易。，这种对冲交易主要是为了回避现货市场上因价格变化带来的风险，而放弃价格变化可能产生的收益，一般被称为套期保值。而其他几种对冲交易则是为了从价格的变化中投机套利，一般被称为套期图利。，期货与现货的对冲也不仅限于套期保值，当期货与现货的价格相差太大或太小时也存在套期图利的可能。只是由于这种对冲交易中要进行现货交易，成本较单纯做期货高，且要求具备做现货的一些条件，一般多用于套期保值。 其二是不同交割月份的同一期货品种的对冲交易。因为价格是随着时间而变化的，同一种期货品种在不同的交割月份价格的不同形成价差，这种价差也是变化的。除去相对固定的商品储存费用，这种价差决定于供求关系的变化。通过买入某一月份交割的期货品种，卖出另一月份交割的期货品种，到一定的时点再分别平仓或交割。因价差的变化，两笔方向相反的交易盈亏相抵后可能产生收益。这种对冲交易简称跨期套利。 其三是不同期货市场的同一期货品种的对冲交易。因为地域和制度环境不同，同一种期货品种在不同市场的同一时间的价格很可能是不一样的，并且也是在不断变化的。这样在一个市场做多头买进，在另一个市场做空头卖出，经过一段时间再平仓或交割，就完成了在不同市场的对冲交易。这样的对冲交易简称跨市套利。 其四是不同的期货品种的对冲交易。这种对冲交易的前提是不同的期货品种之间存在某种关联性，如两种商品是上下游产品，或可以相互替代等。品种虽然不同但反映的市场供求关系具有同一性。

2、对冲是什么意思

对冲是一个金融学术语，指特意减低另一项投资风险的投资。它是一种在减低商业风险的仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。

行情相关指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性，供求关系若发生变化，会影响两种商品的价格，且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反，这样无论价格向什么方向变化，总是一盈一亏。要做到盈亏相抵，两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定，大体做到数量相当。

这样做的原因，是世界外汇市场都以美元做计算单位。所有外币的升跌都以美元作为相对的汇价。美元强，即外币弱；外币强，则美元弱。

美元的升跌影响所有外币的升跌。所以，若看好一种货币，但要减低风险，就需要沽出一种看淡的货币。买入强势货币，沽出弱势货币，如果估计正确，美元弱，所买入的强势货币就会上升；即使估计错误，美元强，买入的货币也不会跌太多。沽空了的弱势货币却跌得重，做成蚀少赚多，整体来说仍可获利。

3、期货中的对冲是什么意思？如何操作?

对冲交易是指在期货期权远期等市场上买入和卖出一笔数量相同,品种相同,但期限不同的和约,以达到套利或规避风险等目的。
“对冲”又被译作“套期保值”、“护盘”、“扶盘”、“顶险”、“对冲”、“套头交易”等。早期的对冲是指“通过在期货市场做一手与现货市场商品种类、数量相同，但交易部位相反之合约交易来抵消现货市场交易中所存价格风险的交易方式”。
早期的对冲为的是真正的保值，曾用于农产品市场和外汇市场 。套期保值者（hedger）一般都是实际生产者和消费者，或拥有商品将来出售者，或将来需要购进商品者，或拥有债权将来要收款者，或负人债务将来要偿还者，等等。
这些人都面临着因商品价格和货币价格变动而遭受损失的风险，对冲是为回避风险而做的一种金融操作，目的是把暴露的风险用期货或期权等形式回避掉（转嫁出去），从而使自己的资产组合中没有敞口风险。
比如，一家法国出口商知道自己在三个月后要出口一批汽车到美国，将收到100万美元，但他不知道三个月以后美元对法郎的汇率是多少，如果美元大跌，他将蒙受损失。为避免风险，可以采取在期货市场上卖空同等数额的美元（三个月以后交款），即锁定汇率，从而避免汇率不确定带来的风险。对冲既可以卖空，又可以买空。

4、对冲交易是什么，能举个例子吗

对冲交易即进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性,供求关系若发生变化,会影响两种商品的价格,且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反,这样无论价格向什么方向变化,总是一盈一亏。要做到盈亏相抵,两笔交易的数量大小须根据各自价格变动的幅度来确定,大体做到数量相当。
市场经济中,可以做“对冲”的交易有很多种,外汇对冲,期权对冲,但最适宜的还是期货交易。
例如，一个月后我会有100英镑的外汇入手，一个月后我不能确定英镑会不会跌，于是我在经融市场上卖出一个月后的100英镑，以此来达到保值的目的。

5、股票里什么叫对冲

打个比方，当你想用热水洗脸的时候，水温太高，你只好采取两种方式来让他的温度达到你的目标，一个是让他自然降温；另一个是加入冷水；这两种让高温水变低温的过程，就叫对冲．股市中的对冲和这个是一个原理；当股价过高或者过低的时候，需要一定加入一定的外界因素，来对冲前一状态，以达到人们想要的目的．

6、请问对冲基金是怎么赚钱的！

对冲基金的费用结构通常是这样的大多数基金公司抽取2%的管理费和相当于投资收益20%的提成。举例说，假如一笔10亿美元的基金获得了30%的回报，那么他的基金经理将获得7880万美元的报酬(10亿X2%+(10亿——10亿X2%)X30%X20%)。而假如这10亿美元分文收益都没得到，他的基金经理仍然可以获得2000万美元的管理费用。
有些牛气的基金甚至还要“贵”些，比如詹姆斯·西蒙斯会毫不留情的抽取5%的管理费和44%的提成。这几乎意味着，只要你有实力创办了一家对冲基金，几乎就是稳赚不赔了。这并不容易，2006年，诺贝尔经济学奖得主罗伯特·默顿(Robert Merton)就试图自己开办一家对冲基金公司，但因为不能筹到足够的钱而不得不放弃。
不过，能够赚取这样高额的管理费和提成，是需要漂亮的投资回报来获取的。向对冲基金注资的有钱人非常愿意为了高额回报“赌一把”，但一旦基金经理们的“成绩”不够理想，他们也会毫无犹豫地立即撤资。对冲基金向客户收取如此高的管理费，客户的挑剔和苛刻可想而知，他们没有忠诚度，对基金经理的判断仅仅依据你最近的表现。
这是我从别的文章中学习的资料。共同学习，仅供参考。

7、对冲到底是怎么盈利的？

哥们，个人理解，仅供参考
比方说，现在美元，日元，和RMB。若美元走强，RMB,日元都下跌，美元涨1块，RMB跌5块，日元跌1块。若美元走弱，RMB,日元都上涨，美元跌1块，RMB涨1块，日元涨5块。那这种时候我们这么做呢？就是在买日元上涨的，也买RMB下跌，量最好相等，这样一个对冲就完成了。
如果我们买1元日元涨，1元RMB跌，会出现什么情况呢？当美元涨1块时，日元跌1块，我赔光，我买了1元RMB跌，这时我赚了5块，所以总的说来，我还是赚了3块（成本2块）。
当美元跌1块时，日元涨了5块，但买的1元RMB跌的全部赔光，所以，我还是赚了3块（成本2块）。
，对冲模型就是在减小风险的减小收益，如上述例子所示，基本就是稳赚不赔的做法，何乐而不为呢？对冲基金的经理们就是在寻找这种存在于世界各个角落的对冲模型。
经过几十年的演变，对冲基金已失去其初始的风险对冲的内涵，Hedge Fund的称谓亦徒有虚名。对冲基金已成为一种新的投资模式的代名词，即基于最新的投资理论和极其复杂的金融市场操作技巧，充分利用各种金融衍生产品的杠杆效用，承担高风险，追求高收益的投资模式。
对冲基金 hedge fund。投资基金的一种形式。属于免责市场(exempt market)产品。对冲基金名为基金，实际与互惠基金安全、收益、增值的投资理念有本质区别。这种基金采用各种交易手段(如卖空、杠杆操作、程序交易、互换交易、套利交易、衍生品种等)进行对冲、换位、套头、套期来赚取巨额利润。这些概念已经超出了传统的防止风险、保障收益操作范畴。加之发起和设立对冲基金的法律门槛远低于互惠基金，使之风险进一步加大。为了保护投资者，北美的证券管理机构将其列入高风险投资品种行列，严格限制普通投资者介入，如规定每个对冲基金的投资者应少于100人，最低投资额为100万美元等。
以上仅为个人观点，我也是查阅一些资料自己领悟的，肯定有不正确的地方，希望有专业的人士给出更专业的回答。谢谢