证券投资基金的主要类型不包括(证券投资基金
1、基金从业考试:证券投资基金有哪几种类型
一、从组织机构上看,证券投资基金分为两种:契约型基金是指依据基金契约成立的基金;公司型基金是指根据《公司法》成立的、通过发行股票将集中起来的资金投资于各种有价证券的投资机构。而,契约型基金又可分为两类,封闭式和开放式。
1、封闭式基金是相对于开放式基金而言的。所谓封闭式是指基金发行总份额在未发售之前就已确定下来,在发售完毕后和规定的存续时间内,既不增加也不减少。投资者想卖出持有的封闭式基金,只能通过交易所把其所持的基金份额转让给别人,而不能让基金治理公司将你想卖出的基金份额买回。因此,对于封闭式基金而言,基金总份额是固定不变的。
2、开放式基金的总份额是不固定的。当市场形势好,投资者申购数量多于赎回数量时,基金总份额就增加;当市场形势不好,投资者赎回数量时,基金的总份额就减少。因此,对于开放式基金而言,基金总份额是变动的。目前我国的证券投资基金还仅为契约型封闭式基金。相信不久,随着我国证券市场的进一步发展,开发式基金会成为投资者的又一具良好的投资品种。
二、从投资目标来看,证券投资基金主要分为成长型(增长型)基金、收入型基金、平衡性(收入与增长混合型)基金、指数型基金以及专题(专项)型基金。对于我国目前的新基金,1998年第一批发行的五只新基金并未标明其特定类型,但基本为成长型。从1999年开始,各基金治理公司先后推出平衡型基金、成长型基金、优化指数基金或指标股基金、中小企业或重组专题型基金、国企专题型基金等不同类型的新基金。
1、成长型基金主要投资于资本和收益的增长均高于平均速度的企业股票,基金经理人强调的是谋求最大资本增值,而不是股利收入。这种基金收益最好,但平均风险程度也最高。当大势下跌时,其下降幅度一般会超过整个市场的跌幅;而当大势止跌回稳时,其上涨幅度又超过平均水平。因此这类基金主要受到那些风险承受能力较强的投资者青睐,而不适合那些投资心理比较脆弱的投资者。
2、收益型基金的投资策略是一种独特的价值性投资。基金经理人主要关注股利收入,主要投资于公用事业、金融业及自然资源业等能带来丰厚的股利收益的企业股票。这种基金从理论上讲应比市场总体更稳定,采用的股票投资方法风险较低。
3、指数基金是指按照所追踪指数的构成标准购买该指数所包含的证券市场中的全部或部分股票的基金,其目标是获取大体上相当于市场平均的投资回报。纯粹被动管理式的指数基金的投资组合构成与所追踪的指数完全一致,包括指数所包含的股票及其权重,这样能确保不致为市场所抛弃。而优化型指数基金则购买所追踪指数中最具有代表性的一部分股票的基金,并可以随所追踪指数的走势部分地调整投资组合,通过指数化投资和积极投资的有机结合,力求基金收益率超过指数的增长率,谋求基金资产的长期增值。
4、平衡型基金则既关心资本增值也关心股利收入,甚至还考虑未来股利的增长,但最关心的还是资本增值的潜力。这种基金同时投资于成长型股票和良好股利支付记录的收入型股票,其目标是获取股利收入、适度资本增值和资本保全,从而使投资者在承受相对较小风险的情况下,有可能获得较高的投资收益。其净值的波动较平稳,获得的收益与相应的风险均介于成长型基金和指数化投资之间。因此,平衡型基金适合那些既想得到较高股利收入又希望比成长型基金更稳定的投资者,如主要寻求资金保全的保险基金和养老基金,以及那些相对保守的个人投资者。
5、专题型(专项型)基金是指投资于特定类型股票或证券的中小型基金。
2、基金有几种类型?分别是?
证券投资基金分为封闭式基金和开放式基金两大类。
其中开放式基金又细分为:
1、股票型基金就是绝大部分资金都投在股票市场上的基金;
2、债券型基金就是绝大部分资金都投在债券市场上的基金;
3、混合型基金就是根据情况将部分资金投在股票上而另一部分资金投在债券上的基金(当然这种投资比例是可变化调整的),甚至根据事先的规定也可以部分投资在其他品种上;
4、货币市场基金就是全部资产只投在货币市场上的各类短期证券(风险很低但收益也低)的基金。
这些基金的投资风险由高到低的顺序大致是,股票型基金、混和型基金、债券型基金、货币市场基金。
由于风险高低不同,所以投资者应根据自己对风险的承受能力来选择风险水平适合自己的基金投资入伙,也可以通过低风险基金、中等风险基金和高风险基金都投资一部分的办法来分散风险和平衡收益水平,这种行为就叫作投资组合。
3、证券投资基金有哪些种类
证券投资基金(Securities Investment Fund)是指通过公开发售基金份额募集资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运作资金,为基金份额持有人的利益,以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
一、按基金的组织方式分类
1.契约型基金2.公司型基金
二、按基金运作方式分类
1.封闭式基金2.开放式基金
三、按投资目标分类
1.成长型基金2.收入型基金3.平衡型基金
四、按投资标的分类
1.债券基金2.股票基金3.货币市场基金4、混合型基金
五、按投资理念分类
1、主动型基金2、被动型基金(指数型基金)
六、按资本来源和流向分类
1.国内基金2.国际基金3.离岸基金4.海外基金
七、其他特殊类型
1.指数基金(被动型基金)2、ETF(交易型开放式指数基金)3、LOF(上市开放式基金)
4、QDII基金5.黄金基金6.衍生证券基金
4、基金有几种类型
证券投资基金可以按照不同的分类标准进行分类:
(1)封闭式基金和开放式基金。这是根据基金的运作方式分类的,主要是看基金份额是不是固定,投资者是不是允许申购和赎回。封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。开放式基金是指基金份额不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。这里所指的开放式基金特指传统的开放式基金,不包括ETF、LOF等新型开放式基金。
(2)公司型基金和契约型基金。这是根据基金的组织形式来分类的,这是由不同国家不同的法律环境来决定的,目前我国的基金全部是契约型基金,而美国绝大多数基金则是公司型基金。
(3)股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。这是根据基金主要投资对象的不同来分类的,顾名思义,股票基金以股票投资为主,货币市场基金以货币市场工具为投资对象。在我国现行法规的规定下,60%以上的基金资产投资于股票的,为股票基金;80%以上的基金资产投资于债券的,为债券基金;仅投资于货币市场工具的,为货币市场基金;投资于股票、债券和货币市场工具,并且股票投资和债券投资比例不符合股票基金、债券基金规定的为混合基金。由于投资对象不同,以上分类的基金在各自的投资风险与预期收益方面也有明显的区别,股票基金的预期收益和投资风险都是最高的,混合基金次之,债券基金较低,而货币市场基金的预期收益和投资风险都是最低的。
(4)成长型基金、价值型基金和平衡型基金。这是根据投资目标的不同而分类的,成长型基金是指以追求资本增值为基本目标,较少考虑当期收入的基金,主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。收入型基金是指以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金,主要以大盘蓝筹股、公司债、政府债券等稳定收益证券为投资对象。平衡型基金则是既注重资本增值又注重当期收入的一类基金。一般而言,成长型基金的风险大、收益高;收入型基金的风险小、收益也较低;平衡型基金的风险、收益则介于成长型基金与收入型基金之间。
(5)主动型基金和被动(指数)型基金。这是根据投资理念不同而分类的,主动型基金是一类力图超越基准组合表现的基金。被动型基金则不主动寻求取得超越市场的表现,而是试图复制指数的表现,并且一般选取特定的指数作为跟踪的对象,因此通常又被称为指数型基金。相比较而言,主动型基金比被动型基金的风险更大,但取得的收益也可能更大。
(6)特殊类型的基金。系列基金,又被称为伞型基金,是指多个基金共用一个基金合同,子基金独立运作,子基金之间可以进行相互转换的一种基金结构形式。我国目前共有9只系列基金(包括24只子基金)。保本基金是指通过采用投资组合保险技术,保证投资者的投资目标是在锁定下跌风险的同时力争有机会获得潜在的高回报。目前,我国已有多只保本基金。交易型开放式指数基金(ETF)与上市开放式基金(LOF),交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金(Exchange Traded Funds,简称“ETF”),是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。ETF结合了封闭式基金和开放式基金的运作特点。投资者既可以像封闭式基金那样在交易所二级市场买卖,又可以像开放式基金那样申购、赎回。不同的是,它的申购是用一揽子股票换取ETF份额,赎回时则是换回一揽子股票而不是现金。上市开放式基金(Listed Open-ended Funds,简称“LOF”)是一种既可以在场外市场进行基金份额申购赎回,又可以在交易所(场内市场)进行基金份额交易、申购或赎回的开放式基金,它是我国对证券投资基金的一种本土化创新。
5、证券投资基金有哪些种类?
证券投资基金(Securities Investment Fund)是指通过公开发售基金份额募集资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运作资金,为基金份额持有人的利益,以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
一、按基金的组织方式分类
1.契约型基金2.公司型基金
二、按基金运作方式分类
1.封闭式基金2.开放式基金
三、按投资目标分类
1.成长型基金2.收入型基金3.平衡型基金
四、按投资标的分类
1.债券基金2.股票基金3.货币市场基金4、混合型基金
五、按投资理念分类
1、主动型基金2、被动型基金(指数型基金)
六、按资本来源和流向分类
1.国内基金2.国际基金3.离岸基金4.海外基金
七、其他特殊类型
1.指数基金(被动型基金)2、ETF(交易型开放式指数基金)3、LOF(上市开放式基金)
4、QDII基金5.黄金基金6.衍生证券基金
6、证券投资基金主要有哪几种类型
指数型,股票型,债券型,混合型,货币型,以及投资境外市场的QDII基金。
7、请问根据不同标准,可以将证券投资基金划分为哪几种不同的种类?
根据不同标准,可以将证券投资基金划分为不同的种类:
(1)根据基金单位是否可增加或赎回,可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易(这要看情况),通过银行、券商、基金公司申购和赎回,基金规模不固定;封闭式基金有固定的存续期,一般在证券交易场所上市交易,投资者通过二级市场买卖基金单位。
(2)根据组织形态的不同,可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立,通常称为公司型基金;由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立,通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。
(3)根据投资风险与收益的不同,可分为成长型、收入型和平衡型基金。
(4)根据投资对象的不同,可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金等。来自云掌财经。望采纳谢谢