私募股权基金发起人（私募基金排名前十强）

私募股权投资基金成立的条件

私募股权的发展历程

私募股权基金资金募集方式有哪些

私募股权投资基金设立流程和注意事项是什么？

基金管理公司的发起人是谁?

私募基金公司比较著名的有哪些？

怎么查中国私募基金公司排行前十名？

1、私募股权投资基金成立的条件

投资管理公司应由主要发起人或其下属企业、当地较为知名的企业和未来基金的管理团队（两到三名资深专业人士构成）共同出资设立，注册资本最好有人民币3000万元，以符合国家发改委备案和享受税收优惠要求。管理公司设立后应报省级发改委备案。
投资管理公司将作为未来基金的普通合伙人（管理人）和作为未来基金的有限合伙人的其他投资人共同出资设立基金。
设立基金
1、基金规模人民币XX亿元左右，向特定投资人募集。可从小规模做起，做出成绩和声誉，以有利于以后募资、设立新基金，形成长期滚动发展。
2、出资方式建议一次性出资。基金可采取承诺制和一次性出资。承诺制下，投资人一般先支付20%的认购资金，其他资金则根据普通合伙人的项目投资或缴纳管理费通知按比例缴付。一次性出资的，投资人则须在基金设立时一次性全额缴付认缴资金。一次性缴付的优点是保证基金资金立即到位，未来投资有资金保障；缺点是在当前经济形势下，投资人可能短缺资金。也可考虑采取折中方式企业、机构投资者采取承诺制出资，个人投资者则一次性出资。
3、投资人
（1）投资管理公司可出资1－10%，并担任普通合伙人（基金管理人）；
（2）主要发起人或其下属企业出资3000万元或以上，以带动其他投资人投资；
（3）当地知名企业、机构或个人投资人；
（4）其他地区的投资人。
4、最低出资额企业、机构[500]万元；个人[100]万元。
5、基金注册地。
6、投资方向XX项目。
7、投资限制面向全国，也可限定省内的投资金额占基金规模不少过XX%、基金一般采取与其它投资人联合投资的方式；单一项目的投资金额不超过基金规模的XX%；单一行业的投资金额不超过基金规模的XX%。
8、基金存续时间XX年。
9、退出方式股权转让、上市、公司/原股东/管理层回购
10、普通合伙人（管理人）投资管理公司
11、投资决策委员会/管理团队
12、顾问委员会由主要投资人组成。
13、管理费用为每年底基金资产净值的2.5%，按季度支付。
14、利益分成采取“保底+分成”方式，即保证投资人一个固定的回报率（一般为10%），10%以上部分由投资人和管理人按照浮动比例分成。
15、信息披露季度财务报告（未经审计）；年度财务报告（审计）。
16、合伙人会议年度会议。

2、私募股权的发展历程

私募股权基金起源于美国。19世纪末，有不少富有的私人银行家通过律师、会计师的介绍和安排，将资金投资于风险较大的石油、钢铁、铁路等新兴产业，这类投资完全是由投资者个人决策，没有专门的机构进行组织，这就是私募股权基金的雏形。
国际PE产业先后经历了4个重要时期的发展。
1946～1981年的初PE时期，一些小型的私人资产投资以及小型企业对私募的接触使PE得到起步。
1982～1993年的第一次经济萧条和繁荣的循环使PE发展到第二个时期，这一时期的特点是出现了一股大量以垃圾债券为资金杠杆的收购浪潮，并在20世纪80年代末90年代初在几乎崩溃的杠杆收购产业环境下仍疯狂购买著名的美国食品烟草公司雷诺纳贝斯克（RJR Nabisco）中达到高潮。
PE在第二次经济循环（1992～2002年）中得到洗涤并经历了其第三个时期的进化。这一时期的初期也就是20世纪90年代初期逐渐浮现出一系列金融和经济现象，比如储蓄和贷款危机，内幕交易丑闻以及房地产业危机。这一时期出现了更多制度化的私募股权投资企业，并在1999～2000年的互联网泡沫时期达到了发展的高潮。
2003～2007年成为PE发展的第四个重要时期，全球经济由之前的互联网泡沫逐步走弱，杠杆收购也达到了空前的规模，从而使私募企业的制度化也得到了空前的发展。从2007年美国黑石集团（Blackstone Group）的IPO中我们可以得到充分的印证。
国际私募股权投资基金经过50多年的发展，成为仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。国际私募股权投资基金规模庞大，投资领域广阔，资金来源广泛，参与机构多样。西方国家私募股权投资基金占其GDP份额已达到4%～5%。迄今为止，全球已有数千家私募股权投资公司，黑石、KKR、凯雷、贝恩、阿波罗、德州太平洋、高盛、美林等机构是其中的佼佼者。 我国股权投资基金发展变迁轨迹大体可分为三个阶段，且每个阶段都有其独特的市场背景和特点。
一、行业发展初期阶段，形成全新投资概念
1999年，国际金融公司(IFC)入股上海银行标志着私募股权投资的模式开始进入中国，这对于当时的中国来说是一个非常新的投资概念。首批成立的主要还是外资投资基金，投资风格以风险投资(VC)模式为主，受当时全球IT行业蓬勃发展的影响，外资对中国的IT业的发展较为认可,投资的项目也主要集中在IT行业。由于2001年开始的互联网危机，人们开始对IT行业的过热发展开始进行重新审视，国内的IT风险投资受到重创，这批最早进入中国的股权投资基金大多没有存活下来。
与之相应的是当时我国股票市场不完善，发起人股份不能流通，投资退出渠道存在障碍,这些都成为制约这个阶段股权投资基金发展的因素。2002年尚福林担任中国证监会主席后，在2004年着手开始对我国上市公司进行股权分置改革，这是中国证券市场自成立以来影响最为深远的改革举措之一，为市场的长期健康发展提供了保障，一直到2006年10月9日，“G”股标识正式告别沪深股市，股市也就真正进入了“全流通”时代，股票市场才开始步入正轨。终结该阶段的标志性事件——股权分置改革，进入全流通时代。
二、行业快速发展阶段，内资股权基金迅猛发展
从A股股权分置改革开始，我国股权投资基金进入了快速发展的阶段，在此阶段主要特点体现在
一是上市公司股权分置改革基本完成。我国股票市场的规范化、二级市场的高估值使得A股成为国内公司青睐的上市平台，股权投资基金的退出渠道畅通，而内资股权投资基金在A股上市中具有本土优势，使得内资股权投资基金发展迅猛；二是人民币升值预期强烈。
在2006年之后，我国的外汇储备不断攀升，国际市场对人民币升值的预期越来越强烈，国家外管局对外币的兑换作出了限制，海外上市企业在海外融资后存在着货币贬值的风险，外资基金发展受到限制； 三是政策对外资基金的限制。政府和市场都有着顾虑，以防中国改革开放三十年以来辛苦创立的优秀民族品牌被外资收购控制，2006年8月由商务部牵头，六部委联合发布十号文《关于境外投资者并购境内企业的规定》，其核心的思想就是限制内资企业在海外上市，这对于外资股权投资基金来说是当头一棒，外资基金自此发展受到严重阻碍。
这短短的三年时间，国内货币政策相对宽松，外资基金发展受到抑制，给内资股权投资基金腾出了快速发展的空间和机会，是内资股权投资基金发展的春天，大量的人民币股权投资基金出现了，并取得了快速发展，机构数量迅速增加，基金规模逐渐放大。在该阶段，市场整体入股价格在6-10倍市盈率，略微高于国际水平。
三、行业发展过热甚至疯狂
从2009年下半年开始，一级市场持续高温，市场整体的价格在10倍市盈率以上，甚至出现了以20倍市盈率入股的项目，这在国外是非常罕见的，可见市场的疯狂程度，远远偏离了市场理性。该阶段的非理性发展现象主要是由于以下原因造成
第一，二级市场的关联效应。二级市场作为股权投资基金的下游，其发行状态的好坏直接影响了一级市场的价格，2009年下半年随着金融风暴的渐渐平息，我国的股票市场也开始有所复苏，虽然大盘整体水平不高，IPO行情很好，在发行价格和发行速度方面都十分有吸引力，加速了一级市场的非理性发展；
第二，宽松的货币政策。为渡过金融危机，国家推出并逐步实施了4万亿的投资计划，央行多次下调存贷款利率和准备金率，市场上钱太多了，企业贷款环境非常宽松，大量的产业资本不是投向实业，而是投向了股票市场和股权投资市场，既抬高了股票市场的价格，又推高了股权投资市场行情。
第三，证监会两大政策出台。股票发行制度改革和创业板的推出，促进了市场化进程，单独来看都是非常有必要的，两者在同一时段推出却给市场带来了太大的波动。在实行上市窗口指导发行价政策阶段，30倍PE是上市公司不能越过的红线，优秀的企业也只能以28、29倍的市盈率进行融资。创业板的概念早在2000年就提出，经历了十年的漫长等待终于成为现实。这两者就像是弹簧，被压制了多年后突然放开，市场会有报复性反弹，而两者一起放开，叠加效应使反弹的幅度更大。
2010年创业板上市的企业中，就有超过十家公司发行市盈率超过100倍，简单点看这相当于投资需要100年时间才能够收回，在发达市场这种现象是很少见的。二级市场的火爆行情点燃了一级市场的赚钱欲望，拉升了股权投资市场的价格。
在这个阶段，几乎每周都有新的人民币股权投资基金成立，内资股权投资基金数量快速增加，基金规模不断放大。市场上的赚钱效应使得地方政府和国有企业也参与其中，搞了不少产业基金。但由于人民币不断升值，限制企业海外上市的政策没有任何松动，外资基金在中国市场上持续低迷、沉沦。

3、私募股权基金资金募集方式有哪些

由于私募股权基金的资金主要来源是募集而来的注册资本，还包括在基金发展过程中根据项目以及基金的发展状况进行资金的后续募集，，总的说来，私募股权基金资金募集方式主要有注册资本募集和管理公司募集两种。
1、注册资本募集
注册资本募集是根据《公司法》、《创业投资企业管理暂行办法》等规定，直接设立公司制私募股权基金，并将募集的资金作为注册资本和投资资金来源，在公司设立时即确定投资人及其投资金额。公司设立后，如需要新的资金或者投资人，则采取增资扩股方式;如投资人退出，则采取减资或股权转让方式(，采用股权转让方式，因为减资受到更多限制)。注册资本募集方式意味着公司股东可能发生变化，对公司持续长远发展不利，特别是对有限责任公司制私募基金而言，由于其股东之间具有比较强的人合性，不希望股东经常变动，注册资本募集方式有时会让院士股东并不愿意接受。
2、管理公司募集
管理公司募集一般为公司制私募股权基金发展到一定阶段后所用，此时的私募股权基金已经积累了一定业绩、具有一定品牌影响力，并且具备募集他人资金进行投资的资质和能力。管理公司募集是指公司制私募股权基金以其自身作为管理公司，以其自身为发起人设立新的基金，即有限合伙私募股权基金，其地位和角色相当于普通合伙人。国内许多创业公司发展到一定阶段后，都会通过成立其他基金进行投资，以实现可持续发展。

4、私募股权投资基金设立流程和注意事项是什么？

内容来自用户:三一文库

私募股权投资基金设立流程和注意事项是什么？
(1)清理企业财产，分别编制资产负债表和财产清单;(2)通知、公告债权人;(3)处理与清算有关的企业未了结的业务;(4)清缴所欠税款以及清算过程中产生的税款;(5)清理债权、债务;(6)处理企业清偿债务后的剩余财产;(7)代表企业参与民事诉讼活动。｜
【为你推荐】四会市律师旺苍县律师邹平县律师船山区律师霍邱县律师玄武区律师邗江区律师科尔沁区律师私募股权投资基金是对一些有着高成长性，但并未上市，无法获得足够资金的公司企业一种私募形式的投资。那么▲私募股权投资基金设立流程是什么？在设立过程中应该注意什么事项呢？下面就由小编为大家讲解一下私募股权投资基金设立的流程是什么。▲一、股权私募基金的设立流程1、申请设立投资公司；2、确认和通过各种必要文件（基金投资决策委员会章程、工商注册的文件等）和申请政府支持计划；3、建立营业执照及银行账户；4、外聘基金管理公司进行操作和实施；5、对投资项目及投资方信息进行尽调；第六，投资和公司财务监管。▲二、各步骤包括哪些内容？1、申请设立投资公司中制作相关的文件，包括但不限于初次联系的邮件、传真内容，或电话联系的内容；基金的管理团队介绍和基金的投资方向；拟定基金名称并制作募集说明书；准备合伙协议；与基金投资群体的的联系和接触，探寻投资者的投资意愿，并对感兴趣者，传送基金募集说明书。如果达到

5、基金管理公司的发起人是谁?

基金发起人是指发起设立基金的机构，它在基金的设立过程中起着重要作用。在我国，根据《证券投资基金管理暂行办法》的规定。基金的主要发起人为按照国家有关规定设立的证券公司，信托投资公司及基金管理公司，基金发起入的数目为两个以上

6、私募基金公司比较著名的有哪些？

美国的著名基金“黑石”公司就是私么募基金公司
著名私募机构英国3i与普凯基金
KKR 公司等等
国内有东方港湾投资管理公司，上海尚雅投资管理公司，赤子之心、同威资产等等。

7、怎么查中国私募基金公司排行前十名？

可以去私募排排网查排名，它们最初就是做排名的，历史比较久。