看跌期权theta值（如何理解卖出看跌期权）

1、Theta值的规律

公式为Theta=期权价格的变化/距离到期日时间的变化
按照公式计算的theta是正值。但一般用负来表示，以提醒期权持有者，时间是敌人。对于期权部位来说，期权多头的theta为负值，期权空头的theta为正值。负theta意味着部位随着时间的经过会损失价值。对期权买方来说，Theta为负数表示每天都在损失时间价值；正的Theta 意味着时间的流失对你的部位有利。对期权卖方来说，表示每天都在坐享时间价值的入。

2、请教期权theta为正的情形该如何理解

theta描述期权合约时间价值损耗的快慢程度，表示随着期权剩余期限每单位时间流失，期权价格变化程度，theta之通常是负的，表示期权合约的价值会随着时间的流逝而消失，有些认沽期权的theta值可能是正的
通常是负的，很好理解，时间越接近行权日，那么合约的价值越少越少，负的啊
有人的答案
突然想到可否这样解释深度实值时无红利的欧式看跌期权的负theta
由于美式看跌期权在深度实值的时候提前执行或许是一个更好的选择（这个证明过程HB上有详尽的分析），若不能提前执行，那么时间价值为负，即是欧式的处境。
时间价值为负=theta为正。
如此推断的话
处于实值的附有很高利率的外汇的美式看涨期权也应该是可以考虑提前执行的？
这个又和我们一般理解的美式看涨期权的最优选择是不提前执行而是直接交易期权的一般情形相悖了，这又是为什么啊！
就是深度实质的认沽期权特殊品种行权收益更大，所以能变成正的

3、证明（不可使用已知的看涨、看跌期权delta、gamma值公式）

搜一下证明（不可使用已知的看涨、看跌期权delta、gamma值公式）

4、计算看跌期权的价值

买入看跌期权看跌期权买方拥有以执行价格出售股票的权利。
公式 多头看跌期权到期日价值=Max(执行价格-股票市价，
多头看跌期权净损益=多头看跌期权到期日价值-期权成本
在给你举个例子
投资人持有执行价格为100元的看跌期权，到期日股票市价为80元，他可以执行期权，以80元的价格购入股票，以100元的价格售出，获得20元收益。如果股票价格高于100元，他放弃期权，什么也不做，期权到期失效，他的收入为零。
希望你能看懂，呵呵，也希望我的意见能被采纳。。。

5、如何理解“看跌期权“

看跌期权即认沽期权。认沽期权 (Put Option) 认沽期权买方有权根据合约内容，在规定期限(如到期日)，向期权卖方以协议价格（行权价）卖出指定数量的标的证券(股票或 ETF)；而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价买入指定数量的标的证券。
比如“上证50ETF沽1月2200”股票期权合约，是以上证50ETF基金为标的的看跌期权合约，在合约到期日即到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）（2016年1月27日），认沽期权买方有权（也可以放弃）向期权卖方以行权价2.2元卖出10000份上证50 ETF基金；而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价2.2元买入10000份上证50ETF基金。

6、怎样理解卖出看跌期权的到期日价值是负的

你这种表述容易歧义。卖出看跌期权严谨的表述应该是持有认沽的空单或者通用就是sell put。到期价值为负，就是说明标的物没有按照预期上涨，现在价格和put的行权价格比较还低，而且，现在标的物价格与put行权价的差值大于你收到得权利金。这样你到期日的价值就是负的，你是亏损状态。

7、卖出看涨期权和卖出看跌期权的区别

除了成交量是真的，其他都是浮云