期权套利交易员（期权无风险套利）

1、期权，期货和现货三者之间的关系

期权、期货、现货三者之间可以完全转化，比如期权可以合成期货（买入看涨卖出看跌合成多头期货，买入看跌卖出看涨合成空头期货），根据现货也可以算出一个理论期货价格，所以它们三者之间就可以互相比较了，当三个期货价格不一样时，理论上两两之间就可以互相套利了，期权与现货之间的套利我们一般称为转换套利与反转换套利，期货与现货之间的套利我们一般称为期现套利，期货与期权之间的套利我们一般称为期期套利。
现货就是可以随时交割的期权，跟活期存款一样随时可以支取；期货是标的合约到约定的交割期才可以交割。金融期货也是期货的一种，与商品期货不同的是金融期货用现金交割，商品的标的合约是实实在在的商品货物，金融期货的标的就是个标的，比如股票指数、国债价格。

2、期权套利

假设到期时豆粕价格为P
1、看涨期权支出27.5美分，看跌期权收入28美分。
2、如果P<=310美分，则期权组合盈利0+(P-310)=P-310美元，为负表示亏损，如果P>310且P<=410，则期权组合盈利0+0=0，如果P>410，则期权组合盈利(P-410)+0=P-410，为正表示盈利。
3、期货盈利411-P，如果为负表示亏损。
所以组合的收益为
当P<310时，(-27.5+28)+(P-310)+(411-P)=100.5美分
当P>310且P<=410时，(-27.5+28)+(0)+(411-P)=411.5-P美分
当P>410时，(-27.5+28)+(P-410)+(411-P)=1.5美分
所以该组合总有收益的。

3、请问一个期权套利的问题

你可以卖出4月份到期的期权，买入6月份到期的期权。
假设期权的结构是看涨期权，行权汇率是1250元。
你的交易结构是
卖出4月到期的行权价为1250的看涨期权，收入期权费10元
买入6月到期的行权价为1250的看涨期权，支出期权费5元。
对冲后实现收益5元。
4月到期时，有两种情况
第一种情况标的物的市场价格大于1250元，交易对手选择行权，此时你需要按1250的价格卖出标的物，在这种情况下，你有三种处理方式。1、借入标的物进行交割，会产生一定的交易费用。2、做一个掉期交易(如市场提供)，即期买入标的物，两个月后卖出标的物，掉期交易之间的差价就是新增成本。3、将6月份的期权反向平盘，获得的收益对冲交割亏损。
第二种情况标的物市场价格小于1250元，交易对手放弃行权，交易无需交割。
6月到期时，也有两种情况
第一种情况标的物市场价大于1250元，选择行权，可以按1250元价格买入标的物。如果是对应4月到期的第一种情况的第1种、2种处理方式，买入的标的物用于前期借入标的物或掉期交易的交割。如果对应4月份的第二种情况，客户按1250元价格行权买入标的物，再按市场价卖出标的物，可以获得额外收益。
第二种情况标的物市场价小于1250元，客户放弃行权。此时如果是对应4月到期的第一种情况的第1种、2种处理方式，客户只需通过市场价买入标的物在去用于交割，能获得额外收入。如果对应4月份第二种情况，客户不做任何交割，套利获利就是固定的5元。
实际操作中，相同行权价格，买入期权的价格和买入期权的价格是不同的，套利并非这么容易。

4、怎样才能可以使期权无风险套利

没有什么东西是没有风险的，一般都是套保

5、有知道北京这么多招交易员，操盘手的公司都靠谱吗

如果是正规的证券公司，可以相信，如果是投资或是金融公司，劝你谨慎些，北京其实这方面的骗子挺多的。越是吹得高大上的，越有可能是骗子。

6、股票期权套利问题，请根据题目计算有无套利机会

缺条件，无风险利率，股票的波动率

7、在北京的一些投资顾问公司招聘外汇交易员的工作是真实的吗？前期需要交纳什么费用吗？

先问清楚吧 如果去了让交钱或者让自己先开户,那样最好不要去.那样你一定赚不到钱.而且还要亏好多钱,