半年期债券贴现率（贴现债券和零息债券）

1、什么是债券贴现利率？

债券贴现利率指的是拿未到期的债券提前变现时的利率。贴现利率是指远期汇票经承兑后，汇票持有人在汇票尚未到期前在贴现市场上转让，受让人用来计算所要扣除的贴现息的利率。或银行购买未到期票据时，用来计算贴现息的利率。

2、半年付息一次时，到期收益率是年实际利率还是年名义利率。

为年实际利率。

到期收益率为所谓到期收益，将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。为投资购买债券的内部收益率，即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。

相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率，其中隐含了每期的投资收入现金流均可以按照到期收益率进行再投资。到期收益率考虑到了如下因素购买价格、赎回价格、持有期限、票面利率以及利息支付间隔期的长短等。

扩展资料

到期收益率的相关要求规定

1、中国人民银行决定将银行间债券市场到期收益率计算标准调整为“实际天数/实际天数”。调整后的到期收益率计算标准适用于全国银行间债券市场的发行、托管、交易、结算、兑付等业务。

2、计算到期收益率需要确定债券持有期应计利息天数和付息周期天数，从国际金融市场来看，计算应计利息天数和付息周期天数采用“实际天数/实际天数”法、“实际天数/365”法、“30/360”法等三种标准。

参考资料来源百度百科-到期收益率

3、某贴现债券面值1000,期限90天,以6%的贴现率公开发行。

发行价格1000（1-6%90/360）＝985
到期收益率（1000-985）/985365/90=6.18%
计算出的到期收益率要高于贴现率，因为投资者的投资成本低于债券面值。
②贴现债券持有期收益率
计算公式持有期资本利得/买入价365/持有期限100%
卖出价1000（1-5%（90-30）/360）=991.67元
收益率（1000-991.67）/991.67365/30100%=10.22%

4、一年期年利率是12%的贷款,在半年时的贴现率是多少

上交所的算是没有吧。不过我不是在昆交所的。24小时操作，不会出现这种情况

5、为什么债券价格上涨，利率下跌，为什么市场利率与债券的成反比关系？？债券的收益如何计算

市场经济供求关系决定价格。简单讲，存款利率提高，资金流向存款，债券价格下跌；存款利率降低，存款收益率降低，资金流向债市。债券的未来收益率是固定的，发行时已经确定了预期收益率和到期日已经确定了。债券的价格是该债券预期收益的贴现值，预期收益是固定的，若贴现率即当前银行存款利率上升，债券的贴现值越小，则现在债券的价格越低。
债券的收益计算方法，您可以参考百度百科的“债券”词条，其中“债券的收益率计算”一段我觉得阐述的比较明晰。

6、零息债券跟贴现债券到底有什么区别

零息债券和贴现债券都是贴水发行的折现债券，二者区别主要在于期限长短，而贴现债券为期限比较短的折现债券。因为二者的发行方式、收益方式等方面差异比较小（零息债券利率为零，而贴现债券在票面上不规定利率，实际效果差不多），习惯上一般很少去严格区分零息债券和贴现债券。
一、零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。零息债券是一种较为常见的金融工具创新。，税法的变化影响了市场对它的热情。零息债券不支付利息，象财政储蓄债券一样，按票面进行大幅折扣后出售。债券到期时，利息和购买价格相加之和就是债券的面值。零息债券的波动性非常大，而且还有一个不吸引人的地方投资者的零息债券投资不会获得现金形式的利息收入，但也要列入投资者的应税收入中。
二、贴现债券(discount bond) 是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率,以低于票面金额的价格发行,到期时仍按面额偿还本金的债券。贴现债券又称贴水债券，指以低于面值发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，债券期满时按面值偿付的债券。

7、债券价格到底是根据利率和贴现率算出来的, 还是市场供求决定的??

如果市场利率升高，那么低利率的债券就没有价值了，大家都会选择抛售低利率的债券，选择高利率的投资品了，这样的话，卖的多了，债券价格自然要跌了，债券价格一跌，贴现率就升高了
债券的价格和利率成反比关系的
债券的理论价格是利息收益的贴现值，所以这个价格就会受到利率的影响了，明知道有更高收益的债券或者银行存款可以选择，那肯定不去选择低利率的债券了，也就是到期收益率
票面利率、期限是固定的，到期收益率是随着债券价格变化的，并且是反比关系