A股再添一家股份行！也是A股第13家“A+H”上市银

　　时隔9年，又一家全国性股份制银行不日将登陆A股。

　　8月29日晚间，证监会公告，浙商银行首发顺利过会，拟登陆上交所，即将成为第35家A股上市银行、全国第13家“A+H”上市银行。

　　据浙商银行此前更新的招股说明书，该行拟发行不超过44.9亿股、募资净额用于补充资本，此发行及募资规模也将创出近期A股上市银行IPO记录。

　　今年A股市场迎来中小银行密集上市。从近期过会情况来看，银行逾期贷款转让与核销、不良贷款五级分类，资产减值准备计提情况、非标化债权资产情况等，是监管问询重点。

　　A股时隔九年再添一家股份行

　　刚刚，证监会公告，浙商银行A股上市申请成功获得证监会发审委通过，即将成为第35家A股上市银行，保荐机构为中信证券。

　　早在2016年3月，浙商银行已在香港成功上市，此次顺利回归A股，也将使该行成为全国第13家“A+H”上市银行。

　　这也是自光大银行2010年8月在A股上市之后，时隔9年时间后，又一家全国性股份制银行登陆A股。

　　2010年8月18日，光大银行登陆A股、募资213亿元。数据显示，随后一直要到2016年，才迎来江苏银行、贵阳银行、杭州银行和上海银行等城商行及苏南数家农商行A股上市。

　　去年9月份以来，为了补充资本，中小银行密集上市，已有郑州银行和青岛银行实现“A+H”上市，以及长沙银行、紫金银行、西安银行、青农商行和苏州银行相继上市，在A股挂牌交易。数周之前，资产规模过万亿元的重庆农商行首发过会，为国内第12家“A+H”上市银行。

　　今年新上市的5家银行中，苏州银行首发募资净额25.7亿元、相对最高，首发市盈率达到12.01倍，处于相对高位。8月15日，重庆农商行首发过会、拟发行股数不超过13.57亿股，募资净额将全部用于补充资本金。

　　据更新的招股说明书信息，浙商银行拟发行不超过44.9亿股、占发行后总股本的20%，募资净额用于补充资本，这或也将刷新近期H股回归A股上市银行发行股数、募资规模最高的纪录。

　　浙商银行是唯一一家总部位于浙江的全国性股份制商业银行，2016年3月30日在香港联交所上市，2017年11月2日向证监会递交了A股上市申报材料，2017年11月8日取得了证监会的正式受理并按程序安排预先披露，并于2018年6月29日在证监会官网进行了预先披露更新；8月29日首发过会。

　　2004年5月12日，浙商银行召开大会暨第一次股东大会；截至今年6月底，浙商银行已在内地17个省市及香港设立有253家分支机构，覆盖了长三角、珠三角、环渤海及部分中西部地区。

　　浙商银行近五年来快速发展，总资产规模已由2014年的6700亿元上升至2019年上半年的1.74万亿元。按总资产计，在“2019年全球银行1000强”榜单中，浙商银行已跃居第98位。

　　业务扩张之际，对资本金的补充需求依然迫切。据了解，2018年浙商银行通过执行H股一般性授权配售29.15亿元、发行二级资本债券150亿元和内生利润留存，有效补充资本，并持续推进资产结构优化和资本集约使用；今年3月18日，浙商银行公告拟发行额度不超过300亿元的金融债券。

　　截至今年6月末，该行资本充足率为13.32%；一级资本充足率和核心一级资本充足率为9.89%和8.52%，较上年末分别提高了0.06和0.14个百分点。

　　上半年营收和净利润均现双位数增速

　　8月9日，浙商银行(2016.HK)发布2019年中期业绩公告。今年上半年，浙商银行实现净利润75.28亿元、同比增长16.07%；营业收入225.74亿元，同比增长21.39%，维持了营收、净利润的双位数同比增速。

　　可以看到，近5年来，浙商银行快速发展，截至今年6月末，浙商银行资产规模同比增幅5.5%，达到1.74万亿元。报告期内，浙商银行年化资产收益率0.91%，年化平均权益回报率16.03%。

　　今年上半年，该行资产端结构显著优化，客户贷款及垫款净额占总资产的比重由上年末的50.83%增加到51.92%，相应的金融投资占比由上年末的34.31%下降至32.00%。负债方面，该行存款余额突破万亿大关，达1.05万亿元，占总负债比重由年初的63.12%提高到了64.49%。

　　风险治理方面，浙商银行资产质量继续保持优良水平。截至6月末，该行不良贷款率1.37%，低于2019年3月末的股份行平均水平(1.71%)；同期该行拨备覆盖率240%，计提较为充分。

　　具体来看一下业务特色板块及业绩

　　公司业务板块，浙商银行以打造企业流动性服务为重点，形成了平台化综合金融服务方案。截至6月末，该行服务公司客户10.38万户、比年初增长11.15%，公司贷款余额6124.62亿元、同年初增长1.53%。

　　这之中，截至今年6月末，该行池化融资平台资产池(票据池)签约客户24092户、比年初增长8.08%，池内资产余额及融资余额均有所增长；易企银平台落地265个、较年初增长13.25%，累计融资额616亿元、较年初增长67.55%；应收款连平台落地1848个、较年初增长31.06%，区块链应收款链保兑余额722亿元、增幅为10%。

　　其中，同期智能制造板块用信余额584.86亿元，较上年末增长9.36%。，该行上半年完成国际结算量396.36亿美元，代客外汇交易量206.48亿美元，实现中间业务收入3.22亿元。

　　同业金融板块，浙商银行以服务实体经济为核心目标，今年上半年承销各类债券和资产支持证券等共计867.58亿元。

　　在大零售板块，截至6月末，浙商银行普惠型小微企业贷款余额1576.18亿元，较年初增长12.12%，不良率仅1.06%、在全国性商业银行中均位居前列。

　　逾期贷款等成监管问询重点

　　今年1月3日，紫金农商行在上交所挂牌上市，成为今年第一家A股上市银行，发行股数共3.66亿股，募集资金总额11.50亿元。

　　1月16日，青岛银行公开发行新股4.5亿股，募集资金总额20亿元。

　　3月1日，西安银行登陆上交所。

　　3月26日，青农商行在深交所发行5.56亿股，募集资金21.5亿元。

　　8月2日，苏州银行在深交所挂牌交易，公开发行3.33亿股、募资净额25.7亿元。

　　8月15日，重庆农商行首发过会、拟发行股数不超过13.57亿股。

　　为了补充资本，今年A股市场迎来中小银行密集上市。从近期银行过会情况来看，银行逾期贷款转让与核销、不良贷款五级分类，资产减值准备计提情况、非标化债权资产情况等，是监管问询重点。

　　此前，苏州银行的数笔不良贷款转让与核销、应收款项类投资余额的非标准化债权资产情况、不良贷款及五级分类划分、不同类型理财产品资金投向及风险控制、有息资产分类级次和资产减值准备计提情况，受到发审委重点问询关注。

　　刚刚过会的重庆农商行，其逾期贷款余额、逾期贷款增长率情况，逾期贷款五级分类情况，部分逾期90天以上贷款未划分为不良的原因、依据是否充分、与同行业上市农商行相比是否一致等都被要求作说明。

　　此次，浙商银行首发过会的过程中，贷款五级风险分类具体标准、主要依据及合理性，报告期房地产行业公司贷款不良率与同业可比公司的差异情况，存续的非保本理财产品及部分表外资产的风险防控，与包商银行存在一般授信几票据等业务往来，资产利润率，不良资产的转让标的和处置情况等等，受到关注。