筹码分布图精讲

第一章：的属性和缺陷探索

一、深入解析的四个核心属性

，作为股票市场的重要元素，具备其独特的属性。具有价位属性，交易发生的价位将在统计中得以体现。数量属性反映了某一价位的交易规模。由于每日的交易和股价波动，会发生流动，这就是其流动属性。随着公司的经营和利润分配，股本可能会扩容，这就是的扩容属性。

二、介绍的缺陷及应对之策

尽管为我们提供了丰富的信息，但也存在一些缺陷。例如，我们无法通过统计出一个账号里持股的数量和平均价位。为了弥补这一缺陷，我们需要结合K线图和成交量进行综合分析，以更全面地了解股票的动态。

第二章：的定义与其在实际操作中的意义

一、理解的真正含义

，实质上是在二级市场中实际流通股票持仓成本分布和数量分布的技术指标统计。在中国股票市场中，流通股和实际流通股是两个不同的概念，我们需要对此进行明确的区分。

二、探究学习的现实意义和指导作用

学习能够更好地指导我们的股票操作。通过动态观察，我们可以找到股票运行的具体原因，预测其后期运行方向，并作为购买股票选时的重要依据。结合K线走势和成交量的变化，我们可以揣摩出主力的意图和动向。

第三章：如何在股票行情分析软件中巧妙运用

一、掌握在行情分析软件中使用技术指标的方法

二、解读界面中相关的内容，包括的形态、分布、移动等，以做出更精准的分析和决策。

第四章至第八章：深入剖析对股价的影响、各种形态、与主力动向的关系、与成交量和K线走势的关联以及延伸技术指标

从第四章开始，我们将逐一探讨对股价的影响、其各种形态、如何透过判断主力的动向和意图、与成交量和K线走势的紧密联系，以及的延伸技术指标如穿透率、集中度、获利比例和浮筹比例等。

第三章：如何在股票行情分析软件里巧妙运用艺术

一、掌握在行情分析软件中的灵动展现：

1. 以同花顺为例：踏入K线界的门户，在屏幕的右下角，你会发现一个神秘的符号——筹】或焰】。当你将鼠标移至K线部位，从左至右轻轻滑动，一幅的变幻画卷便徐徐展开。

2. 东吴大智慧的K线界面，的秘密隐藏在屏幕的右下角】之中。移动鼠标，用左键单击，再借助方向键的左右键，即可欣赏随交易日流转的千姿百态。东吴大智慧独特的技术统计中，浮筹比例和穿透率是其亮点。

3. 通达信的K线世界，同样在屏幕右下角隐藏着筹】的奥秘。将鼠标移至K线处，点击并借助方向键，的形态变化便跃然眼前。

二、解读界面中蕴藏的秘密：

通过示例图片，我们可以解读页面上的信息如下：

1. 红色的象征着胜利的乐章——获利盘，而蓝色则代表着被套的忧郁。

2. 在分布中，有一条白色水平线，这是股票即时平均持仓成本线。它不仅是的重心体现，更是与现股价对比的盈亏分界线。

3. 获利比例揭示了持股者盈利的深浅。

4. 光标获利功能展示了任意价位下的获利盘数量比例。

5. 90%成本和70%成本分别表示在去掉最高和最低价一定百分比后，股票的主要所在的价位区间。

6. 集中度展现了的密集程度，数值的高低揭示了的分散或集中状态。

7. 穿透率、浮筹比例等深层指标，将在后续章节详细解读。

第四章：对股价的双重影响——阻碍与支撑

对股票的影响体现在两个方面：阻碍和支撑，它们共同维持着股票的稳定形态，并对任何非正常的股价变化产生阻力。当股票运行在某个相对稳定的区间时，的作用并不明显；但当股价上涨或下跌并试图脱离这个区间时，的阻碍和支撑作用就会显现。

一、当股价在密集区内运行时，的影响并不显著。股价和处于相对平衡状态，成交量较小。

二、当股价上涨并脱离原密集区时，该区域对股价的上涨产生阻碍作用。部分短期获利的可能会选择抛出，股价需要借助放大的成交量才能突破。这时，“以量破价”成为显著特征。

三、当股价下跌时，同样需要放大的卖出成交量才能脱离密集区。在下跌过程中，成交量有时会相对不明显，但在短期30分钟K线图中，可以观察到持续的卖出量放大。当股价跌至下部密集区时，该区域的会对股价产生支撑作用，一般会在密集区的上沿止跌企稳。但在猛烈下跌时，支撑可能出现在密集区的下沿。

四、当股价在峡谷间运行时，处于上有压力下有支撑的状态。此时其他获利和套牢的选择观望，对成交量要求不高。这种股票运行的空间相对宽裕，每日的振幅较大。而当股价在缺失区运行时，应观察这个缺失是由K线的跳空低开还是跳空高开造成的。股票向上运行遇到前期跳空低开的缺口时会遇到强阻力；向下运行时遇到跳空高开的缺口则会有强支撑。但在这两种情况下，用指导操作的意义不大，更合理的判断方法是使用缺口知识来确定压力和支撑的确切位置。第六章 股票的深层解析

在股票市场中，的形态与走势是投资者不可忽视的重要因素。不仅仅是简单的买卖双方的交易工具，更是市场主力动向的直观体现。当股价从一个密集区域突破进入另一个密集区域时，所面临的压力与挑战尤为显著。

当股价成功突破下部密集区，来到上部密集区的下沿时，这里的密集意味着大量的套牢盘累积。这些持有者一旦解套，往往有强烈的卖出意愿，对股价形成显著的压力。下部密集区的获利盘也会对股价产生压制作用，没有经历过双峰填谷的股价直接挑战上部密集区往往面临失败的风险。当上下之间的空间狭窄，股价回到上部密集区的成功率会显著提高。

深入理解的形态对于投资者而言至关重要。静态形态分为单峰、多峰和缺失。单峰按部位和形态进一步细分，包括底部、顶部、上升中途的单峰以及针形和三角形。这些形态都是主力运作股票后留下的痕迹，反映了主力的操作意图和股票的走势。例如，底部单峰往往是中小盘股形成针形单峰筹的标志，而超级大盘股则更容易形成三角形单峰。

多峰由单峰发散而来，也可以由多峰变成更多峰。这些多峰的形成可以是自下而上的多头行情，也可以是自上而下的空头行情，它们代表了不同的市场状况和趋势。

当股票快速涨跌时，由于某些价位的运行时间短，稀少，会出现凹陷，我们称之为缺失。当股价回到这些缺失区域时，会形成强支撑；反之，当股价上涨到这些区域时，会遇到强压力。对于投资者来说，理解并识别这些形态对于判断股票走势和制定投资策略至关重要。

动态形态包括的发散、聚集和融合。的聚集是指多峰通过转移形成单峰形态，这可以是主力派发的结果，也可以是套牢盘出局的表现。而的发散则是指单峰经过转移再次形成多峰形态。这些动态变化都是市场主力操作的结果，对于投资者来说，理解并识别这些动态变化有助于更好地把握市场节奏和趋势。股票学（三）深度解析

在股市的波澜起伏中，股票的形态变化是投资者不可忽视的重要参考。这些形态，犹如股市的语言，向我们透露着主力资金的动态和市场趋势。

一、的融合与发散

的融合主要出现在双峰之间，这一过程在股价的波动中尤为关键。当从聚集到发散，再聚集，再发散，呈现出生动多变的态势。特别是当股价在长期底部运行后，主力收集，形成单峰针形，标志着建仓动作的完成。随着股价的拉升，开始发散，形成双峰或多峰。这一过程伴随着主力的抬拉、整盘、派发等操作。

二、不同形态的操作策略

1. 单峰针形：这是底部特征，投资者应大量介入，特别是在“庄家咽喉部”或“OK买入点”介入。

2. 双峰：当单峰向上发散形成双峰时，投资者需关注股市背景，注意双峰的稳定性。自下而上的多峰虽可介入，但必须注意底部的稳定性。

3. 当底部开始消失时，可能是主力派发的信号，投资者应谨慎对待。自上而下的多峰则表明股价可能处于下跌趋势，应坚决回避。

三、双峰详解

双峰是股票上涨或下跌的起始信号之一。自上而下的双峰，是股票开始正式下跌的信号之一；自下而上的双峰则是股票上涨的起始信号。在回调过程中，投资者应关注股价是否获得有效支撑。双峰融合过程中的“填谷”动作是重要技术形态，影响股价日后的走势。当股票在下部密集区的上沿得到支撑后，会逐渐抬高股价，完成双峰的融合。这一过程中形成的“老鸭头形态”是重要的参考信号。

四、观察形态时的注意事项

观察形态时，不能仅依赖基本形态。因为大盘股与小盘股、游资操作的股票与基金操作的股票的形态都存在差异。基金的调仓动作可能导致底部彻底消失。要分清高点被套的性质是主力的还是散户的，这会影响股票日后的运行方式。投资者在参考形态时，还需结合其他因素进行综合判断。

概述轮廓：本章内容将带你领略世界的丰富多彩。从静态形态到动态转化，再到双峰博弈，让我们一一介绍。在使用指导操作时，需要注意哪些事项呢？让我们一起探索。

第六章 洞察主力动向与意图的秘诀——通过判断

一、揭开主力吸筹的神秘面纱

当股价经历长期下跌后，底部的单峰逐渐形成。若此时成交量明显放大而股价涨幅有限，说明主力正在底部悄悄吸筹。这种吸筹过程往往漫长而艰辛，因为需要耐心和策略，主力常常通过“欲取先予”的手法来迷惑散户。

二、识别主力洗盘的蛛丝马迹

无论主力如何玩弄技术指标，只要不大量动用自己的，形态就不会发生显著变化。当底部保持稳定，股价在密集区边缘得到支撑时，很可能是主力在震仓。这时，通过观察分布，你就能洞察主力的意图。

三、透视主力的持仓真相

1. 当股价呈波段式上涨时，会呈现多峰形态。最底部的往往是主力的，它们在长期内保持恒定，是主力中长期行为的见证。通过与股东研究的关联比对，我们可以进一步确认底部的位置，并估算主力拉升的空间。

2. 在深度回调时，若股价介于多峰之间，且成交量增加不明显，那这部分很可能是主力的。随着股价的上涨，这部分会首先到达顶部区域。

3. 当股票涨幅超过30%时，低于现股价30%以上的大部分也是主力。这些随着股价的上涨而不断上移，与主力拉升时买入的一起到达顶部区域。

四、衡量主力的控盘程度

1. 当股价突破压力趋势线或前头部时，如果没有明显的放量，说明主力高度控盘。

2. 股价形成持续波段性上涨时，若出现多个峰值而没有明显的增量量潮，也说明主力高度控盘。

五、揭露主力的派发行为

中长期底部迅速消失和上移是主力派发的明确信号。当大部分长期获利的开始结算时，可以确认主力正在派发。这是技术操作系统的一大优势，必须熟练掌握和运用。

第七章 介绍、成交量和K线走势的三角关系

在这一章节中，我们将学习如何通过来判断的归属问题以及其背后的原理。我们需要理解两个概念——的沉淀和的转移。

一、理解的沉淀

当股价发生明显变动时，部分并不随股价变动而转移，我们称之为的沉淀。在股价的长期涨跌过程中，不同类型的沉淀展现不同的特点。例如，顶部被套在股价长期下跌时发生沉淀，而底部获利在股价长期上涨时发生沉淀。这些都需要结合的延伸技术指标来进行深入分析和判断。

二、探索的转移

当股价发生变动时，部分随着股价的变动而转移，我们称之为的转移或过滤。通过理解这一过程，我们能更深入地洞察市场的动态和主力的操作策略。在股票市场中，每一天，都在不断地流动和转移，这是市场趋势和主力调控行为的综合体现。股票的转移涉及市场参与者之间的复杂互动，包括主力与主力之间、主力与散户之间以及散户与散户之间的博弈。这种转移蕴含着丰富的市场信息和趋势代表。

在股票由底部到拉升再到顶部的过程中，的转移和归属变化是关键。当股价长期上涨时，从散户转移到主力手中，这一过程中成交量的总和反映了主力和散户的综合行为。而在股价到达主力的预期价位后，主力开始派发，底部迅速上移。

相反，在股价由顶部到下跌再到底部的过程中，的转移主要发生在散户之间。熊市中的漫长过程伴随着的频繁沉淀和转移，但的沉淀并不具有持续性。主力之间的转移则发生在主力之间的博弈和接盘过程中。例如，当一个主力完成吸筹并拉升到预定价位后，其他主力可能会认为该股票仍有上涨空间而主动接盘。当股票基本面出现利好时，基金等长期投资者可能会利用手段使前期介入的游资交出。

为了更深入地了解股票的走势和主力的行为，我们需要关注一些延伸技术指标，如穿透率、集中度、获利比例和浮筹比例。这些指标能帮助我们更准确地描述的变化和市场的动态。穿透率描述了股价在某一密集区内或之间的穿越状态及其强弱程度。结合的形态和K线的走势，我们可以对股票的运行状态有更深入的了解。例如，当股票处于低位时，无论涨跌和形态如何，如果股价穿越的多且成交量放大，这通常表明主力正在吸筹。而在拉升过程中，如果成交量放大，可能意味着抛压较重，主力在底部的吸筹不够充分。

理解股票的走势需要结合多方面的因素，包括、成交量、K线走势以及基本面等。每个股票都有其独特的运行方式，这是多种因素排列组合后的具体表现。在探知和预测股票未来走势时，我们需要综合运用各种指标和方法进行综合判断。通过这些深入的分析和研究，我们可以更准确地把握市场动态和主力行为，从而做出更明智的投资决策。分布图详解：深度剖析分布、集中度与浮筹比例

在股市分析中，分布图是一个重要的工具，它揭示了股票交易中的关键信息。本文将详细解读分布图，包括其核心概念如的集中度、穿透率和浮筹比例等，帮助您更深入地理解股市动态。

一、分布与穿透率

在股市中的分布状态反映了股票的持有者结构。当穿越时，穿透率是一个重要指标。简单来说，穿透率是指股价穿越特定区域时，所穿越的量与总量的比例。当股价穿越的稀少时，表明该股票处于暂时的平衡状态；而当穿越的较多时，可能是主力在派发或吸收。值得注意的是，穿透率在不同股票之间并不具备可比性。

二、集中度

的集中度是描述集中或发散状态的一个技术指标。它反映了股票最高价与最低价之间的跨距程度，或者说持股成本的差异程度。集中度的计算方法是基于的最高价和最低价之间的差值。当集中度数值较小时，表明集中，股价间的跨距较小；而当数值较大时，可能意味着股价被大幅拉升或打压。值得注意的是，每只股票的运行状态和活跃度各有不同，因此不能简单地用一个集中度的数值来判断股票的形态。

三、获利比例

获利比例是另一个重要的技术指标，它反映了持有股票的人中有多大比例的持有者是获利的。在牛市行情中，当股票经过基础性上涨并形成多头形态时，如果收盘获利超过一定的比例，如85%，那么这通常是一个可靠的买入信号。这是因为主力在收集时，会在低位购买，从而拉升股价，使得大部分持有者开始获利。

四、浮筹比例

浮筹比例是指即时的、流动性强的比例，这部分是抛来抛去的短期流动。浮筹比例的变化可以指导操作，例如在低位单峰的情况下，浮筹比例高达90%以上，通常可以确认底部；而在高位单峰的情况下，浮筹比例超过一定数值则可能意味着顶部的形成。自下而上的多峰和自上而下的多峰的浮筹比例变化也可以指导股票的趋势判断。

通过对分布图的深入研究，我们可以更准确地把握股市的动态和趋势。从穿透率、集中度、获利比例到浮筹比例，每一个技术指标都为我们提供了宝贵的信息。每个股票都有其独特的状态和活跃度，因此在使用这些指标时，需要结合具体的股票形态和市场环境进行分析。希望本文能帮助您更好地理解并运用分布图这一重要的股市分析工具。