300股指期权100元（沪深300股指期权交易规则）

1、300股指期权怎么计算一手多少钱

沪深300股指，一个点300块钱，一手波动多少点乘以300

2、沪深300指数期权合约 每张多少钱

现在有一个叫做“益投资”（好像目前只有安卓版）的平台是做沪深300股指期权的，就是比如在点位3000的时候付100元期权费，等点位3600的时候（上涨20%）行权，就能赚100x倍数x20%的收益，倍数现在好像是28，收益就是大概560块，扣除100块手续费净赚460~

3、沪,三百股指期权的产品代码为什么？

你直接在这个交易软件上输入这个沪深300期权就有这个代码的啊

4、沪深300股指期权什么时候推出？

中金所副总经理戎志平6月14日在上海表示，筹备四年的沪深300股指期权上市准备基本就绪，有望在年内上市挂牌交易，最快也要到9月份了，目前线上期权交易所这么火，老牌交易所的门槛又这么高一般人根本玩不了，比权网一元就能玩还不限制用户持仓，手续费还低。中金所副总经理戎志平6月14日在上海表示，筹备四年的沪深300股指期权上市准备基本就绪，有望在年内上市挂牌交易，最快也要到9月份了，目前线上期权交易所这么火，老牌交易所的门槛又这么高一般人根本玩不了，比权网一元就能玩还不限制用户持仓，手续费还低。

5、怎样用期权做股指的对冲,举一个具体例子,总沪深300指数

一个简单的例子；一边做多和另一边做空，比如买入股指期货，就买入股指的看跌期权。资金和手数按自己的风控来匹配

6、股指期货交易规则的规则细节

早开盘15分钟 晚收盘15分钟
根据《沪深300股指期货合约》中规定，交易时间为“上午925-1130，下午1300-1500”，交易日时间“上午925-1130，下午1300-1500”。
东证期货高级顾问方世圣表示，美国的期指市场是24小时交易，台湾地区则是早晚各增15分钟。
为加强风险控制，此次业务规则修订稿将股指期货最低交易保证金的收取标准由10%提高至12%。，为保证单边市下交易所调整保证金水平的针对性，修订了单边市下对交易所调整保证金的限制性规定。
修订稿规定，“期货合约在某一交易日出现单边市，则当日结算时交易所可以提高交易保证金标准”。而此前的《风险控制办法》则规定“Dt交易日与Dt-1交易日同方向累计涨跌幅度小于16%的，Dt交易日结算时该合约的交易保证金标准按照12%收取，收取标准已高于12%的按照原标准收取”。，修订稿也删除了“Dt+1交易日未出现单边市保证金恢复正常标准”和“强制减仓当日结算时交易保证金标准按照正常标准收取”的规定。
业内人士表示，12%并非投资者最终的保证金收取标准。根据商品期货市场经验，期货公司将在此基础上加征2到5个百分点。以沪深300指数的点位计算，买卖单个合约至少需要15万-20万左右资金。 定在每月第三个周五 规避月末波动
根据《沪深300股指期货合约》（征求意见稿）中规定，交易日与交割日为“合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延”。根据计算，每月的第三个周五基本都在当月中旬，有时甚至会在当月的14号、15号就进行交割。这与国外股指期货通常在月末交割有所不同。
业内人士表示，股票市场通常有“月末效应”，许多法人单位因做账原因，会频繁进行交易，月末波动会较大。而股指期货也有“到期日效应”，许多资金会在到期日平仓，导致价格波动。如果两个市场的波动叠加在一起，会增大市场的波动，对现货市场和期货市场都将产生较大影响。如今将交割日定在第三个周五，基本就可以在当月中旬进行交割，避免出现月末剧烈市场波动。 涨跌停板成交“平仓挂单优先”
股指期货连续竞价交易按照“价格优先、时间优先”的原则进行，这一点与A股市场相类似；但在遇到涨跌停板的极端行情之时，以涨跌停板价格申报的指令，按照“平仓优先、时间优先”的原则进行。这是因为股指期货采用双向交易，投资者既可以开多仓，也可以开空仓。
股指期货采用集合竞价和连续竞价两种方式撮合成交，正常交易日9:25-9:30为集合竞价时间。其中，9:25-9:29为指令申报时间，9:29-9:30为指令撮合时间。集合竞价指令申报时间不接受市价指令申报，集合竞价指令撮合时间不接受指令申报。
为防止部分会员和客户利用技术优势影响交易系统安全和正常交易秩序，对于会员、客户采取可能影响交易所系统安全或者正常交易秩序的方式下达交易指令的，中金所可采取相关措施加以限制。 基金、保险头寸可能会“隐藏”起来
任何一张股指期货合约挂牌交易后，只要其单边持仓量达到1万手以上，即被视作“活跃月份合约”。中金所每日交易结束后，将披露活跃月份合约前20名结算会员的成交量和持仓量。
值得一提的是，为保护会员和客户的商业秘密，中金所只公布活跃月份合约前20名结算会员的成交量和持仓量。市场人士推测，基金、保险等大资金未来有望成为与中金所直连的非结算会员，也就是说，未来基金、保险等大资金的股指期货交易头寸可能会被很好地“隐藏”起来。
这与国内商品期货市场的习惯有很大不同。国内三大商品期货交易所会员分为两种，即自营会员和非自营会员。无论是哪种会员，只要其交易的合约达到信息公开标准，交易所就会公布其成交量和持仓量。 单个账户限额约1500万元
为进一步加强风险控制、防止价格操纵，中金所将非套保交易的单个股指期货交易账户持仓限额由原先的600手调整为100手。若以当前点位计算，每手合约面值100万元、保证金比例15%计算，单个交易账户的限仓金额约在1500万元左右。
除了对单个账户进行限仓管理，中金所还将对单个结算会员进行限仓。限仓标准将按照每日结算后，某一合约单边的总持仓量计算。但进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行。
为加强对大户的监管，中金所规定从事自营业务的交易会员或者客户不同客户号的持仓及客户在不同会员处的持仓合并计算；增加“客户的持仓尚未满足相关大户标准，但交易所认为有必要的，交易所可以要求其进行大户报告”的规定。 极端行情下谨慎使用强制减仓
借鉴国内期货市场处置极端行情的经验，中金所保留了在连续出现涨跌停板的情况下可以采取强制减仓的制度，即将当日涨跌停板价格申报的为成交平仓单，以当日涨跌停板价格与该合约盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。考虑到这种制度虽然化解风险简单有效、对于套期保值和套利交易不利，中金所只有在出现极端行情时才能谨慎使用。
根据《期货交易所管理办法》第八十六条“期货价格出现同方向连续涨跌停板的，交易所可以采用调整涨跌停板幅度、提高交易保证金标准及按一定原则减仓等措施化解风险”的规定，将股指期货强制减仓的执行条件改为“期货交易连续出现同方向单边市”。 个人投资者也可申请套期保值
为促进套期保值功能发挥，提高套期保值效率，业务规则修订稿简化了套期保值申请和审批的程序，将套期保值的申请和审批单位由分合约审批改为按照品种审批。
修订稿规定，套期保值额度自获批之日起6个月内有效，有效期内可以重复使用。获批套期保值额度可以在多个月份合约使用，各合约同一方向套期保值持仓合计不得超过该方向获批的套期保值额度。分析人士指出，通过这一修订，投资者进行套期保值可以在各个合约之间进行动态分配，避免因合约到期摘牌而需要频繁申请新的套期保值额度。
与商品期货市场不同，业务规则修订稿也允许个人投资者申请套期保值。整个制度设计鼓励股指期货发挥套期保值的基本功能，中金所不会区别对待对机构和个人的套保需求。

7、买入期权合约,是否会因为市场行情的剧烈变化而触发强制减仓?

中国金融期货交易所（以下简称中金所）今日（11月10日）发布消息，就沪深300股指期权合约及相关规则向社会公开征求意见。
沪深300股指期权上市准备紧锣密鼓地进行，从中金所的通知上看，如果市场及相关人士对规则有意见或建议，需要在11月15日之前反馈到中金所。中金所发布的通知称“拟于近期开展沪深300股指期权上市交易。”
11月10日，中信建投期货金融衍生品首席分析师刘超在研究报告中表示“国内金融期权的发展进入快车道，在丰富投资者风险管理工具的，对于增强长期资金持股信心、吸引长期资金入市、活跃现货市场、提高标的市场流动性将起到重要的作用。”
欧式期权、现金交割 每点100元
《每日经济新闻》记者注意到，这次发布的征求意见的规则附件有8项之多。其中市场最关注的是《沪深300股指期权合约》（征求意见稿）和《中国金融期货交易所股指期权合约交易细则》（征求意见稿）。
根据《沪深300股指期权合约》（征求意见稿），沪深300股指期权是到期才能行权的欧式期权，“交易日”和“到期日”都是合约到期月份的第三个星期五，交割方式都是现金交割。沪深300指数每一个指数点100元人民币。
所谓欧式期权是指买方只能在期权合约到期日当天行使权利。中金所上市的期权和两个沪深300ETF期权不同，中金所的股指期权是现金交割，所谓现金交割就是根据交易日沪深300指数两小时的算术平均价计算盈亏，直接现金结算扎平了结相应持仓。
《中国金融期货交易所股指期权合约交易细则》（征求意见稿）规定，“对看涨期权合约，交割结算价高于行权价格的，该合约交易日的结算价为交割结算价与行权价格的差额，其他情形下交易日的结算价为零”；“对看跌期权合约，合约交割结算价低于行权价格的，该合约交易日的结算价为行权价格与交割结算价的差额，其他情形下交易日的结算价为零”。
中金所沪深300股指期权合约和中金所沪深300股指期货的相似之处在于第一都是现金交割；第二交割结算价计算方式相同；第三，“交易日”和“到期日”同为到期月份的第三个星期五；第四，涨跌停板的幅度一致，都是10%。
沪深300的期货和期权规则是配套的，这就为股指期权和股指期货配合操作提供了基础，在此基础上可以衍生出种类繁多的交易策略，套利、套保、投机、对冲、量化……各种花式玩法都将层出不穷。
华西期货投资咨询部总经理周聪表示，此次选择沪深300指数作为标的，也是因为沪深300股指期货上市时间最长，最为市场接受，也有利于同一标的的几种工具的丰富，让策略交易更加有效。
“价格保护带制度”增补进新规则
《每日经济新闻》记者注意到，为了给沪深300股指期权上市铺平道路，中金所还修改了《中国金融期货交易所交易细则》（征求意见稿）、《中国金融期货交易所结算细则》（征求意见稿）等6项交易规则，新增、删除了部分表述，有些非常重要，需要市场高度关注。
特别需要注意的是，《中国金融期货交易所风险控制管理办法》（修订征求意见稿）中，提出了“价格限制制度”，其中的“价格保护带制度”很多投资者还是第一次听说。
“价格保护带制度”这个关键提法，最早见于某期货网站上一篇《关于中国金融期货交易所在仿真平台推出价格保护带的通知》的文章，表述为“价格保护带是为了防范交易指令错误导致市场价格大幅波动风险而推出的一项价格稳定机制，根据市场实时行情确定参考价，超出保护带范围的限价指令将被系统自动拒绝。”
记者注意到，第一章《总则》第二条，将“涨跌停板制度”修改为“价格限制制度”；第三章《价格限制制度》第八条的最新表述，“交易所实行价格限制制度。价格限制制度分为熔断制度，价格保护带制度和涨跌停板制度。”征求意见稿中表示，“交易所可以对某一上市品种实行一种或者多种价格限制制度，并根据市场风险状况设定和调整熔断幅度，价格保护带范围和涨跌停板幅度。”
当年，某证券公司在股指期货上的“乌龙指事件”不少人还记忆犹新，“价格保护带制度”其实就是规定报价需在一定的范围内，这将最大限度地降低“乌龙指”事件发生的概率。
华西期货投资咨询部总经理周聪表示，价格保护带制度的推出，是对价格限制制度的一种完善。不再是对市场进行简单的涨跌停板限制，而是更尊重市场规律和波动，对投资者也是增加保护性。
期权合约不实行强制减仓制度
，《每日经济新闻》记者还注意到，“征求意见中的规则”规定:“期权合约不实行强制减仓制度。”对于期权卖方来说，这条规则需要高度关注。
期权买方是指买入开仓看涨期权或买入开仓看跌期权的交易一方，买方需要支付权利金给卖方，买方是享受选择权利的一方，到期后可以选择行权或者不行权，理论上说损失可控可以博取无限收益。
期权卖方，卖方期权的持有者，收取买方支付的权利金，有可能要承担行权义务，理论上说存在风险无限的可能，所以卖方需要缴纳保证金。作为期权卖家，一旦保证金不足并且伴随出现极端行情，期权合约不实行强制减仓制度，或许对个别卖方来说，风险将变得不可控，卖方需要高度注意交易策略的设计，应对这种小概率事件。