利率与债券价格的关系表（债券价值与市场利率

1、请问债券价格和利率的关系

看得很仔细，问题也好。我简单说说。
利率，这里大体分两种，一个是债券的票面利率，另一种是市场利率。先说结论
债券的票面利率越高，卖的价格越贵，因为获得的利息收入高，这个应该好理解，一下就是，同等条件下，债券的票面利率越高，债券的价格越高，二者呈同向变化。
市场收益率越高，债券的价格越低，一下就是，同等条件下，债券的价格跟市场收益率呈反向变化。针对这一条，解释如下
债券是固定收益产品，就是说，未来的现金流是确定的，就是按照票面利率定期付息，一次性归还本金。对于未来固定的现金流，要想计算今天的价格，就要把这一系列现金流折现，我举个例子，一个三年期债券，面值100，每年年底付息，票面利率10%，即每年年底支付10元利息，到期后一次性归还本金。所以未来三年的现金流就是10、10、110（本金加一次利息）。
要想计算现在债券的价格，就要看现在的市场利率，当市场利率为9%时，债券价格=10/(1+9%)+10/(1+9%)^2+110/(1+9%)^3=102.53元；
假如市场利率突然变为8%，即市场利率下降1个百分点，则债券价格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+110/(1+8%)^3=105.15元。
可见，随着利率的下降，债券的价格是上升的，债券价格跟市场收益率呈反向变化。
以上供参考。

2、利率与债券价格的关系，预期利率与债券价格的关系

依据证券行一般市公式P=R/r，其中P表示债券的价格，R表示债券的收益，r表示市场利率。
可以利率和债券价格成反比。

3、关于债券与利率的关系

因为假如利率上调1% 那么债券下跌远大于1% 这就体现出杠杆性来。因加息引起的是实质性的反应 不可能在因为加息的一瞬间债券下跌就结束 所以就没有同步一说。

4、市场利率与债券价格之间关系的三大规则

不知你这三大规则是什么，有些一般性的规律
一是市场利率与债券价格呈相反方向变化，即，市场利率上升，债券价格通常下跌，市场利率下降，债券价格通常上涨；
二是债券价格与市场利率变化的比率近似为债券的久期（Duration），设久期为D，则有
价格变化 = - D ×利率变化
三是，以上公式是约等于，还需要通过凸度（convexity）进行修正。

5、为什么市场利率越高,债券的发行价格越低

从投资的角度来讲,投资债券和存银行都是为了实现资产的保值增值,而债券和钞票都是具有很强流动性的资产,他们之间是可以相互替代的,银行利率的提高,说明存银行会有较高的回报又有较低的风险,这时人们会选择将钱存进银行,减少了对债券的投资,债券的投资需求减少,价格会相应降低.(说的不专业,见谅!)

6、请问为什么债券的价格越高,利率越低?

债券价格的定价，是未来产生的所有现金流贴现回你购买的时间点。
贴现所使用的利率称之为到期收益率，或简单说就是市场利率（如果债券之间的需求供给无差别），市场利率跟到期收益率市正相关的，也就是说市场利率越高到期收益率也越高。
贴现率与价格反向变动，举例来说，收益率为10%，明年1.1的现金在现在只值1，即1（1+10%）=1.1
〉1=1.1/（110%）;如果利率是20%，那么明年的1.1贴现到今年只有1.1/(1+20%)=0.916,而这个1.1就可以看成债券的未来给付的现金流，或说是息票。
你所说的呢利率是就不是市场利率了，那个到期收益率，也是用贴现的方法，找出一个贴现率使未来的现金流折现后等于市场价格的。我们已经说了，利率于现值是反向变动的，在这里才是你所说的情况。这个利率也可以说是一种期望收益率。
即现在价格未1，未来现金流为1。1
，1×（1＋i)=1。1解得i=10%;如果现在价格下降为0.9167,0.9167(1+i)=1.1,解得i＝20％
应此说明价格于利率之间反向变动的关系。

7、市场利率如何影响债券价值

整体来说，影响公式如下票面利率＝市场利率，平价发行，发行价格＝面值票面利率＞市场利率，溢价发行，发行价格＞面值票面利率＜市场利率，折价发行，发行价格＜面值 影响债券价值有两个层次的因素，一方面是内在因素，包括债券期限、票面利率、是否可赎回、税收待遇、流动性（二级市场的活跃程度）、发债主体的信用度等；另一方面就是外在因素，包括供求状况、基础利率、市场利率风险（波动程度）、通货膨胀水平等因素。 表1债券内部因素对债券价值的影响（变动方向以其他因素不变为前提） 影响因素 变动方向 对债券价值的影响 票面利率 越高 内在价值越高 期限 越长 内在价值变化的可能性和幅度越大 税收待遇 税收越低（免税） 内在价值越大 流动性 越好 内在价值越大 发债主体信用 等级越高 内在价值越大 若可赎回 提前赎回可能性越高 内在价值越小 表2债券外部因素对债券价值的影响 影响因素 变动方向 对债券价值的影响 供求状况 供大于求 整体价值越低 基础利率 提高 整体价值降低 市场利率风险 越大 整体价值越低 通胀水平 越高 整体价值越低 一个很好的例子就是２００７年７月２１日央行宣布提高基准利率、大幅调低利息税政策一起推出之后，我国的债券市场行情应声下跌。两项政策的推出事实上就是改变了外部因素中的基础利率项，如果进一步考虑还会影响债券的供求状况。利息税从２０％调到５％无疑提高了定期存款的吸引力，可能会抑制资金向债市流动，对债券的供求关系会有一定的影响。至于基础利率则可以从债券的定价原理出发来分析。当基准利率提高时，投资者预期的收益率会相应提高，原因是投资者的预期收益由两部分构成，一部分是无风险收益，另一部分是风险溢价。基准利率的提高直接提高了无风险收益，不考虑其他影响，投资者的预期收益率也会相应提高。所以投资者对债券的投资价值评估就会调低。这就解释了为什么债券价值朝市场利率相反的方向变动。信息源市场利率如何影响债券价值详细介绍 银行贷款利率网首发于 .yinhang123./dkzs/daikuandanbao/5876.html