看跌期权的买方图（看涨期权盈亏图及解释）

为什么看跌期权卖方和看涨期权买方，在交易之初就可以预计到自己的最大收益？

某股票认沽期权行权价30元,分别画出该期权买方和卖方的盈亏分布图,并简要说明？

看跌期权，为什么买方可以卖给卖方？那岂不是卖方在卖期权时就知道自己会赔吗？岂不是自己给自己挖坑吗？

怎么理解看跌期权？请举例。

分别画出看涨期权多头方、空头方，看跌期权多头方、空头方的收益曲线。

买入看跌期权怎么盈利

“看跌期权”怎么解释？

1、为什么看跌期权卖方和看涨期权买方，在交易之初就可以预计到自己的最大收益？

，期权作为对手交易，如果不考虑对冲的话，买卖双方实际上是赌博双方，一方盈利，另一方亏损，下面简单介绍期权风险收益:
1.卖出看跌期权: 最大收益是期权费用，就是股价不跌过执行价，买方放弃权利。最大亏损是‘执行价-期权费’，是有限的，想象下股票A跌到无限接近或等于0元，卖方被迫以执行价买入对手的股票(废纸一张),卖方亏损100%执行价-期权费.
2.买入看跌期权: 最大亏损:期权费,没跌过执行价，期权成为废纸， 最大收益:执行价-期权费，就是如上所说，用执行价卖出一张废纸。
3.卖出看涨期权最大收益是期权费，最大亏损无限大，因为股票要狂涨的话理论上是没有上限的，不论涨多少，卖方都有义务以执行价向期权买方交付标的股票，最大亏损是‘最终股价-执行价-期权费'
4.买入看涨期权: 最大亏损期权费，最大收益理论上无限,细节上就是上面的反方。
实际上，期权是可以动过运动性对冲来把握风险的，所以一般不是纯粹的赌博。如果你有兴趣，你可以考虑下这个问题看跌期权是有限收益，看涨期权是无限收益，在这个基础上，买权与卖权的平价关系（put-call parity)怎么用直觉来理解呢？ （可以考虑用log-normal 分布图来帮助思考)

2、某股票认沽期权行权价30元,分别画出该期权买方和卖方的盈亏分布图,并简要说明？

K为执行价格，S为市场价格，C为权利金

看跌期权的买方在S<K时行权，

最大盈利＝行权价－权利金，最大亏损为权利金，盈亏平衡点＝行权价－权利金。

看跌期权的最大盈利为权利金，最大亏损＝行权价－权利金，盈亏平衡点＝行权价－权利金

卖方只能配合买方的决定，所以他的盈亏是和买方相对应的，买方盈利卖方则亏损。

3、看跌期权，为什么买方可以卖给卖方？那岂不是卖方在卖期权时就知道自己会赔吗？岂不是自己给自己挖坑吗？

期权卖方本来就承担无限风险和有限收益，卖出看涨期权的实质就是笃定未来行情会涨，所以，当行情上涨的时候，期权的买方就不会选择行权，期权卖方直接收取权利金，
以前巴菲特就用过这个方法降低股票的购入成本
巴菲特想低价进可口可乐的股票，现在股票价格还没到，然后他就卖出看跌期权，执行价设定在自己的理想位置，然后收取了权利金，
如果价格真的跌到了自己理想价格以下，他可以以理想的价格从期权买方手中购入股票，而且加上自己收入的权利金，购入价格要比自己的理想价格更低
如果价格没跌到理想价格，他可以直接收入一笔权利金，
这也是大佬们惯用的手法

4、怎么理解看跌期权？请举例。

看跌期权又称卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出。看跌期权是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利，但不负担必须卖出的义务。比如，一个人认为某支股票下跌，那他买入看跌期权，比如现在股价10元，他认为会下跌，那么他找到期权公司，给期权公司500元，约定一个月后以10价格卖出1000股。如果一个月以后，股价下跌到8元，那他每股可得2元，期权公司应给他2000元。如果一个月以后，股价上涨到12元，他不行权了，那付出的500就打水漂了，期权公司赚了他500。

5、分别画出看涨期权多头方、空头方，看跌期权多头方、空头方的收益曲线。

左边是看涨多头方，纵轴交点是(0,-1)，拐点是(10,-1)，与横轴的交点是(11,0)

右边是看涨空头方，纵轴交点是(0,1)，拐点是(10,1)，与横轴的交点是(11,0)

左边是看跌多头方，纵轴交点是(0,9)，拐点是(10,-1)，与横轴的交点是(9,0)

右边是看跌空头方，纵轴交点是(0,-9)，拐点是(10,1)，与横轴的交点是(9,0)

6、买入看跌期权怎么盈利

如果期权到期日的价格低于“行权价-点差（执行买入看跌期权所要支付的点差既权利金）”那么你就盈利了
如果是等于的话，那就不亏不赚
如果高于的话，就会亏损，不过最大亏损仅为权利金部分

7、“看跌期权”怎么解释？

看跌期权即认沽期权。认沽期权 (Put Option) 认沽期权买方有权根据合约内容，在规定期限(如到期日)，向期权卖方以协议价格（行权价）卖出指定数量的标的证券(股票或 ETF)；而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价买入指定数量的标的证券。

比如“上证50ETF沽1月2200”股票期权合约，是以上证50ETF基金为标的的看跌期权合约，在合约到期日即到期月份的第四个星期三（遇法定节假日顺延）（2016年1月27日），认沽期权买方有权（也可以放弃）向期权卖方以行权价2.2元卖出10000份上证50 ETF基金；而认沽期权卖方在被行权时，有义务按行权价2.2元买入10000份上证50ETF基金。