看跌期权delta是负数（看涨期权与看跌期权的含义

期权delta标准计算公式与举例说明如何计算的！

期权delta与基本头寸有啥联系

怎样理解卖出看跌期权的到期日价值是负的

股票期权中Delta的含义是什么？

看涨期权，和看跌期权是什么意思？

如何通俗的理解看涨期权与看跌期权？

什么是看涨期权和看跌期权？

1、期权delta标准计算公式与举例说明如何计算的！

你知道Black-Scholes的公式吗？里面的N(d1)就是看涨期权的Delta，看跌的就是1－N(d1)。如果知道这个公式的话就可以不用看下面的内容了。下面只是维基百科搬运来的公式而已。

就是下面这个公式（我只拿了看涨的举例，想看看跌的去这个链接，维基百科http://en.ikipedia./iki/Black%E2%80%93Scholes_model#Black-Scholes_formula）

其中

T是到期时间（单位年）

K是执行价格

e是欧拉数

r是无风险利率

小写的Sigma是波动率（现实中这个数是用市场价格倒推出来的隐含波动率）

式子第一行左边的C(S,t)表示看涨期权的价格，两个变量S是标的物价格，t是已经经过的时间（单位年），其他都是常量。Delta的定义就是期权价格对标的物价格的一阶导数，所以右手边对S求一阶偏导，就只剩下N(d1)了。d1的公式也在上面了，把数字带进去就好了。N是标准正态分布的累积分布（需要计算器或者查表）。

最方便的方法，去这个网址http://.soarcorp./black_scholes_calculator.jsp 可以计算价格和各种Greeks。

已知价格想倒退隐含波动率去这里http://.soarcorp./black_scholes_implied_volatility_calculator.jsp

2、期权delta与基本头寸有啥联系

一个具有正delta的持仓意味着标的资产价格上涨时会盈利，这一点对于期货同样成立。期货多头实际上拥有正的delta，空头持有负的delta。delta并非期权独有。
在期权操作四个最基本的头寸中，买入看涨期权与卖出看跌期权有正的delta，买入看跌期权和卖出看涨期权有负的delta，简单理解就是，买入看涨期权和卖出看跌期权在标的资产价格上涨时（其他影响因素不变的情况下），期权部位是赚钱的；买入看跌期权与卖出看涨期权在标的资产价格下跌时，期权部位是赚钱的。

3、怎样理解卖出看跌期权的到期日价值是负的

你这种表述容易歧义。卖出看跌期权严谨的表述应该是持有认沽的空单或者通用就是sell put。到期价值为负，就是说明标的物没有按照预期上涨，现在价格和put的行权价格比较还低，而且，现在标的物价格与put行权价的差值大于你收到得权利金。这样你到期日的价值就是负的，你是亏损状态。

4、股票期权中Delta的含义是什么？

股票期权中Delta的含义是Delta值（δ），即为衡量标的资产价格变动时，期权价格的变化幅度的 。

用公式来表示即位Delta=期权价格变化/期货价格变化。