【新三板周报】67家企业共获22.24亿融资 新三板

　　一、本周交易情况 本周（4月16日-4月20日）新交易总额为21.48亿元，盘内成交7.14亿元，盘后大宗交易成交14.34亿元。

　　二、定增融资情况 本周共有67家挂牌公司完成定增融资，累计融资额22.24亿元，其中6家公司融资额度超过1亿元，具体情况如下

　　福化工贸（871649）

　　募资总额2.00亿元

　　增发用途补充流动资金

　　认购对象福建石油化工集团有限责任公司,福建省石油化学工业有限公司

　　和元生物（838645）

　　募资总额1.48亿元

　　增发用途新型疫苗研发生产基地建设及设备投入、偿还贷款、补充流动资金

　　认购对象长春市龙翔世纪华人投资中心(有限合伙),中弘汇金-稳赢一号私募股权投资基金,吉林省科技投资基金有限公司

　　诺泰生物（835572）

　　募资总额1.41亿元

　　增发用途补充流动资金

　　认购对象补充公司流动资金、偿还借款

　　璟泓科技（430222）

　　募资总额1.20亿元

　　增发用途补充流动资金、项目融资

　　认购对象苏州吉润新兴产业投资中心(有限合伙),平潭鸿图一号创业投资合伙企业(有限合伙),平潭泰格盈科创业投资合伙企业(有限合伙),平潭盈科盛鑫创业投资合伙企业(有限合伙),平潭盈科盛达创业投资合伙企业(有限合伙),平潭盈科盛通创业投资合伙企业(有限合伙),平潭盈科盛隆创业投资合伙企业(有限合伙)

　　大唐融合（833035）

　　募资总额1.13亿元

　　增发用途收购资产、项目融资、补充流动资金

　　认购对象深圳市大唐同威高技术创业投资基金(有限合伙),福建兴和豪康股权并购合伙企业(有限合伙),盘锦市创业投资有限公司,盘锦鑫诚投资管理有限公司

　　乐威医药（838853）

　　募资总额1.00亿元

　　增发用途补充流动资金、项目融资

　　认购对象嘉兴济峰一号股权投资合伙企业(有限合伙),苏州济峰股权投资合伙企业(有限合伙),福州济峰股权投资合伙企业(有限合伙), 新浚成长一期股权投资合伙企业(有限合伙),苏州晶云药物科技有限公司,上海云锌投资管理合伙企业(有限合伙),湖州亚商投资合伙企业(有限合伙)

　　本周投融资一览表

　　三、上市公司并购挂牌公司 本周新增4例上市公司并购企业，具体情况如下

　　四、一周政策要闻 新三板+H股将出炉！4月21日股转系统将与港交所签署合作备忘录

　　新三板+H股的推进终于有明确的时间表，记者从全国中小企业股份转让系统处了解到，4月21日下午，全国股转系统将同港交所签署合作谅解备忘录。记者独家了解到，目前试点企业或在4家以内。

　　对于长久以来新三板割裂的市场定位而言，如果新三板+H股能够推出，在一定程度上意味着新三板市场将真正可以同其他市场进行接轨，市场的独立性将会逐步提升。

　　在此之前，尚未有一例两地挂牌的新三板企业出现。此前，仅新三板挂牌公司凌志环保做出过尝试。2015年7月公司公告称，拟发行H股并且在香港联交所挂牌上市。但最终同年9月，这一计划便搁置。

　　而近期新三板曾经的明星公司华图教育摘牌后迅速在港交所公布第一期招股书让市场意识到，尽管还没有两地挂牌的新三板企业出现，但摘牌后赴港的新三板企业正在批量出现。

　　由于此前凌志环保的案例，以及近年来新三板市场表现出的与其他市场规则不接轨的情形，先摘牌成为了众多企业的选择。这一背景下，推进挂牌企业在两地挂牌的政策恰如其时。

　　H股全流通细则出台！只能卖出、50万保证金…联想控股首家试点，还有两家在路上

　　中国结算和深交所晚间发布了《H股“全流通”试点业务实施细则》（简称《细则》），就H股“全流通”试点登记存管、交易结算业务给予明确，这是确保试点工作顺利落地的基础性规则，并于当日起施行。与之配合的证监会今日也宣布，联想控股成为了首家H股“全流通”试点企业。

　　时隔近13年，H股全流通试点再启，联想控制成了这一轮全流通首个吃螃蟹的人。此前证监会曾宣布H股全流通企业不超过3家，券商中国记者了解到，上市不久的众安在线也在积极准备。市场预期一家首批试点大概率是中国电信。

　　先来看看《细则》中的重点内容

　　1、试点初期，先实现投资者减持卖出的功能。H股“全流通”专用账户只能卖出，不得买入。

　　2、在登记存管方面，试点股份完成跨境转登记后，在境外以中国结算的名义记载于香港结算账户系统，在境内通过H股“全流通”专用账户实现试点股份的承载和明细维护。

　　3、在账户安排方面，中国结算在香港结算开立证券账户，用于记录名义持有的证券和与境外代理券商进行证券交收。中国结算在境外代理券商开立证券交易账户，用于委托境外代理券商交易。试点公司接受投资者委托，按照中国结算相关规定向中国结算申请为投资者设立H股“全流通”专用账户，用于初始记录和维护投资者的证券持有明细数据。

　　4、交易结算上，投资者通过境内证券公司提交相关股份卖出委托指令，最终在香港联交所实现对试点股份的减持，获得的资金划入其按外汇管理要求开立的专用资金账户。

　　5、深证通在深交所和联交所的共同交易日，提供H股“全流通”试点股份卖出委托指令传递等服务。投资者可在H股“全流通”交易日的930至1130、1300至1500，提交卖出委托指令。其间，卖出委托未成交部分可以撤销。

　　6、H股“全流通”试点相关业务以港币为结算币种。

　　7、境内证券公司及境外代理券商应做好H股“全流通”试点业务的日常业务管理， 制定完善的风控制度和应急处理预案。境内结算参与人和境外代理券商应当开立 H股“全流通”结算保证金账户，用于存放应缴纳的结算保证金。试点期间，境内结算参与人和境外代理券商可使用现有结算保证金账户。

　　8、参与H股“全流通”试点业务的境内结算参与人应以结算备付金账户为单位向中国结算缴纳50万港币初始保证金。保证金按季度调整，缴纳上限为100万港币。试点期间与B股业务、B转H业务的结算保证金合并计算。

　　9、境外代理券商应向中国结算缴纳结算保证金及担保资金。具体缴纳标准，由中国结算与境外代理券商协议约定。境外代理券商于交收时点交收资金不足的，中国结算可动用其担保资金完成交收。资金仍不足的，构成资金交收违约，中国结算有权采取延迟交付及其他风险管理措施保障投资者的权益。

　　10、境外代理券商应做好H股“全流通”试点股份卖出交易的前端监控。如出现投资者卖空，境外代理券商须按香港市场程序进行补购等业务处理。因境外代理券商前端监控失败等原因导致的投资者卖空，境外代理券商应承担产生的价差与罚息。

　　 此前在研报中表示，全流通后，H股企业本来的非流通内资法人股和国有股将被批准转化为H股在港交所上市交易，为之前非流通的巨额内资股提供市场化定价机制，为上市公司打开融资渠道，提升公司治理。全流通对于H股公司来说最直观的意义毫无疑问是打开了新的融资渠道和资本运作空间，使目前无法“变现”的内资股取得市场化定价。全流通将为H股企业的所有制带来根本性的改观，“内资外资股东不一致”问题得以解决，中期将提升公司治理和市场竞争力。

　　港交所行政总裁李小加表示，H股全流通涉及三类公司

　　一是2000年前上市的H股，若要全流通需要香港监管机构制定相应法规并考虑现有H股股东意见；

　　二是2006年后上市的H股公司，大部分已在公司章程里注明，可在政策放开后申请全流通交易；

　　三是还没有上市的公司，需要内地监管部门出台政策许可。