史上最全筹码学精讲

第一章：的属性和缺陷解析

一、的四大属性探究

1. 的价位属性：股票交易中的每一个价位都会在统计中得以体现。

2. 的数量属性：特定价位上的交易数量，通过统计表现为百分比。在行情分析软件中，这一信息以水平线条或火焰山的形式呈现。

3. 的流动属性：由于每日的交易和股价波动，自然发生流动。在分析时，需动态观察，以得出准确的结论。

4. 的扩容属性：上市公司在经营和分配利润过程中，股本扩容会引发新的形态变化。股改后的大小非减持也会改变实际流通股本，这些变化都会在形态中得到体现。

二、的缺陷及弥补方法

无法统计出一个账号具体的持股数量和平均价位。为弥补这一缺陷，需结合K线和成交量的波动变化，动态观察的移动和变化。

第二章：深入理解的定义、学习意义与现实作用

一、定义解读

是二级市场中实际流通股票持仓成本分布和数量分布的技术指标统计。流通股票与实际流通股票不同，实际流通股票是指经常参与交易的股票。理解这一概念有助于更好地选取股票，估算主力机构的操作难度和预判股票的活跃程度。

二、学习的意义与指导作用

1. 学习能更好地指导操作策略。

2. 动态观察能解释股票运行的具体原因。

3. 观察能预判股票后期的运行方向。

4. 观察是购买股票选时的重要依据之一。

5. 结合K线走势和成交量的变化，通过观察可以揣摩主力的意图和动向。

6. 通过观察火焰山，可以看到的历史痕迹和以天数为单位的平均成本及比例。

7. 通过对的计算统计，可以得到浮筹比例和穿透率的计算结果，为股票操作提供参考。

《深度解读：股票行情分析软件中的应用》

第三章：在股票行情分析软件中的妙用

一、如何在行情分析软件中巧妙运用技术指标？

让我们以几款常见的股票软件为例，探索如何在K线界面中寻找并解读的形态变化。

1. 同花顺软件：进入K线界面，在屏幕右下角点击筹】或焰】。将鼠标移至K线部位，从左至右移动，便可看见的形态随着交易日的推进而演变。

2. 东吴大智慧软件：进入K线界面后，在屏幕右下角选择】。移动鼠标至K线处，用鼠标左键单击，再通过方向键的左右键移动光标，即可观察的变化。东吴大智慧特有的技术统计，包括浮筹比例和穿透率，这些都是解读股票走势的重要线索。

3. 通达信软件：同样进入K线界面，在屏幕右下角点击筹】。将鼠标移至K线部位，通过鼠标左键和方向键的操作，了解的变动情况。

二、如何解读界面中的丰富内容？

通过示例图片，我们可以清晰地看到界面上的各种信息：

1. 红色的代表获利盘，蓝色则代表被套盘。

2. 在分布中，那条白色水平线代表着该股票的即时平均持仓成本。它不仅揭示了的总体重心，还可以让我们了解大部分持股者的盈亏状况。

3. 获利比例显示了持股者所持的盈利比例。

4. 光标获利功能可以展示任意价位下的获利盘数量比例。

5. 90%成本和70%成本分别表示去掉最高和最低价一定百分比后，该股票相应的价位区间。

6. 集中度揭示了的密集程度，数值越高表示越分散。

7. 穿透率和浮筹比例也是重要的参考指标。

8. 通过观察火焰山，我们可以了解在特定价位的积累时间。

第四章：对股价的双重影响——阻碍与支撑

对股票的影响主要体现在两个方面：阻碍和支撑。这两个作用可以归结为对股票当前形态的稳定性以及对股价非常态变化的阻碍作用。当股票在某个相对空间内运行时，的作用并不明显；但当股价上涨或下跌并脱离原有的密集区时，这些密集区的就会对股价产生明显的阻碍或支撑作用。这种作用的强弱取决于股价与的相对位置以及股价的运行方向。具体来说：

一、当股价在密集区内运行时，的阻碍和支撑作用不明显。此时的交易量较小，因为无利可图，所以买卖双方意愿都不强烈。

二、当股价上涨并脱离原密集区时，这个区域的部分会因短暂获利而抛出，对股价上涨产生阻碍作用。此时需要放大的成交量才能突破。

三、当股价下跌时，同样需要放大的卖出成交量才能脱离当前的密集区。在股票下跌过程中，下部密集区会对股价产生支撑作用，一般会在上沿止跌企稳。但若是跌势猛烈，股价则可能在下沿得到支撑。

四、当股价在峡谷间运行时，即处于两峰填谷的状态，此时股票上有压力下有支撑，运行空间宽裕，日常振幅较大。其他获利和套牢的会采取观望态度，对成交量没有过高要求。

五、当股价在缺失区运行时，需观察这个缺失是由K线的跳空低开还是跳空高开造成的，并观察股票当前的运行方向。股票向上运行遇到前期跳空低开的缺口时，会遇到强大阻力；向下运行遇到跳空高开的缺口时，会遇到强支撑。在这两种情况下，用指导操作的意义不大，更准确的判断和操作应基于缺口知识。

以上就是关于如何在股票行情分析软件中使用并解读的详细讲解，以及对股价的影响。希望对你有所启发和帮助！第五章 的形态及其影响

在股票市场中，的形态是一个重要的参考指标，它反映了股票的持有者结构以及市场的交易活跃程度。为了更好地理解的形态，我们需要结合K线的走势和价位进行综合判断。

一、静态形态

静态形态主要分为单峰、多峰和缺失三种。

1. 单峰：根据部位和形态，单峰可进一步细分为底部单峰、顶部单峰和上升中途的单峰，以及针形和三角形。当股票经过长时间横盘或小幅度波动后，原来的底部消失并上移至新的高点平台，形成单峰形态。中小盘股通常形成针形单峰筹，而超级大盘股则可能形成三角形单峰。

2. 多峰：多峰由单峰发散而来，也可以由多峰变成更多峰。多峰的形成可以是自下而上的多头行情，也可以是自上而下的空头行情，它们的市场概念和含义截然相反。

3. 缺失：当股价快速涨跌并跳空高开或低开，且后期没有回补这个缺口时，会形成缺失。当股价回到缺失区时，这里会成为强支撑区；当股价上涨到缺失区时，这里则成为强压力区。

二、动态形态

动态形态包括的发散、聚集和融合。

1. 的聚集：多峰通过的转移可以形成单峰形态。这包括多峰向上聚集（主力派发）和多峰向下聚集（套牢盘出局）。

2. 的发散：单峰经过转移后也可以形成多峰形态。这包括底部向上发散（股价上涨）和顶部向下发散（股价下跌）。

三、理解融合与股市走势：

从牛市的初现到熊市的落幕，股价经历了一段跌宕起伏的旅程。在这一过程中，的动态变化，尤其是的融合，成为了股市走势的重要信号。为了更好地理解这一过程，让我们深入探讨在不同阶段的形态及其背后的市场含义。

当股价长时间在底部徘徊时，主力完成了收集的建仓动作，呈现单峰针形的密集状态。随着股价开始抬升，开始逐渐发散，形成双峰形态。这一过程伴随着股价的震荡和洗盘动作，主力开始调整仓位。随着股价的进一步上升和下跌，再次发散，形成多峰形态。当主力完成派发后，底部迅速消失，呈现单峰三角形形态。随后，由于缺乏主力资金的维持，股价开始逐步下跌，这一过程伴随着多次的反弹和下跌。

那么，面对这些形态，我们如何操作呢？结合短线技术，我们可以总结以下几点：

1. 当呈现单峰针形时，这是拉升的预兆，投资者应大量介入。特别是在“庄家咽喉部”或“OK买入点”等关键位置，更是介入的良机。

2. 双峰形态出现时，投资者需注意股市背景的影响。虽然双峰对称但不稳定，投资者需结合其他技术指标进行综合分析。

3. 自下而上的多峰虽然安全，但投资者需注意底部的稳定性以及现价位与底部的价格空间。可以通过短线计算涨幅公式来预测其幅度。

4. 当底部完全消失时，这是主力派发的明显特征，投资者应回避。但同时要判断这是主升浪还是其他原因导致的上涨。

接下来，我们深入探讨双峰。这种形态既包括静态又包括动态的内容。自上而下的双峰是股票正式下跌的起始信号之一，投资者应以其他更明确的技术形态为指导。自下而上的双峰则是股票上涨的起始信号之一。在股票回调时，投资者需关注密集区的支撑情况。当股价得到支撑后逐步抬高时，双峰最终融合成一个三角形，这就是所谓的“双峰填谷”。完成这一融合后，股价才具备上涨的条件。这一形态是非常普遍且重要的技术形态，投资者需牢记。

观察形态时，投资者还需注意以下几点：大盘股和小盘股的形态、游资和基金操作的股票的运行方式以及被套的性质等都会影响股票日后的运行方式。基金的调仓行为也可能导致底部的彻底消失。在观察形态时，投资者需结合多种因素进行综合分析。只有这样，才能更好地通过形态指导操作，实现投资盈利。第六章 理解分布，洞悉主力动向与策略

一、初探分布：静态与动态形态解读

本章主要介绍了不同类型的形态，如单峰、多峰以及缺失等。也探讨了的动态变化，即如何通过聚集、发散和融合使发生移动，实现各种静态形态之间的转化。

二、透过洞察主力吸筹行为

当股价经历长期下跌后，若上部套牢大部分割肉出局，形成底部单峰，且伴随着成交量明显放大而股价涨幅有限，说明主力开始在底部吸筹。这个过程往往伴随着形态的相对稳定，是主力逐步收集战果的体现。

三、识别主力洗盘动作

无论主力如何操作以干扰各项技术指标，只要其不大量动用收集的，的形态就不会发生明显改变。当底部保持稳定，股价在密集区边缘得到支撑，且现股价接近主力成本区时，可判断为主力的震仓动作。

四、介绍主力持仓：数量、价位与控盘度

1. 当股价呈波段式上涨时，最下面的往往是主力的。这部分在中长期内保持恒定，是主力长期锁仓的结果。通过对比分析，可以确认底部的位置，并统计出主力拉升的空间。

2. 在深度回调时，若股价穿透高密集区而成交量增加不明显，这部分多为主力所有。

3. 股票涨幅超过30%时，低于现股价30%以上的大部分为主力。这些随着股价的拉升逐步上移，与主力后续买入的一同到达顶部区域。

4. 在熊市行情中，由于存在多次诱多减仓行为，主力的数量和价位较难判断，此时应谨慎分析。

5. 当股价长期上涨而浮筹比例逐渐减小时，表明中长期比例增加，主力高度控盘。

五、识别主力派发行为

当中长期底部迅速消失并上移时，意味着大部分长期获利正在进行获利了结，这是主力派发的明确信号。这一特点相较于其他技术形态更为敏感和有效，是技术操作系统的优势所在。

第七章 深入理解、成交量与K线走势的关联

一、概述

本章旨在通过学习与理解、成交量和K线走势之间的关系，来弥补单独使用分析的不足。这将为我们更好地理解股市动态、判断主力行为提供有力支持。

二、两个核心概念：的沉淀与转移

1. 的沉淀：指的是在一定时间内，某一部分保持稳定，不易被交易。这部分往往是长期持有的主力资金。

一、的沉淀与转移

当股价经历显著波动时，那些在初始价位集结的，有的会保持原状，有的则会随着股价的变动而转移，这就是所谓的的沉淀与转移。

当股价经历长期下跌时，高位被套的会迅速沉淀。这一过程持续时间不长，因为主要由散户驱动。相反，当股价经历长期上涨时，低位获利的会选择沉淀，这一过程较为持久，因为涉及主力行为。而在中短期的股价涨跌中，我们需要借助的延伸技术指标来判断和分析。

至于的转移，当股价发生任何波动时，初始价位的随着趋势发生转移，这就是的流动或过滤。每日的股市交易都伴随着的转移，这是市场参与者综合行为的结果，包括市场趋势和主力对股价的调控。的转移可能发生在主力之间、主力与散户之间以及散户之间，每种方式都代表着特定的市场含义。特别是主力与散户之间的转移，更能反映出市场的趋势。

二、与K线走势及成交量的关系

让我们来探讨一下与K线走势及成交量的紧密联系。

在股价的长期上涨过程中，也就是从底部拉升、再到顶部的全过程，当股票在底部形成时，大部分掌握在散户手中。随着成交量的放大和主力的吸筹行为，区域成交量总和超过主力收集到的。股价多次拉升和休整后，开始沉淀和转移，这时我们可以清晰地识别出的归属。

当股价达到主力的预期价位后，主力开始派发，这时底部的会迅速上移。这一过程在之前的章节中已有详细阐述。而以上两种情况主要是主力和散户之间的转移。

在股价的长期下跌过程中，即股价从顶部下跌到再底部的全过程，股票在顶部形成晚期时，大部分同样在散户手中。由于熊市是一个漫长的过程，的沉淀和转移也会频繁发生，但的沉淀并不具有持续性。这种情况下的转移主要发生在散户之间。

我们还会遇到主力之间的转移。这种情况可能发生在主力认为股票的基本面和估值仍有潜力时，主动接手其他主力的。例如基金驱赶游资的情况，当股票基本面出现明显利好时，基金会入驻这些股票，利用各种手段使前期介入的游资交出。每只股票的运行都有其独特性，要综合股票的、成交量、K线走势等因素进行研判。

三、延伸技术指标：穿透率、集中度、获利比例和浮筹比例

股票的每天都在变化，为了更好地描述这些变化，我们引入了穿透率、集中度、获利比例和浮筹比例等延伸技术指标。使用这些指标时，仍需结合形态和K线走势进行综合判断。

穿透率这一指标用于描述股价在某一密集区内或其之间的穿行状态以及强弱程度。其计算公式为：穿透率＝当日股价穿越的比例÷当日的换手率。这个指标可以帮助我们了解股价穿越的强度和速度。结合的形态和股票的涨跌，穿透率的不同数值组合蕴含着不同的市场含义。深入理解学：全面解析形态与操作策略

一、的形态与主力行为分析

的吸筹、洗盘、启动与拉升过程中，主力的行为特征显著。当股票处于低位时，无论涨跌，若股价穿越的多且成交量大，这往往表明主力正在吸筹，效果良好。前期的成交量放大后，当股价在单峰状态下下跌，穿越的多而成交量小，负穿透率强，这通常表明主力在洗盘。而在高位出现此情况，则提示主力已完成派发，股票即将下跌。启动阶段，单峰股票上涨时，穿越的少而正穿透率强，这部分很可能被主力持有。在股票拉升过程中，若穿透的稀少，则股票可能较弱。而派发阶段，无论股票涨跌，只要股价穿越的多且成交量大，都表明主力在派发。

二、集中度解析

的状态无非集中或发散，集中度这一技术指标能够很好地描述这种状态。集中度的计算方式是基于的最高价与最低价之间的跨距。数值越小，表示越集中；反之，则越分散。例如，底部单峰的集中度通常不超过1.5。股价从底部上涨后，高度发散，集中度数值越高，表明股价被拉升的幅度越大。在多头行情中，高位集中度增加可能形成头部。值得注意的是，每支股票的状态和活跃度不同，因此不能单一依赖集中度来判断。

三、获利比例的应用

获利比例是判断股票运行状态的重要指标之一。当股票经过基础上涨形成多头形态时，若收盘获利超过85%，这往往是一个可靠的买入信号。这是因为主力在收集时会在低位缓慢拉升股价，这一过程会使大部分获利。当主力持有大比例获利时，股票的上涨成为必然。

四、浮筹比例的含义与操作指导

浮筹比例指的是以即时价位为准，正负10%的比例之和。在低位单峰情况下，浮筹比例超过90%可以确认底部；而在高位单峰时，超过60%的浮筹比例则可能意味着顶部的形成。对于自下而上的多峰，浮筹比例减小可能意味着有进一步上涨的趋势；而对于自上而下的多峰，浮筹比例增加并超过一定比例则可能意味着底部的形成。