北交所上市公司定增开启 新兴战略型企业再融资

　　诺思兰德、同享科技近日先后发布了向特定对象发行股票募集说明书。诺思兰德与同享科技成为了北交所开市以来最先发布再融资计划的挂牌公司。

　　9月初，北交所就公开发行并上市、上市公司再融资和重大资产重组审核规则等征求意见，且明确表示，北交所上市公司证券发行平移新三板特色制度，支持企业按需灵活融资。业内人士预计，会有更多北交所上市公司发布再融资计划，尤其是处于光伏、半导体、新能源等高景气度行业的公司。

　　募集资金用于提升生产能力

　　12月3日晚，诺思兰德公告称，拟以竞价方式向特定对象发行股份不超过3200万股(占目前总股本的12.44%)。12月7日晚，同享科技公告称，拟以竞价方式向特定对象发行股份不超过600万股(占目前总股本的5.81%)，募集资金总额不超过1.05亿元。

　　募集资金用途方面，两家公司定增融资都将用于提高生产能力、补充流动资金。

　　诺思兰德从事基因治疗药物、重组蛋白质类药物和眼科用药的研发、生产与销售。公司目前正在研发13个生物工程新药，对应15个适应症，其中正在开展2项III期临床研究、1项II期临床研究，多个创新项目处于临床前研究阶段。

　　诺思兰德表示，募集资金将用于药物研发项目、生物工程新药产业化项目及补充流动资金，分别使用募集资金8217.00万元、18928.90万元、2854.10万元。其中，生物工程新药产业化项目投资总额为26973.66万元，该项目在公开发行时已募集8044.76万元。生物工程新药产业化项目建设将大幅提升公司生物工程药物的生产能力，保障公司实现创新药物NL003的产业化落地。

　　同享科技的募集资金将用于年产涂锡铜带(丝)15000吨项目，此项目预计使用金额7500万元，其余3000万元用于补充流动资金。，作为太阳能光伏焊带生产企业，“双碳”目标下，明年公司产品的需求量会增加，公司也要推出相应的扩产计划。对于募集资金，公司会根据市场的形势需要及内部管理策略，分批、合理进行使用。

　　再融资机制将常态化

　　北交所构建了普通股、优先股、可转债并行的多元化再融资工具体系。再融资制度设计方面，北交所平移了新三板的特色制度，对符合“再融资办法”相关条件的自办发行，简化申请材料和申报安排；对于符合条件的授权发行，设置了快速、便捷的简易审核要求，以支持创新型中小企业融资发展。

　　定向发行方面，与沪深两市上市公司进行再融资相比，北交所引入自办发行和储架发行机制，降低中小企业融资成本。发行的审议程序方面，沪深京上市公司原则上均需董事会及股东大会审议，在董事会和股东大会审议事项的规定上则略有差异，北交所不要求董事会审议本次发行方案的论证分析报告。

　　安信证券新三板研究负责人诸海滨表示，据其初步了解，20%的北交所上市公司都有进行再融资计划的想法。虽然北交所上市公司此前进行过公开发行，融资规模与IPO相比要略小一些；一些公司所处的行业，产品需求量增长很快，例如光伏、半导体、高端机械制造等，这类公司如果融到资金，也可以进一步增产扩能。

　　上述提到的同享科技，其产品太阳能光伏焊带是光伏组件导电的关键部件，其需求量取决于光伏新增装机量及组件产量。同享科技表示，随着电池片从P型逐步转到N型，TOPCon的量会逐渐增加，对SMBB焊带的需求会增大。此次募集资金用于的项目将提升其SMBB焊带等产品的生产能力。

　　作为一家创新型生物制药企业，诺思兰德对流动性资金的需求也日益增加，尤其是公司的NL003项目计划于2022年递交新药上市申请。诺思兰德在新三板挂牌期间(2010年至2018年)就完成三轮定向增发，累计融资金额达2.12亿元。2020年11月，诺思兰德完成公开发行并在精选层挂牌，募集资金净额达2.29亿元。

　　诺思兰德、同享科技是北交所开市后最先发布再融资计划的企业，体现了北交所再融资机制的常态化，相信未来将有更多北交所上市公司通过再融资机制获得资本市场的助力支持。