银行紧急回应断供一事 竞争格局急速变好中

    先看市场。

    回调一波后，这两天窄幅震荡。

    因为银行、地产在爆发新的风险，所以这几天有所回调，今天赛道就又炒起来了。

    刚刚盘后，大量集体银行公告回应断供一事，都说占比极低，影响可控。

    一起回应，显然是受到了有形之手的指导，希望能缓解一下股市的恐慌情绪。

    我继续重仓，组合配比如下

    可转债（15%。进可攻、退可守）持仓120元以下的优质公司转债为主。

    公募基金(85%)目前个人主要操作梦想家基金投顾组合，它重仓的基金重仓了如下行业银行、地产、基建、水泥、化工，互联网龙头平台、石油、电信运营商、制造业细分龙头，农业、军工、煤炭。

    股票数量增多后，研究、跟踪难度明显加大，雷有点多，所以我转型重点炒基金，结合上仓位管理和转债做防守。

    基金经理和公募平台的投研优势远远强于散户，拉长时间看，公募整体平均业绩远远好于散户整体。

    现在已经进入逐步去散户化时代，转型炒基金，比炒股赚钱会更容易一些，关键还省心，省出来的时间精力可以做更重要的事。

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    最近有些烂尾楼的业主说要断供，诉求也是合理的，就是得拿到房子。

    随着大量开发商崩溃，烂尾楼越来越多，这事确实是个麻烦事，因为唯一有责任把楼建完的是开发商，他崩溃以后，其他的银行，买房者，政府，都没有责任和义务，白白投入大量资金把楼建完。

    这就陷入了僵局，很难解决。但最终应该会解决，就看谁买单的问题。

    目前也有几种方案吧，已经报上去了，只是妹想到这两天发酵这么快，所以上周高层的会没讨论，下一次会肯定要讨论，拍一个方案去执行。

    对于普通人来说，唯一的办法就是让自己避免陷入此类僵局，现在买房的话，只考虑大型央企国企就行了。

    银行股也在最近几天持续大跌。

    我个人觉得银行最主要的问题还是商业模式不算太好，吸收存款放高利贷，赚差价，这个模式一般，因为真正赚钱的公司是不需要贷款的。借钱过日子的人都是很艰难并且风险大的。

    不过目前所有贷款里边最安全的，坏账率最低的就是个人住房按揭贷款，中国人是全部家当6个钱包压在1套房子上，把房子看的比啥都重要，但凡还能扛得下去，是绝对不会断供放弃房子的。

    一个不好的地方是同质化竞争，银行的业务模式是基本完全一样，没有差异化。像其他有实物产品的实业公司，产品本身都不太一样。

    我们投资赚钱，很重要的一点就是投资某个行业具有差异化和突出竞争优势的公司。恰恰这个行业所有公司都一样，有些区位好点的地方银行，生意好做一点，但本质生意模式都是一样的，只是所处环境有所区别。

    这两天很多券商研究员开始测算断供总规模，测算的数字不太一样，但占比都不算太高。

    其实目前算这个东西没啥用，该跌一样会跌。现在最重要就是，评估宏观和估值。因为宏观继续向下走，对烂尾担心加大，信心丧失，风险会持续爆发，业绩会持续变差，估值会持续抬升，股价必然下跌。

    现在无疑是宏观在低位，还在往下杀，啥时候见底不好说。

    银行行业整体估值也比较便宜，宏观继续向下，目前似乎风险还在爆发过程中，还没有临近尾声的迹象。

    所以从我个人的感觉来说，要投资银行股，应该再等等。

    不过我买的基金里边，有一只，组合里有银行股，买的就是长三角这种区位好的地方银行。

    这个事重要的一方，地产，前几天大型央企龙头地产公司还有点逆势上涨，今天集体下跌了。。

    虽然地产行业进入从黄金年代进入青铜年代，市场规模萎缩，估值低啊，预期都悲观到极致了，而且同行竞争对手在快速批量倒闭，竞争格局急速变好中。。

    很多时候都是这样的，一个行业开始下滑了，公司大量倒闭了，估值都打到极限了，然后龙头企业反倒开始涨。

    大家还可以再看看酒店行业龙头，疫情爆发3年，股价一直在创新高，没跌过，因为疫情杀伤力大，竞争对手死的太快太多了。。

    而常识是疫情一定会过去，那剩下的活下来的就牛逼了。。

    我的策略是，现在有些东西说不清楚的，或者底部没有探明的，或者需要更多利好刺激来支撑的，都是可以先回避的，先选已经跌透的，也不需要啥利好刺激的，利空也打不动的，竞争格局变好，确定性快速提高的。