3只汽车下乡核心收益龙头，备受主力青睐，未来

   1、上汽集团 600104

   2021年公司新能源汽车销量73.3万辆，同比+128.9%，排名国内第一、全球第三，新能源占比13.41%，同比+7.7%。其中上汽通用五菱GSEV年销量突破45万辆，细分市场全球第一；上汽大众ID系列月销量持续攀升。公司规划2022年新能源车销量超110万辆，2025年新能源车占比预计32%，超过250万辆。

   2022年公司预计全年整车销量超过600万辆，同比+10%以上，预计营业总收入8000亿元，营业成本7180亿元。估值8倍，汽车产业链龙头；汽车销量刷新新高，机构给出买入评级，近期公司拟大笔回购32亿元。

   2、华域汽车 600741

   公司发布业绩报告2021年共实现营业收入1399.4亿元+4.8%，归母净利润64.7亿元+19.7%；2022年一季度实现收入373.7亿元+7.1%，归母净利润17.1亿元+32.1%，业绩表现稳健。

   业务方面公司完成对延锋安道拓座椅有限公司49.99%股权及其他相关资产的收购工作，实现对汽车座椅业务的自主掌控，有利于未来业务开拓，出售法雷奥雨刮27%股权，退出非核心业务领域。

   新能源汽车龙头供应商，动态市盈率不到10倍，业绩稳健，近期机构密切关注。

   3、江淮汽车 600418

   公司为集全系列商用车、乘用车及动力总成研产销和服务于一体的综合性老牌自主汽车厂商；江淮代工蔚来积累新能源车生产经验，并贡献业绩全新增量。

   公司商用车业务板块有望受益于轻卡行业治理加严、替换需求高涨红利，在乘用车板块公司深度合作华为等提升整车智能化水平，品牌向上有望打破近年乘用车销量下滑态势。公司代工蔚来助力业绩增长+技术进步。大众安徽在技术+产品实现全方位布局，打开业绩增长空间。