被列入“实体清单”影响多大？中芯国际回应

　　中芯国际确认并回应了被美国列入“实体清单”。

　　12月20日晚间，中芯国际发布纳入实体清单的说明公告，公司关注到美国商务部以保护美国国家安全和外交利益为由，将中芯国际及其部分子公司及参股公司列入“实体清单”。

　　中芯国际表示，经公司初步评估，该事项对公司短期内运营及财务状况无重大不利影响，对10nm及以下先进工艺的研发及产能建设有重大不利影响，公司将持续与美国政府相关部门进行沟通，并视情况采取一切可行措施，积极寻求解决方案，力争将不利影响降到最低。

　　对此，信达证券认为，中芯国际被纳入实体清单，是对全球半导体产业的重大冲击。由于禁令中明确表示将拒绝10nm及以下制程的需求审批，这也意味着中芯国际将被迫停止在先进制程方向的突破。而此次中芯国际列入实体名单后，美国设备供应商的收入亦将首当其冲地受到影响。

　　10nm及以下技术节点“推定拒绝”

　　据证券时报·e公司记者了解，除了中芯国际外，美国商务部工业和安全局还在实体名单上增加了60多个其他实体，这些实体的行为被认为违反了美国的国家安全或外交利益。此前，华为等企业已经被列入到这个所谓的实体清单中。

　　根据中芯国际本次说明公告，公司被列入“实体清单”后，根据美国相关法律法规的规定，针对适用于美国《出口管制条例》的产品或技术，供应商须获得美国商务部的出口许可才能向公司供应；对用于10nm及以下技术节点（包括极紫外光技术）的产品或技术，美国商务部会采取“推定拒绝”（Presumption of Denial）的审批政策进行审核；同时公司为部分特殊客户提供代工服务也可能受到一定限制。

　　这意味着，如果没有经过美国政府方面许可，中芯国际将无法进一步获得相关美国企业的技术和产品。而在先进技术节点（10纳米或以下）生产半导体所需的许可项目将被预先设定为了拒绝。

　　事实上，此番中芯国际被美国政府列入到实体清单，并不令外界感到意外。自2020年9月5日公司从媒体获悉可能被美国商务部列入贸易黑名单以来，一直努力与美国政府相关部门沟通，以期得到公平、公正的对待。

　　在9月中旬，对于美国政府可能要采取的举措，国际半导体产业协会（SEMI）也曾代表众多芯片公司起草了一封警告特朗普政府的信件——该信件称，如果将中国最大的芯片制造制造公司中芯国际列入黑名单，将会损害美国自己的利益。

　　彼时SMEI在信中表示，中芯国际每年在美国购买的设备和材料金额高达50亿美元，将中芯国际列入实体清单将使美国更难为其提供产品，从而损害美国的技术优势；信中还提到，此举将让人们愈发觉得美国商品交付具有不可靠性，这也将影响人们对美国经济实力的认知。

　　但美国政府对此并未理会，之后中芯国际可能被拉黑的苗头显现。10月9日，中芯国际发布美国出口限制的进一步说明：经过多日与供货商进行询问和讨论后，公司知悉美国商务部工业与安全局已根据美国相关出口管制条例向部分供货商发出信函，对于向中芯国际出口的部分美国设备、配件及原物料会受到美国出口管制规定的进一步限制，须事前申请出口许可证后，才能向中芯国际继续供货。

　　“遗憾的是，公司仍然被列入了‘实体清单’。对此，中芯国际表示坚决反对，并再次重申，公司自成立以来一贯恪守合规运营的原则，严格遵守生产经营活动所涉及相关国家和地区的法律法规，从未有任何涉及军事应用的经营行为。”中芯国际在12月20日的公告中表示。

　　短期运营及财务状况无重大不利影响

　　谈及具体影响，经中芯国际初步评估，该事项对公司短期内运营及财务状况无重大不利影响，对10nm及以下先进工艺的研发及产能建设有重大不利影响，公司将持续与美国政府相关部门进行沟通，并视情况采取一切可行措施，积极寻求解决方案，力争将不利影响降到最低。

　　据披露，从业务占比来看，公司先进工艺（28nm/14nm）业务收入占比从2017年第三季度的8.8%提升至今年第三季度的14.6%。公司联合首席执行官梁孟松在11月的投资者关系活动中介绍，公司14nm良率已达业界量产水准。第二代先进工艺技术n+1正在稳步地推进中，n+1正在做客户产品验证，目前进入小量试产，产品应用主要为高性能运算。相对于第一代先进技术，第二代技术平台以低成本客制化为导向，第二代相较于14纳米，性能提高20%，功率减少57%，逻辑面积减少63%，集成系统面积减少55%。

　　“我们的先进产能规模相对较小，扩产步伐也较为稳健。针对可能被出口管制影响到的设备，我们与供应商正积极梳理相应的解决方案。”梁孟松彼时表示。

　　国内半导体业内人士对证券时报·e公司记者分析称，考虑到美国在半导体领域的地位，本次事件对中芯国际在先进制程领域的发展构成了明显的不利影响。从行业现状看，集成电路晶圆代工行业对原材料和设备有较高要求，部分重要原材料及核心设备在全球范围内的合格供应商数量较少，大多来自中国境外；而美国基本主导半导体设备行业。从投资规模看，先进集成电路大规模生产线的投资可达100亿美元，75%以上是半导体设备投资，其中最关键、最大宗的设备是光刻机、等离子体刻蚀设备、薄膜沉积设备等。

　　美国政府的此番举动，令中芯国际陷入了内忧外患的境地。毕竟，该公司近日还正经历一场重大的人事危机。

　　12月16日早间9点许，中芯国际再发公告提示了核心人物梁孟松可能辞任的可能性：董事会注意到有关公司执行董事及联合首席执行官梁孟松博士拟辞任公司职务的消息，并且公司已知悉梁博士其有条件辞任的意愿。公司目前正积极与梁博士核实其真实辞任之意愿……。

　　而事件的起因则是，12月15日晚中芯国际董事会宣布蒋尚义获委任为公司董事会副董事长、第二类执行董事及战略委员会成员，自2020年12月15日起生效。蒋尚义亦为半导体业界风云人物，曾在台积电先后担任研发副总裁、首席运营官（COO）等职。

　　据披露，在公司相关董事会表决通过关于委任副董事长、执行董事的议案中，梁孟松已投出了无理由投弃权票。但董事会认为，蒋尚义符合执行董事任职资格，能够胜任所聘岗位的职责要求，其提名程序符合有关法律、法规和公司章程的规定。

　　梁孟松现年68岁，毕业于美国加州大学伯克利分校电机工程及电脑科学系并取得博士学位。在半导体业界有着逾三十四年经历，从事储存器以及先进逻辑制程技术开发，拥有逾450项半导体专利，曾发表技术论文350余篇。翻看梁孟松职业生涯，这位被誉为“影响全球晶圆厂格局的男人”先后于台积电、三星、中芯国际担任要职。

　　上述事件是否还有回旋余地，目前尚未可知。此前中芯国际方面对证券时报·e公司记者回应称：“公司最高管理层人事变动，还请以公司发布公告为准。”