市场有望迎来红十月 积极把握十四五投资规划主
10月11日,华西证券策略团队发布月度策略观点表示,随着十月重要会议临近提升风险偏好,叠加假期海外市场利空消化,国内经济延续复苏,流动性边际改善,市场有望迎来红十月。
华西证券策略团队表示,全球经济复苏趋弱,海外新一轮财政货币刺激预期上升。全球主要经济体9月PMI整体呈现回落。美国非农和PMI数据双双低于预期。海外市场正在形成新的一致预期,只要疫情仍未消退,财政和货币政策刺激就仍将延续。未来关注美国新一轮财政刺激是否能在大选前落地,以及联储对于进一步货币宽松的预期指引。
国内经济温和复苏,流动性最紧张阶段已经过去,市场风险偏好回升。从PMI来看,国内经济整体仍然延续复苏格局,从工业企业数据来看,下游汽车、地产等产业链景气向中游工程机械等板块传导,工业企业可能正在开启新一轮补库。从货币政策看,为实现降成本任务,央行仍将引导贷款利率继续下行。从风险偏好来看,随着重要会议的临近,市场对于未来规划政策的推出和落地预期逐渐酝酿升温。
随着十月重要会议临近提升风险偏好,叠加假期海外市场利空消化,国内经济延续复苏,流动性边际改善,市场有望迎来红十月。在经济复苏平稳,流动性整体趋宽,外部利空逐步消化的背景下,市场易上难下,而驱动市场上行的核心将是改革预期升温对风险偏好的提升。从结构上看,当前市场风格已经回归均衡,行业选择仍应关注景气趋势和事件催化,不宜过度迷信季节效应。
同时,华西证券策略团队建议积极把握十四五投资规划主线。从结构上看,投资者需要重点关注十四五产业规划预期相关板块,包括涉及能源安全的光伏、风电等清洁能源行业,受益于金融改革的券商板块,以及第三代半导体新材料和以5G为代表的新基建;除此之外,关注前期调整较为充分,近期行业景气向上,且有事件催化的板块,包括消费电子,疫苗,网络安全,新能源车等;第三条主线是持续关注三季报高景气方向的行业龙头,包括汽车,食品饮料,化工,工程机械,轻工等。
财经资讯
- 钢铁沙皇逝世 百亿A股变更实控人
- 8家私募年内自购4.57亿元
- 谢治宇、朱少醒最新调仓动向来了
- 广汇汽车退市 让人情何以堪
- 转融券暂停实施一周 融券余额已不足300亿元
- 美股三大指数集体下跌 道指跌超1%
- 多家上市房企高管增持股票提振信心
- 上市公司打响1元面值保卫战
- 中央汇金二季度继续增持五大宽基ETF
- 最高从亏0.38元/股到赚0.44元/股 3只潜力股已获大
- 纳指大跌超500点 道指却创历史新高
- 上市公司掀起沙特热官宣合作 沙特概念股也是基
- 两大量化私募巨头重磅发声 DMA持股市值大降200
- 重磅曝光 国家队果然出手!中央汇金二季度继续
- 美股三大指数集体收涨 道指、标普500指数均创历
- 硅片龙头大消息 20亿美元重磅项目落地